Smart Reading - Ключевые идеи книги: Spiritus Animalis, или Как человеческая психология управляет экономикой и почему это важно для мирового капитализма. Джордж Акерлоф, Роберт Джеймс Шиллер

Оригинальное название:

Animal Spirits: How Human Psychology Drives the Economy, and Why It Matters for Global Capitalism

Авторы:

Джордж Акерлоф, Роберт Джеймс Шиллер

Тема:

Обязательное чтение для образованного человека

Правовую поддержку обеспечивает юридическая фирма AllMediaLaw www.allmedialaw.ru

Крупномасштабные финансовые кризисы – явление не такое уж редкое, как может показаться. Более того: в мире, базирующемся на рыночной экономике, они неизбежны. И причина их коренится в человеческой нерациональности. Именно она, приобретая то позитивную форму, то негативную, порождает то бум, то падение в пучины кризиса.

И хотя, анализируя конкретные случаи, можно выделить те или иные характерные для страны, народа или культуры черты, основная причина кризисов – особенности функционирования нашей психики – одна и та же по всему миру.

Ещё одна важная черта нашей иррациональности коренится в том, что на нас куда больше, чем нам кажется, воздействуют разнообразные истории о людях (с кем мы можем себя ассоциировать). Именно они и стимулируют, и расхолаживают нас, подталкивая к тем или иным поступкам не «от ума», но «от чувств».

И несмотря на то, что чувства эти вполне могут быть весьма достойными сами по себе – например, чувство справедливости, – на самом деле чаще всего приводят они порой к довольно неприятным последствиям, в том числе и в мировом масштабе.

И в те времена, когда рыночная экономика переживает период нестабильности, особенно важно понимать, что именно происходит и как противостоять деструктивным экономическим тенденциям.

Уроки Великой депрессии – одной из величайших трагедий прошлого века, которая в 1930-х годах породила безработицу во всем мире, а затем, вследствие возникшего из-за неё вакуума власти, стала и одной из причин Второй мировой войны, – сейчас несколько забылись.

При том, что ещё в разгар Великой депрессии Джон Мейнард Кейнс опубликовал «Общую теорию занятости, процента и денег» (получившую вскоре общее признание в той части, где объяснялось, как кредитоспособные правительства могут заимствовать и тратить средства для ликвидации безработицы), его глубинный анализ работы экономики продолжал оставаться в тени.

Меж тем Кейнс показывал, что люди, даже когда они преследуют свои экономические – вполне рациональные – интересы, действуют не всегда рационально. Этот иррациональный элемент поведения и является главной причиной и экономических колебаний, и вынужденной безработицы.

Соответственно, государство должно балансировать различные перекосы и излишества, которые, вследствие человеческой иррациональности, будут неизбежны. Свободный рынок должен – оставаясь свободным – обрести некоторые государственно регулируемые предохранители, чтобы Великая депрессия не повторилась.

Нельзя пренебрегать иррациональным началом, которое стоит за нашими мыслями и чувствами. Меж тем абсолютное большинство людей – в том числе бизнесменов и экономистов – попросту не берут его в расчёт.

В своих рассуждениях они исходят из тезиса «свободный рынок есть безусловное благо, он устойчив по своей сути, и в государственном регулировании необходимости мало или нет вовсе». В свою очередь, этот тезис проистекает из теории Адама Смита, гласящей: участники свободного рынка рационально удовлетворяют свои экономические интересы и делают это, максимально используя взаимовыгодные возможности. Соответственно, они производят товары и обмениваются ими друг с другом. Это обеспечивает полную занятость (кроме случаев либо поиска работы, либо завышенных ожиданий – когда работник требует слишком высокую плату за свой труд).

Эта теория объясняет многое, но не всё. Так, она способна объяснить, почему даже на пике Великой депрессии 75 % людей имели работу – но не объясняет, как же «рациональная» экономика дошла до Великой депрессии.

Если же мы выйдем за пределы иллюзии о всеобщей рациональности, то сможем выделить пять элементов иррационального начала:

– доверие;

– представления о справедливости;

– соблазны;

– денежные иллюзии;

– влияние жизненных историй.

А проанализировав их, сможем понять:

– почему экономика периодически впадает в депрессию;

– почему центробанки имеют власть над экономикой;

– почему некоторые люди не могут найти работу;

– почему существует выбор между инфляцией и безработицей;

– почему люди так легкомысленно относятся к сбережениям;

– почему цены на финансовых рынках неустойчивы;

– почему рынки недвижимости цикличны;

– какова специфика бедности у ряда национальных меньшинств.

Первый элемент иррационального начала – доверие.Чаще всего, говоря о доверии, экономисты имеют в виду склонность предсказывать будущие тенденции, опираясь на баланс противоположных тенденций.

Так, если после урагана большинство жителей города не захотят восстанавливать свои дома, то и остальные последуют их примеру, если же большинство займётся строительными работами – подтянутся остальные. Тут можно говорить о «хорошем» или «плохом» равновесии и, соответственно, о наличии или отсутствии доверия.

Легко заметить, что здесь доверие смешивается с оптимизмом.

Однако доверие не всегда рационально. Хотя часто люди используют доступную информацию, чтобы составить прогноз и на его основе принять решение, раз за разом мы сталкиваемся с тем, что человек игнорирует или вообще сознательно отвергает определенную информацию. В этих случаях он может опираться на инстинкты, на «ощущение правды» – причём с объективной реальностью это может соотноситься как угодно. Большинство решений, в том числе важнейших, люди принимают лишь потому, что они «кажутся верными».И в периоды, ощущаемые как «хорошие», оптимизм в итоге играет с людьми злую шутку.

Один из самых ярких примеров – великое тюльпановое безумие XVII века в Голландии.

Понять, что происходит с доверием, поможет мультипликатор Кейнса, работающий как в положительную, так и в отрицательную сторону.

Каждое государственное стимулирование – это выдача населению некоторого количества денег (и трата денег государством – первый круг). Население эти деньги впоследствии тратит – и это становится доходом для некоторой группы граждан, которые часть заработанных ими таким образом денег потратят (второй круг). Эта часть обозначается как «предельная склонность к потреблению» (marginal propensity to consume – МРС). Эти расходы, в свою очередь, – доход для другой группы населения, которая тоже потом потратит часть заработанных денег (третий круг расходов, МРС в квадрате). При этом общий итог изначального государственного расхода в один доллар можно описать формулой $1 + $МРС + $МРС2 + $МРС3 + $МРС4… = 1/(1 – МРС).