Андрей Шамраев - Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег

Электронные деньги впервые появились в Японии во второй половине 1980-х годов, когда предоплаченные чиповые карты некоторых телефонных, транспортных и торговых компаний стали приниматься другими фирмами для оплаты за товары и услуги. В Европе первые предоплаченные электронные платежные продукты были внедрены в начале 1990-х годов. Они позволяли пользователям хранить электронные деньги на картах систем Danmont, Mondex, Proton и Primeur Card. Новые платежные средства обратили на себя внимание не только благодаря инновационным техническим характеристикам, но и потому, что выпускались небанковскими компаниями. Вскоре прореагировали банки, и многие из них сами запустили подобные проекты.

Европейский центральный банк и министерства финансов европейских государств внимательно наблюдали за развитием событий. Принимая во внимание то, что эмиссия нового платежного средства потенциально могла влиять на монетарную политику, были выдвинуты предложения по регулированию такой эмиссии и надзору за эмитентами. Европейская Комиссия, в свою очередь, стремилась, чтобы регуляторные и контролирующие подходы относительно электронных денег развивались подобно во всех государствах-членах Европейского Союза, и вместе с этим, чтобы национальные законодательства не сдерживали инноваций в платежном секторе и не ослабляли внутренний рынок. Электронные деньги рассматривались Европейской Комиссией как важный инструмент поддержания электронной коммерции и сфера новейших технологий, в которой Европа стремилась быть лидером.

Учитывая возможность появления новых систем расчетов электронными деньгами и во избежание не контролированного развития рынка, Европейская Комиссия в июле 1998 года разработала проект Директивы об электронных деньгах, который после двухлетнего консультационного процесса был принят в сентябре 2000 г. Одновременно с этим были внесены изменения в Директиву 2000/12/ЕС о банковской деятельности, и перечень кредитных организаций Европейского Союза был дополнен новой категорией – компаниями, эмитирующими электронные деньги (Electronic Money Institutions (ELMIs).

Создатели Директивы 2000/46/ЕС стремились:

♦ создать правовую определенность, чтобы поддержать новых участников рынка и справедливую конкуренцию и, таким образом, способствовать развитию электронной коммерции в Европе;

♦ уменьшить препятствия на пути технологических нововведений и помочь электронным деньгам использовать свой потенциал;

♦ создать одинаковое «поле игры» для всех эмитентов электронных денег и обеспечить пользователям широкий выбор среди большого количества предложений;

♦ гарантировать стабильность и надежность эмитентов и, следовательно, защитить интересы пользователей;

♦ облегчить доступ ELMIs из одного государства ЕС в другое и, таким образом, способствовать свободному движению капитала и развитию трансграничных услуг.

Имплементация Директивы 2000/46/ЕС и оценка ее влияния на развитие рынка. В сентябре 2005 – феврале 2006 г. Европейская Комиссия, руководствуясь ст. 11 Директивы 2000/46/ЕС об электронных деньгах, осуществила фундаментальное исследование того, каким образом повлияла директива на развитие европейского рынка электронных денег. Главным источником информации стали статистические данные и экстенсивная программа опроса, охватившая 75 европейских организаций и национальных учреждений из всех 25 государств-членов Европейского Союза, а также более 40 компаний – представителей индустрии электронных денег. Были собраны объективные и независимые сведения о состоянии рынка электронных денег в Европе, количестве лицензированных эмитентов и принятых регуляторами решений относительно неприменения части или всех положений Директивы к отдельным эмитентам, рассмотрен трансграничный аспект, бизнес-схемы, задействованные при эмиссии электронных денег, новые проекты и т. д.

Несмотря на разнообразие мнений, участники и регуляторы рынка признали, что большинство целей Директивы 2000/46/ЕС об электронных деньгах достигнуто.

Одним из преимуществ Директивы 2000/46/ЕС, как было отмечено, является ее технологическая нейтральность, – директива не описывает электронных устройств, а печется о сути продукта электронные деньги и его эмитентах. Поэтому возможным является применение ее норм для правового регулирования будущих технологических разработок.

Признано, что Директива 2000/46/ЕС достигла успеха в обеспечении стабильности и надежности компаний, эмитирующих электронные деньги. Не было отмечено ни одного случая банкротства эмитентов, мошенничества или нанесения ущерба пользователям электронных денег. Поэтому кажется очевидным, что нет необходимости в установлении более строгого правового режима, и существует понимание, что отдельные правовые нормы, например, требования относительно собственных средств эмитентов, ограничения вложения средств, а также введенные некоторыми национальными законодательствами дополнительные ограничения видов деятельности эмитентов и чрезмерно жесткие требования финансового мониторинга, не отвечают рискам, присущим деятельности с электронными деньгами.

Установление Директивой 2000/46/ЕС режима признания лицензий ELMIs на всей территории Европейского Союза (режим «единого паспорта») получило высокую оценку как стремление облегчить трансграничную деятельность компаний и создать основу для интеграции рынка в будущем. И хотя пока только отдельные компании использовали «единый паспорт», это объясняется состоянием рынка, а не правовыми или административными препятствиями.

В соответствии со ст. 10 Директивы 2000/46/ЕС на протяжении июля 2001 – января 2006 г. были внесены изменения в национальные законодательства государств-членов Европейского Союза. Разные подходы при имплементации директивы проявились в трех направлениях:

1) имплементация статьи 8 о возможности неприменения норм директивы для отдельных эмитентов;

2) интерпретация границ применения директивы;

3) разработка адаптированного набора правовых норм, касающихся управления, исполнительских и бухгалтерских процедур, механизмов внутреннего контроля, правил противодействия отмыванию денег и т. д.

Подход к статусу ELMIs в государствах-членах Европейского Союза совпадает. Во всех случаях такие компании классифицируются как категория кредитных организаций. Вместе с тем, национальные законодательства, регулирующие деятельность традиционных кредитных организаций, на практике по-разному применяются в отношении ELMIs. В большинстве государств не существует различий по этому вопросу в подходах к традиционным кредитным организациям и ELMIs или они не существенны. В то же время в Великобритании разработаны специальные правила относительно финансовых и нефинансовых рисков, присущих ELMIs. Очевидно, что более адаптированный подход имеет позитивное влияние на развитие рынка.