Ник Комптон - Твитономика. Все, что нужно знать об экономике, коротко и по существу

Процентная ставка– это цена кредита, а также тот доход, который вы получаете, положив деньги в банк.

Любой кредит должен быть выплачен с прибавлениемк его сумме процентов. Если вы даете деньги «взаймы» банку, кладя их на сберегательный счет, их сумма должна со временем увеличиваться.

Коммерческие банкиустанавливают собственные процентные ставки, исходя из соображений конкуренции, однако их величина зависит от учетной ставки, установленной центробанком.

Учетная ставка,по сути, – синоним процентной ставки, которая устанавливается в соответствии с проводимой политикой и нуждами экономики.

Это очень важный политический инструмент:повышая или понижая процентную ставку, правительство может влиять на процессы заимствования и трат во всех секторах экономики страны.

Объявляемая центробанком ставканазывается номинальной. Большее значение имеет реальная ставка, которая представляет собой номинальную ставку с учетом инфляции.

Учитывая широкий спектр функцийи связи с правительством и рынком, центральный банк страны можно назвать мозгом ее экономики.

Яркие примеры центробанков– Федеральная резервная система США, Банк Англии и недавно созданный Европейский центральный банк.

Только центробанк имеет право печатать деньги.Это предотвращает неконтролируемый рост денежной массы, которая влияет на все – от инфляции до инвестиций.

Центробанк не только контролирует денежную массу,но также предоставляет кредиты правительству и национальным банкам и в ряде случаев поддерживает меры государственного экономического регулирования.

Федеральная резервная система США обозначаетсвои функции как «денежно-кредитная политика… надзор и регулирование деятельности банков… поддержание стабильности… предоставление финансовых услуг».

Не нужно путать центробанкс государственными банками, которые могут быть как государственными, так и полностью коммерческими учреждениями.

Меры финансового регулирования не позволяют банкам«вести себя» неправильно. К этим мерам относятся правила, ограничения и основные принципы работы, которых должны придерживаться финансовые институты.

Часто функции регулирования выполняют независимые организации,такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) или Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA).

SEC определяетсвои функции как «защита инвесторов, поддержание открытости, порядка и эффективности рынков и помощь в накоплении капитала».

Регулирующие органы подчеркивают необходимостьподдержания баланса между регулированием и свободными рыночными отношениями, что часто связано с рядом сложностей.

За последние несколько десятилетий этот баланссместился в сторону ограничения регулирования, в результате чего финансовые рынки становятся более свободными.

Именно в увеличении этой свободымногие увидели причину кризиса 2007 г., который начался в финансовом секторе, а затем перекинулся и на реальный сектор экономики.

С помощью налоговгосударство формирует свои доходы, получаемые от вас, меня и всех предприятий, действующих на его территории.

К налогам, которые платятфизические лица, относятся подоходный налог и взносы на социальное страхование. С предприятий взимаются местные и федеральные корпоративные налоги.

Перераспределение также может быть достигнутопри помощи налогов, например прогрессивного налога на предметы роскоши или на высокие доходы.

И наоборот,перераспределение может осуществляться при помощи регрессивного налогообложения – путем снижения налоговой нагрузки на граждан с более низкими доходами.

Лозунг «Нет налогам без представительства»выдвигался американскими борцами за независимость в XVIII в.

Отсюда становится ясна связьмежду налогообложением и демократией – государству нужен доход, однако граждане должны знать, на что идут их деньги.

Приватизация– это переход государственной собственности, например железных дорог, авиалиний или почтовых служб, в частные руки.

В 1980-е гг.Рональд Рейган в США и Маргарет Тэтчер в Великобритании проводили политику приватизации.

Те, кто выступает за приватизацию,утверждают, что она повышает эффективность, ограничивая бюрократию и возможности для коррупции.

Сторонники этой точки зрения считают,что государственные предприятия замедляют экономический рост, ориентируясь в первую очередь на приоритеты политиков, а не на рынок.

Противники приватизацииутверждают, что она мешает обществу контролировать качество получаемых им (обществом) услуг.

В результате приватизации также может происходитьпереход собственности государства в руки его «приближенных лиц» – коррупционный процесс, который очень сложно отследить.

Политика регулирования спроса– это меры, направленные на изменение общего спроса в экономике страны. С их помощью государство повышает или понижает нашу покупательную способность.

И денежно-кредитная, и фискальная (бюджетная) политикаможет влиять на спрос: понижение ставок кредитования, так же как и увеличение бюджетных расходов, может положительно влиять на спрос.

Понижение процентных ставокстимулирует заимствование предпринимателями. Кроме того, оно снижает стоимость ипотеки или других долговых обязательств для граждан.

Государственное финансирование– мощный инструмент регулирования спроса. Обычно направлен на снижение уровня безработицы.

Увеличение количества рабочих мест создаетмеханизм самоусиления роста, так как ведет к увеличению спроса, что, в свою очередь, стимулирует производство.