Денис Шевчук - Банковское дело: шпаргалка

Значение финансового рынка: 1) инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличить производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал; 2) с помощью финансового рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам; 3) перелив капиталов, осуществляемый на финансовых рынках, способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений; 4) финансовый рынок позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, ибо именно на финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих госрасходов.

Валютные курсы и решение проблем экономик

Ускорение роста курса рубля по отношению к доллару США прогнозируют ведущие мировые инвестиционные банки. Согласно выводам аналитиков, реальный курс рубля по отношению к доллару: 1 доллар = 10–15 рублей. Одновременно они считают, что менее быстро будет расти курс рубля по отношению к евро.

Результатом укрепления позиций рубля станет значительное замедление в российской экономике инфляции.

Аналитики валютного рынка поговаривали о том, что доллару предстоит в этом году очень сильно упасть.

Рубль неизбежно будет укрепляться.

На настроения финансистов продолжали оказывать влияние все те же знакомые факторы: слабые экономические данные США, рост дефицита внешней торговли США, снижение притока иностранного капитала в Соединенные Штаты и многое другое.

Традиция обмана, манипуляций и жульничества, творческого подхода к решению проблем была характерной особенностью американской жизни с первых лет существования британских колоний: первым известным мошенником в истории Америки был капитан Самуэль Аргалл, назначенный вице-губернатором Виржинской колонии в 1616 году; через два года он захватил все, что принадлежало общине, и сбежал, оставив от всего общинного богатства шесть коз; все, что можно было вывезти, он погрузил на свой корабль и продал в Англии с большой выгодой. Оплатив услуги адвокатов частью своей добычи, он смог не только уйти от суда, но, раздав взятки нужным людям, получил за свои заслуги в освоении новых территорий в Америке звание пэра и был назначен представителем британской короны в Совет Американских Колоний. Традиция обмана, манипуляций и жульничества, творческого подхода к решению проблем была характерной особенностью американской жизни с первых лет существования британских колоний. Первым известным мошенником в истории Америки был капитан Самуэль Аргалл, назначенный вице-губернатором Виржинской колонии в 1616 году. Через два года он захватил все, что принадлежало общине, и сбежал, оставив от всего общинного богатства шесть коз. Все, что можно было вывезти, он погрузил на свой корабль и продал в Англии с большой выгодой. Оплатив услуги адвокатов частью своей добычи, он смог не только уйти от суда, но, раздав взятки нужным людям, получил за свои заслуги в освоении новых территорий в Америке звание пэра и был назначен представителем британской короны в Совет Американских Колоний.

Экономические преступления в России выглядят как наивный провинциализм в сравнении с отточенной стилистикой гигантского мошенничества западного коммерческого мира, особенно США. В этом наиболее наглядное преимущество западной цивилизации перед Россией. Западный человек получает достаточную тренировку в рационализации бизнеса и уважение к закону. Он не будет надувать кого-то по мелочам. Обман по мелочам не продуктивен. Экономические преступления в России выглядят как наивный провинциализм в сравнении с отточенной стилистикой гигантского мошенничества западного коммерческого мира. В этом наиболее наглядное преимущество западной цивилизации перед Россией. Западный человек получает достаточную тренировку в рационализации бизнеса и уважение к закону. Он не будет надувать кого-то по мелочам. Обман по мелочам не продуктивен. Для выплаты своих обязательств ФРС может эмитировать ровно столько денег, сколько нужно. В то же время, девальвация доллара является скрытым дефолтом США, скрытым видимым погашением обязательств, но фактической выплатой по этим обязательствам дисконтированных на величину девальвации денег. Именно по этой причине, когда я говорю дефолт, в первую очередь я подразумеваю значительную девальвацию американского доллара.

1838 г. – первый дефолт США.

Вернее, это был дефолт популярных в то время муниципальных облигаций восьми южных штатов США (Арканзас, Индиана, Иллинойс, Луизиана, Мэриленд, Мичиган, Миссисипи и Пенсильвания), а также еще не имевшей на тот момент прав штата Флориды. Оправданием дефолта стали “нелюбовь к иностранцам и страх перед иностранным влиянием.” Здесь необходимо знать, что большая часть как муниципальных облигаций, так и облигаций Казначейства США находились в руках иностранцев, в основном британских инвесторов. Британцы активно покупали эти облигации, несмотря на то, что всего пару десятков лет назад они воевали с США (1812-14). Поэтому для американцев были явные социологически-психологические причины “кинуть” своих бывших колонизаторов. Экономические причины дефолта – активные заимствования южных штатов, погашения и выплата процентов которых рефинансировались последующими заимствованиями. Таким образом отстраивались до боли знакомые россиянам и украинцам финансовые пирамиды. Ранее штаты имели возможность рефинансироваться для погашения основной суммы долга и выплаты процентов во Втором национальном банке США, прообразе Центробанка США (Федеральной резервной системы – ФРС). Однако в 1836 г. этот банк был закрыт и единственной надеждой американских штатов остался внешний рынок, емкость которого является ограниченной. “Когда банк был ликвидирован, штаты лишились возможности занимать в банке средства для выплаты процентов по своим облигациям. В результате США приобрели славу ненадежного заемщика, а англичане окрестили эту страну “нацией мошенников”. В это время резко снизилась популярность США как безопасного хранилища денег, которая была сформирована в период наполеоновских войн начала XIX века из-за уникального обособленного географического положения страны. К слову сказать, и англичане и другие иностранные инвесторы продолжали вкладывать свои деньги в США, даже после дефолта. Причиной этого были поистине огромные перспективы обогащения, которых в старушке Европе уже давно не было. Да и социальная напряженность в Европе была выше, угрожая революциями, политической нестабильностью и отменой частной собственности (“Манифест коммунистической партии” Карла Маркса был опубликован в 1848 г.).