Александр Зарицкий - Финансы организаций. Шпаргалки

Основные методы финансового анализа:

а) сравнение;

б) группировки;

в) цепные подстановки;

г) коэффициентный метод.

5. Регулирование. В этой фазе управленческие усилия направляются на устранение отклонений, обнаруженных в результате анализа.

Основные понятия, используемые в теоретическом изучении и практическом управлении финансовыми ресурсами предприятия:

1. Деньги– особого рода товар, предназначенный для использования в качестве всеобщего эквивалента стоимости других товаров; форма выражения стоимости товаров.

2. Денежные средства– средства предприятия в совокупности, представленные денежным оборотом. Денежный оборот может быть наличный (обычно представлен кассой предприятия) и безналичный (платежные поручения, банковские счета, аккредитивы и пр.).

3. Денежные фонды– часть денежных средств предприятия, которая обособляется с определенной, достаточно узкой целью. Так, существуют ремонтные фонды, амортизационные фонды, фонды заработной платы и др.

4. Нефондовая форма денежных средств– включает средства в расчетах, по платежам бюджетно-кредитной системе.

5. Финансовые средства– средства, которые предприятие может использовать немедленно. Служат знаками стоимости, характеризуют ее движение. Чаще всего данное понятие используется при характеристике текущей деятельности предприятия.

6. Финансовые ресурсы– это понятие более широкое, чем «финансовые средства»: оно включает как последние (необходимые в плане обеспечения текущей деятельности), так и средства, которые потенциально возможно получить. Очевидно, что деятельность любого предприятия не сиюминутна – она прогнозируется и планируется на будущее. Поэтому необходимы существование и учет всех возможных ресурсов – того, что имеется в распоряжении хозяйствующего субъекта в данный момент, и того, что может быть получено в случае необходимости

7. Капитал– доля финансовых ресурсов, которая приносит доход.

8. Система финансовых ресурсов предприятия– «совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования» ( В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев, Финансы организаций (предприятий), 2006).

Вне зависимости от формы собственности предприятия в основе организации его финансовой системы лежит обеспечение финансовыми ресурсами, объем которых должен быть достаточен для функционирования предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия– это совокупность источников денежных средств, которые аккумулируются предприятием с целью осуществления всех направлений своей деятельности.

Классификация финансовых ресурсов с позиции источника их формирования:

1. Внутренние(собственные средства предприятия и приравненные к ним):

–  средства, внесенные учредителями в качестве вклада в формирование уставного капитала;

–  прибыль , полученная в результате деятельности предприятия;

–  амортизационные отчисления , которые являются денежным выражением стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Данная категория характеризуется двойственностью: отчисления на амортизацию включаются в себестоимость продукции, возвращаются на расчетный счет предприятия, составляя часть выручки от реализации, и в итоге служат внутренним источником финансирования производства (и простого, и расширенного);

–  устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность) – переходящая минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям в бюджет и во внебюджетные фонды.

2. Привлеченные:

–  дополнительные взносы учредителей в уставный капитал (напр., паевые взносы);

–  дополнительная эмиссия акций и их размещение акций;

–  перераспределенные финансовые ресурсы – средства, поступившие в качестве страхового возмещения, бюджетных ассигнований, дивидендов, процентов по ценным бумагам и пр.

3. Заемные:

– займы, предоставленные другими организациями;

– банковские кредиты;

– коммерческие кредиты;

– лизинг;

– средства от выпуска и размещения облигаций;

– ассигнования из бюджета, предоставленные на возвратной основе, и т. д.

Финансовые ресурсы предприятия постоянно движутся в результате их использования на нужды производственной деятельности и для осуществления инвестиций.

Фонды предприятияформируются, как только происходит организация нового субъекта хозяйствования. Первоначальным источником собственных средств является уставный капитал предприятия. Эти средства в виде основного и оборотного капитала вкладываются в формирование фондов предприятия.

Добавочный капитал– один из основных фондов предприятия – формируется из следующих источников: а) прирост стоимости имущества, являющийся результатом переоценки основных фондов; б) ценности, полученные на безвозмездной основе на производственные цели; в) эмиссионный доход, возникающий, когда продажная цена акций превышает номинальную.

Направления использования добавочного капитала :

1) погашение сумм снижения стоимости имущества, которые могли появиться в результате его переоценки;

2) погашение убытков, связанных с безвозмездной передачей имущества;

3) погашение убытков, возникших в результате деятельности предприятия;

4) увеличение размеров уставного капитала.

Амортизационный фонд– предназначен для обеспечения воспроизводства основных фондов.

Резервный капитал– фонд, существование которого регламентировано законодательством РФ и учредительными документами предприятия. Формируется из средств чистой прибыли предприятия. Основное назначение данного фонда – покрытие убытков, выявленных по результатам отчетного периода. При недостаточных размерах прибыли (или ее отсутствии) из резервного капитала выплачиваются дивиденды. Другие резервные фонды: а) выкупной; б) отложенный; в) резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, и т. д.

Фонд накопления– аккумулирует средства, направляемые затем на дальнейшее развитие производства. Использование средств фонда накопления связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления– включает средства, которые расходуются на удовлетворение социальных нужд, выплаты премий, вознаграждений, компенсаций и т. п., направляются на объекты вне производственной сферы.