Абел Аганбегян - Экономика России на распутье…

В разных странах, которые поразил кризис, делают упор на разные меры, учитывая специфику протекания кризиса.

В Исландии, например, кризис главным образом стал банковским, поставив на грань банкротства три главных банка страны. Правительство было вынуждено преобразовать эти банки в государственные.

В России банки, предприятия и организации имели, в отличие от других стран, высокую задолженность перед иностранными инвесторами (около 540 млрд долларов – до половины производимого ими ВВП), пик выплаты которой падает на самый кризисный 2009 г. Системообразующим предприятиям и организациям правительство здесь приходит на помощь, выделяя определенные валютные средства.

В Китае нет в кризис обвала цен на активы, как в России и в других странах, банки сохраняют ликвидность и основной задачей антикризисных мер здесь является стимулирование экономического роста и увеличение занятости. В Китае главная угроза – рост безработицы, и поэтому власти страны сделали упор в антикризисной программе на создание новых рабочих мест, прежде всего за счет расширения инфраструктурных строек – дорожного строительства, для чего выделяют значительные инвестиции.

Первым антикризисным планом стал «план Полсона» в США (б. министра финансов) размером в 703 млрд долларов, принятый Конгрессом, предусматривающий, главным образом, оказание помощи банкам и финансовым организациям по восполнению потерянной ликвидности из-за невозвращения кредитов, в основном ипотечных, и обвалу цен на недвижимость.

Федеральная Резервная система США, а вслед за ней все центральные банки развитых стран пошли на беспрецедентное снижение учетной ставки ЦБ, в связи с чем снизились процентные ставки за кредит и тем самым оказана существенная помощь гражданам, предприятиям и организациям. В США, например, значительное снижение ставки кредита по ипотеке позволило части населения реструктурировать и удешевить эти кредиты и продолжить их выплату.

Для антикризисной программы США характерно, что она представляется организациям, где руководители отказались от бонусов, ограничили себя заработками до 500 тыс. долларов в год, не используют личные самолеты и т. д.

Кроме того, в отличие от России, где первая серия антикризисных мер не утверждалась, не обсуждалась и не контролировалась Госдумой, в США Конгресс жестко надзирает за осуществлением «программы Полсона» и позволяет тратить средства частями. Хотя «план Полсона» был принят в 2008 г., на февраль 2009 г. 350 млрд долларов – половина – не была еще предоставлена намеченным организациям, поскольку они смогли пока продержаться без госпомощи.

Когда получают государственные деньги в виде поддержки, есть искушение часть из них использовать более выгодно, пустить не по назначению. В связи с этим во всех странах принимаются строгие меры по надзору за использованием средств госпомощи, причем часто здесь привлекаются и правоохранительные органы.

За первый год кризисной ситуации в России (сентябрь 2008 г. – сентябрь 2009 г.) можно выделить три этапа в осуществлении антикризисных мер в России:

Первый этап– октябрь-ноябрь 2008 г. – был нацелен, прежде всего, на помощь банковской системе. Был выделен наибольший объем средств – 5,9 трлн рублей, из которых 3,7 трлн – краткосрочные кредиты, а остальные 2,2 трлн рублей – наполовину безвозмездное финансирование, а наполовину – долгосрочные субсидированные кредиты под 8% годовых на срок до 2020 г.

Второй этап– декабрь 2008 г. – март 2009 г. был нацелен на помощь реальному сектору и социальную поддержку безработным. На это было направлено около 1,6 трлн рублей, из которых около половины – краткосрочные кредиты, а другая половина – безвозмездное финансирование.

Третий этап– апрель–июнь 2009 г. – принятие Программы антикризисных мер правительства РФ на 2009 г., содержащей целый комплекс мер по всем направлениям. Новым здесь является оказание помощи нуждающимся регионам, стимулирование развития малого бизнеса, а главное – социальная поддержка пенсионеров, безработных и населения в приобретении жилья.

Можно ожидать новый этап принятия антикризисных мер осенью 2009 г. для смягчения последствий второй волны финансово-экономического кризиса, связанного с массовым невыполнением долговых обязательств со стороны предприятий и организаций.

Если заглядывать вперед, в 2010 г., то, по всей вероятности, потребуется принятие специальной антикризисной программы на 2010 г., более ориентированной не столько на смягчение кризиса, сколько на мероприятия по выходу из него, по стимулированию оживления и подъема экономики.

Рассмотрим вкратце эти этапы.

Попытаемся составить основной перечень антикризисных мер с размерами выделенных средств:

♦ 1500 млрд рублей выделено Центробанком Сбербанку, ВТБ, Россельхозбанку и Газпромбанк, то есть государственным банкам, из временно свободных средств госбюджета на срок до трех месяцев под 8% годовых;

♦ 950 млрд рублей выделено субординированных кредитов сроком до 2020 г. под 8% годовых из средств ЦБ (500 млрд рублей) и Фонда национального благосостояния (450 млрд рублей) в основном Сбербанку, ВТБ и Россельхозбанку;

♦ 50 млрд долларов Центробанк выделил Внешэконом банку для обслуживания зарубежных кредитов, которые должны быть направлены в конкретные компании, в них нуждающиеся;

♦ 700 млрд рублей выделено из средств ЦБ беззалоговых кредитов на 35 дней под 9,89% годовых для 116 коммерческих банков;

♦ 135 + 200 + 143 млрд рублей выделено коммерческим банкам соответственно из Федерального бюджета, Фонда реформирования ЖКХ и Госкорпорации ЖКХ;

♦ 175 млрд рублей выделено реальному сектору из Фонда национального благосостояния;

♦ 375 млрд рублей составил дополнительный доход коммерческих банков в связи со снижением отчислений в Фонд обязательного резервирования;

♦ 140 млрд рублей получили нефтяные компании в связи со снижением экспортных пошлин;

♦ 60 млрд рублей из федерального бюджета направлено Агентству по ипотечному жилищному кредитованию;

♦ 2,5 + 2,0 + 0,5 млрд долларов выделено из ЦБ Внешэкономбанку под LIBOR +1% для поддержки обанкротившихся Связьбанка и Банка Глобэкс и Газэнергопромбанку для соответствующей поддержки Собинбанка;

♦ дополнительные средства были выделены в связи с увеличением гарантированного вклада граждан в банках (в случае их банкротства) до 700 тыс. рублей.

Общая сумма этой антикризисной программы оценивалась в 5918 млрд рублей или около 215 млрд долларов. Из этих 5,9 трлн рублей кредиты составят 4,8 трлн рублей, в том числе 3,7 краткосрочные и 1,13 трлн рублей долгосрочные. Бесплатно распределенные суммы в виде снижения нормы резервирования для банков, сокращения экспортных пошлин и взносов в капиталы предприятий и организаций составит оставшиеся 1,02 трлн рублей.