Александр Дэвидсон - Скользящий по лезвию фондового рынка

Он дал Джону "Дисциплинированного трейдера" Марка Дагласа (The Disciplined Trader, Mark Douglas).

– Это неплохая книга по психологической тактике успешной торговли. Коль скоро мы затронули эту тему, давай-ка не забудем и этот маленький шедевр. – Он взял в руки "Прибыль на падении" Саймона Коквелла (Profit of the Plunge, Simon Cawkwell). – Это фантастическая книга об игре на понижение, читается как тайная книга практика.

Джон взял у Тэрри книгу и начал листать ее.

– Я мог бы для начала почитать ее. Она выглядит легче, чем остальные.

– Позволь предложить тебе другую легкую книгу, которая также кое-что тебе расскажет, – сказал Тэрри. Он снял с полки "А где же яхты клиентов?" Фреда Шведа (Where are the Customers' Yachts? Fred Schwed) и передал ее Джону. – Издана в 1940 году, но не утратила актуальности. Она и забавная, и познавательная – моя любимая книга об Уолл-стрите.

– Все эти книги имеют свои ограничения, поскольку не дают рекомендаций по акциям, – сказал Джон.

– Любые подсказки по акциям в книге, устареют уже через несколько недель после публикации. Подсказки ищи в информационных бюллетенях.

Он указал на стойку с бюллетенями на своем столе.

– Как видишь, я получаю их несколько, – сказал он и начал пролистывать их. – Вот информационный высококлассный бюллетень об инвестировании в стоимость, а вот более скромный об акциях небольших компаний. Этот рыночный листок стал известным, хотя только изредка предлагает приличные подсказки.

– На некоторых из них я подписываюсь сам, – сказал Джон.

– Тогда ты должен знать, когда представительный информационный бюллетень рекомендует акцию, маркет-мейкеры быстро повышают ее цену. Покупка только по такой подсказке – опасная игра, Джон.

Вечером Тэрри хотел поработать в кабинете, так что Джон со своими книгами устроился в гостиной. Полистав их некоторое время, он отправился спать, погрузившись в беспокойный сон.

Джону снилось, что "Нью маркет секьюритиз" прекратила торговать, и Тэрри вместе с Сандрой уехал из страны. Не в силах найти другую работу в фирмах, занимающихся операциями с ценными бумагами, он возвратился в среднюю школу «Блусток» и попросился обратно на работу, но директор школы Арнольд Джонсон не проявил сочувствия.

– Вы оставили преподавание в школе по собственной прихоти, – сказал он. – Не удивлен, что у вас не приятности. Для вас здесь работы нет. Придется вам поискать места учителя в других школах. Вы должны объяснить свои поступки, но этого и следовало ожидать.

В своем сне Джон почувствовал облегчение оттого, что Джонсон оказался столь недружелюбным. Это заставило его сосредоточиться на своей судьбе. Он бросил поиски работы в школе и начал торговать акциями из дома. Скоро он сделал состояние, чего всегда жаждал.

Проснувшись, Джон почувствовал себя странно счастливым, как будто сон предсказывал будущее. Он вспомнил, что находился у Тэрри в доме, и поглядел на светящиеся стрелки будильника. Было без двадцати пять. Он услышал какой-то шум в коридоре за дверями комнаты. Тэрри уже начал свой день.

Когда в половине восьмого Джон вошел в гостиную, Нина уже находилась там. Тэрри ходил по комнате.

– Сегодня, Джон, я собираюсь показать тебе, как торговать акциями. Особенно дэйтрейдинг, подразумевающий ликвидацию позиции к концу каждого дня, а также позиционную торговлю, охватывающую более длительный срок.

Они перешли в кабинет Тэрри. Нина включила мониторы. Британский фондовый рынок должен был вот-вот открыться.

– Какие новости? – спросил Тэрри.

– Ходят слухи, что интернетовский банк Safebank com в стадии переговоров с каким-то финансовым учреждением, которое хочет купить его, – сказала Нина.

Тэрри поглядел на Джона и потер руки.

– Эти предположения о слиянии компаний могут сегодня подбросить вверх курс акций "Сэйфбанка". Мы разместим ордер на акции «Сэйфбанка» всего на 10.000 фунтов. Это небольшая спекуляция. Торгуй акциями по такой схеме, используя деньги, которые можешь позволить себе потерять, Джон. Мы называем их шальными деньгами.

– Некоторые трейдеры покупают, используя маржу, которая дает им кредитную линию у брокера, – сказала Нина.

– Я никогда так не поступаю, – добавил Тэрри. – Если акция пойдет против меня, процент за использование маржи, который я должен заплатить, существенно увеличит мои убытки.

Нина проверила экраны.

– Safebank com закрылась вчера вечером на средней цене в 52 пенса, – сказала она. – Я выставляю лимитный ордер «в силе, пока не отменен» на цену 55 пенсов у одного из наших обычных интернетовских брокеров.

– Ах ты, моя малышка, – сказал Тэрри и обратился Джону. – Это означает, что мы устанавливаем верхний предел цены, которую я согласен заплатить за акции, – в данном случае 55 пенсов. Это дает нам контроль над ситуацией. При торговле слишком опасно покупать «по лучшей цене», которая является текущей ценой, диктуемой рынком. Она может оказаться слишком высокой.

– Надо успеть купить акцию прежде, чем ее курс начнет повышаться, подобраться к пику как близко, как сумеешь, – сказала Нина.

– "Сэйфбанк" цель захвата, поэтому его цена должна подниматься независимо от других акций, – продолжил Тэрри. – Но, если рынок повысится, это, очевидно, добавит силу импульсу.

– Вчера вечером «Насдак» закрылся на 112 пунктов вверх, – сказала Нина. – Это произошло потому, что некоторые высокотехнологичные компании опубликовали вчера лучшие результаты, чем ожидалось. Сегодня британский рынок почти наверняка повысится, хотя, конечно, неблагоприятные новости всегда могут вызвать откат.

– Успешная торговля сводится к оценке шансов в твою пользу, – сказал Тэрри. – Мы исходим из того, что европейские рынки, скорее всего, сегодня будут повышаться. «Сэйфбанк» вполне может потащить за собой другие компании, занимающиеся предоставлением финансовых услуг. Если так, мы сможем купить акции некоторых из них. Но мы будем пристально отслеживать на экранах любые признаки разворота рынка вниз или, что в данном случае гораздо хуже, опровержение слухов о слиянии компаний.

Британский рынок открылся и, в соответствии с трендом в большинстве стран континентальной Европы, быстро начал повышаться. Нина подтвердила покупку Тэрри "Сэйфбанка". Акции стояли неподвижно. Внезапно на экранах проскочила новость о слухах, что еще один европейский банк заинтересовался приобретением "Сэйфбанка". Перспектива конкуренции двух хищников толкнула акции компании-жертвы вверх до 65 пенсов. К середине утра они достигли 71 пенс.

– Существует резон схватить прибыль здесь, – взволнованно сказал Тэрри. – Старая пословица, призывающая "позволять своим прибылям расти", менее применима в дэйтрейдинге, чем у долгосрочных инвесторов. Но я придержу эти акции. Готов поспорить, что слухи о конкурентной покупке продолжатся в течение еще нескольких часов. Тренд – твой френд, Джон.