Андрей Паранич - Личный финансовый план: инструкция по составлению

Как мы уже отмечали в предыдущей главе, на финансовом рынке действует следующее правило: чем выше риск, связанный с вложением денег в какой-либо актив, тем большую доходность могут принести такие вложения. Соответственно, активы с одинаковым уровнем риска должны иметь одинаковую доходность.

Сегодня на финансовом рынке можно приобрести облигации самых различных заемщиков. Некоторые из них надежнее, чем депозиты в большинстве российских банков (например, государственные облигации, облигации ОАО «Газпром», и другие). Такие облигации имеют доходность такую же, как доходность по депозитам в крупнейших российских банках (Сбербанк РФ, ВТБ, Газпромбанк и т.д.), а именно порядка 10% за год. По другим облигациям вероятность возникновения проблем выше, что соответствующим образом отражается на их доходности.

Как же мы должны действовать, чтобы получить максимальную доходность при приемлемом для нас уровне риска?

•Депозиты: мы распределяем наши вложения по разным банкам так, чтобы в каждом банке было не более 700 000 рублей.

•Облигации: мы покупаем облигации нескольких различных заемщиков. При этом, чем более рискованные (и, соответственно, более доходные) облигации мы выбираем, тем меньшую часть денег мы тратим на покупку каждой бумаги. Например, если мы покупаем облигации только самых надежных компаний с доходностью 10%, то мы можем ограничиться покупкой ценных бумаг 5 разных заемщиков. А если мы приобретаем более рискованные бумаги с доходностью 20% годовых, то желательно, чтобы в нашем инвестиционном портфеле было штук 20 различных облигаций. Тогда повышенная доходность портфеля с лихвой перекроет возможные потери.

Теперь пройдемте в Зал Активов с Нефиксированной Доходностью... Здесь намного больше экспонатов, и они гораздо привлекательнее на вид. Бытует мнение, что получить доходность, заметно превышающую уровень инфляции, возможно лишь с помощью активов, представленных в этом Зале. В нашем Выставочном зале вы можете увидеть:

•Форекс

•Акции

•Золото и другие драгоценные металлы

•Недвижимость

•Паевые инвестиционные фонды

и многое другое...

Все эти активы объединяет между собой способ зарабатывания денег. В отличие от предыдущего Зала Выставки, заработать на активах с нефиксированным доходом можно за счет изменения их рыночной цены. То есть, чтобы заработать, нужно продать актив по цене большей, чем цена его покупки.

Первый экспонат в Зале: Форекс.

Форекс– ForEx – сокращение от Foreign Exchange – операции с валютой на международном валютном рынке

Мы не будем около него останавливаться, ибо это инструмент не для новичка. Операции на Форексе довольно-таки опасны, постоянно из месяца в месяц зарабатывать на валютном рынке удается лишь единицам. Большинство же новичков теряют практически все вложенные деньги за крайне небольшой промежуток времени... Слепо уповать на профессионализм «лучших трейдеров» компании, предлагающей услуги доверительного управления на рынке форекс, также не стоит. Пройдемте дальше.

Вот около Акциймы, пожалуй, задержимся подольше.

Акция– это ценная бумага, удостоверяющая наше право на долю в бизнесе.

То есть, покупая акции, мы становимся полноправными совладельцами компании. Мы можем участвовать в управлении, получать доход вместе с другими совладельцами бизнеса пропорционально нашей доле, выраженной количеством акций.

Если бизнес идет хорошо, то по итогам года часть прибыли может быть выплачена акционерам в виде дивидендов (от английского слова divide – разделить). Можно подумать, что акции покупают именно для того, чтобы получать эти самые дивиденды. Но, к сожалению, размер дивидендов по большинству компаний редко превышает 3% от рыночной цены акции, что существенно меньше доходности по депозитам в банках.

Гораздо больший интерес, с точки зрения заработка, для нас представляет изменение рыночной цены акций. Мы покупаем акции из расчета на то, что они вырастут в цене, и мы сможем продать их с прибылью.

Причин, по которым цена акций растет, огромное количество. Это и изменение цен на продукцию предприятия, на сырье, внедрение технических новшеств, усиление позиций компании среди конкурентов, заключение выгодных контрактов, скупка акций стратегическим инвестором, общие позитивные настроения в отрасли или экономике в целом и многое другое.

В результате воздействия всех этих факторов цены на акции постоянно находятся в движении: обычные колебания цен акций составляют порядка 2% за день, а в моменты кризисов или всеобщего воодушевления колебания достигают величины 5-12% в течение одного дня! Заметьте: если нам удастся получать доход в размере 1% в день, то за год наш заработок составит 360% (и это без учета эффекта сложных процентов).

Заманчиво?

Вы уже захотели присоединиться к славному племени спекулянтов и инвесторов?

Это совсем не сложно.

Вы, наверное, слышали, что сделки с акциями заключаются на биржах. В России это две основные биржи: Российская Торговая Система (РТС, www.rts.ru) и Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ, www.micex.ru). На обоих биржах можно заключать сделки со всеми наиболее популярными акциями, но биржа РТС функционирует по сути как оптовый рынок, на котором заключаются сделки между крупными игроками. Биржа ММВБ гораздо более демократична.

Но, несмотря на всю демократичность ММВБ, мы не сможем прийти прямо на биржу для того, чтобы купить или продать акции (максимум, что для нас доступно в здании биржи – это посещение музея).

Частные инвесторы имеют возможность торговать на бирже только через профессиональных посредников, а именно через банки, брокерские и инвестиционные компании.

Брокер –компания, специализирующаяся на посреднических операциях на различных рынках. В случае, если сделка состоялась, Брокер получает засвои услуги посредника комиссионные, как правило, в виде процента от суммы сделки. Интересно, что в английском языке есть слово, очень похожее на слово broker – «broke» – безденежный, бедный, без гроша. А еще одно время на фондовом рынке ходила шутка, что брокер – это человек, торгующий за чужие деньги, пока эти деньги не кончатся.

Технически совершение сделок с акциями совершенно несложно. После подписания договора брокерская компания предоставит Вам возможность покупать и продавать ценные бумаги на бирже через электронную торговую систему (Интернет-трейдинг) или же Вы сможете договариваться о сделках по телефону (кстати, я забыл рассказать Вам о том, как купить облигации. Так вот: облигации покупаются и продаются точно также, как акции. На бирже, через брокерскую компанию).