Коллектив авторов - Государство и рынок: механизмы и методы регулирования в условиях преодоления кризиса

Ужесточение условий лизингового договора может подразумевать изменение целого ряда показателей и параметров, закладываемых в договор, при этом следует уметь прогнозировать и возможную реакцию стороны потенциального лизингополучателя, чтобы предпринимаемые меры не привели в итоге к отрицательным результатам. В первую очередь изменения касаются предъявления более жестких требований к финансовой надежности клиента, так как массовые неплатежи чреваты потерей финансовой прочности фирмы и ее банкротством, а если говорить о рынке и экономике в целом, то в целом это может привести к новому витку кризиса, но с еще более губительными последствиями. Многие лизинговые компании начали свою работу с клиентами именно с этого, что позволило им удержаться на рынке.

Другая линия ужесточения условий – это виды активов, приобретение которых готовы финансировать лизинговые компании. Главный критерий в отборе актива – это высокая степень его ликвидности, что в определенной мере защищает лизингодателя от возможных потерь в процессе исполнения договора. Ликвидность в современных условиях определяют два основных параметра: срок службы техники и ее специфичность. В данном случае в целях поддержания лизингового рынка не лишней будет поддержка со стороны государства, которая может быть осуществлена через оптимизацию норм амортизационных отчислений при работе с разными видами активов, что в итоге влияет на налогообложение.

Повышение суммы авансового платежа и процентной ставки по договору также является неизбежным, так как в условиях кризиса наблюдается повышение цены кредитных ресурсов, которые выступают базой лизинговой схемы. Рост ставки процента по лизингу зависит от многих факторов (вид актива, степень риска) возможен до уровня 70 % годовых. Кроме этого компании сокращают и сроки действия договора лизинга: если до кризиса сроки лизинга достигали 10 лет, то сейчас многие компании ограничивают максимальный срок тремя годами.

Наряду с указанными факторами кризис делает необходимым для компаний невозможным развитие своей региональной сети, которая начинала свое развитие исходя из 50-100 % роста в год, таким образом, неизбежна концентрация лизингового бизнеса в крупных центрах: Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и др.

Учитывая вышесказанное можно сделать вывод о том, что в сложившихся условиях оставшиеся на рынке лизинговые компании, разрабатывая концептуальные основы стратегий своего развития, особенно в условиях глубоких структурных изменений, вызванных уходом с рынка порядка 70 % игроков, должны четко понимать значение глубокого и всестороннего анализа ситуации на рынке. Этот анализ должен сводиться к следующим составляющим: анализ рисков; анализ рынка лизингополучателя; анализ эффективности управления.

Риски присутствуют в любом бизнесе, однако именно в лизинге уровень риска является ключевым ограничительным параметром для фирмы. Анализ и оценка рисков подразумевает два элемента: понимание бизнеса и отрасли лизингополучателя, понимание рынка и специфики лизингового имущества. В каждой отрасли есть как свои риски, так и специфические возможности их снижения. Наиболее яркий пример – рынок сельскохозяйственной продукции с характерной для него сезонностью, колебаниями цен на продукцию (а значит и доходов производителей) и т. д. Однако именно здесь возможно государственное финансирование и гарантии. Учет этих факторов поможет создать лизинговый продукт, наиболее полно соответствующий интересам обеих сторон.

Кроме этого необходимо понимание того, что будет происходить со стоимостью лизингового имущества, на которую в разной степени могут повлиять как микро-, так и макроэкономические факторы (особенности конъюнктуры рынков оборудования и продукта, производимого этим оборудованием, государственная таможенно-тарифная, налоговая, валютная политика и др.).

Можно сказать, что лизинговый рынок во многом является самодостаточным, прямое государственно регулирование здесь можно назвать не вполне уместным, однако государство и лизинговый рынок всегда находились и будут находиться в очень тесных взаимоотношениях. Их взаимное значение трудно переоценить. Мы отмечали выше, что государственное участие всегда наделяет лизинговую фирму большей стабильностью, что особенно в кризисных условиях позволяет ей остаться «на плаву». С другой стороны, если лизинговая фирма работает с государственным заказчиком, это значительно снижает уровень риска для фирмы и в итоге способствует ее стабильности.

Одним из основных теоретических вопросов функционирования субъектов хозяйствования является вопрос о соотношении плановых и рыночных начал в экономике или вопрос о соотношении плана и рынка. В экономической теории план рассматривается как процесс сознательного и целенаправленного воздействия на экономическое развитие, а рынок – как естественное и свободное течение экономических процессов. Макроэкономический уровень рассмотрения вопроса о соотношении плана и рынка уточняется как соотношение государства и рынка. На микроуровне этот вопрос формулируется как соотношение предприятия и рынка.

В практике хозяйствования план и рынок выступают как единый метод регулирования экономики. План строится от общего к частному, используется как метод прямого воздействия на экономику и применяется на различных уровнях. При определении направлений регулирования хозяйственной деятельности государственные интересы являются приоритетными.

Рынок развивается от частного к общему и это основывается на том, что частные интересы являются приоритетными в хозяйственной деятельности. В процессе функционирования рынок охватывает преимущественно сферу обращения и нацелен на удовлетворение платежеспособного спроса.

Соединение плановых и рыночных начал в экономике предусматривает выработку механизмов взаимодействия по вопросам взаимоотношения государства и предприятия, осуществления доступа к экономическим ресурсам, контролирования хозяйственной деятельности, что отражается на структуре экономической системы. Так, если преобладает рынок, то система – рыночная и возникает рыночная экономика; если преобладает государство, то система административно-командная, а экономика плановая; если преобладает натуральное хозяйство, то такова и экономическая система в целом.