Константин Бакшт - Как загубить собственный бизнес. Вредные советы российским предпринимателям

Часто предприниматели говорят: «Основная беда моего бизнеса – нехватка оборотных средств. Именно это – ключевая проблема, мешающая мне развивать бизнес дальше».

Когда я это слышу, меня охватывает злость. Вы полагаете, кому-то хватает финансовых ресурсов? Думаю, General Electric тоже хотела бы больше финансовых ресурсов, чем имеет. И не отказалась бы от дополнительных 50 миллиардов собственных оборотных средств. Думаю, что GE нашла бы этим 50 миллиардам лучшее применение, чем наши горе-предприниматели дополнительным 50 тысячам.

Деньги относятся к числу тех ресурсов, которые всегда ограниченны. Так же, как ваше время. Или количество сотрудников в вашей организации. Или ваши связи.

Ресурсов никогда не бывает достаточно. Суть бизнеса в том и состоит, чтобы, используя ограниченные ресурсы, наилучшим образом их приумножить. Вопрос не в том, сколько денег у вас сегодня. Вопрос в том, какую среднегодовую доходность на собственный капитал вы в состоянии обеспечить.

Если вы в состоянии обеспечить достойную доходность из года в год, остальное – вопрос времени. Вы сможете достичь практически любого необходимого вам размера собственного капитала за определенное количество лет, которое вы заранее можете рассчитать и спланировать.

ЦИТАТА В ТЕМУ

Предпринимателям, которым постоянно не хватает средств, чтобы поднять свой бизнес, хочу напомнить другую поговорку: «Плохому танцору и штаны мешают».

Классический способ привлечь дополнительные оборотные средства – взять кредит. Если доходность, которую вы можете обеспечить на привлеченные средства, значительно выше, чем проценты по кредиту, – это разумный и оправданный шаг. За счет привлеченных средств вы увеличиваете доходность на собственный капитал. Это называется эффектом финансового рычага.

Поэтому, когда бизнесмен начинает хвалиться, что никогда не брал кредиты, я иронично улыбаюсь. Он признается не в своей финансовой успешности, а в своей финансовой тупости. Если в его бизнесе так хорошо с финансами, почему бы не рассчитать приемлемый лимит дополнительного кредитования? Почему бы не получить кредит в рамках этого приемлемого лимита? И не инвестировать эти деньги, например, в недвижимость? Доходность таких инвестиций может составлять 40-100 % годовых, а ставка процента по коммерческим кредитам 11–18 % годовых. Разница более чем ощутимая. Она может стать источником значительного дополнительного дохода. Если предприниматель имеет такую возможность и не использует ее, он совершенно точно финансовый кретин.

Однако есть и оборотная сторона бизнесов, работающих на заемных средствах. Если вы слабо контролируете финансовые потоки, можно постепенно «проесть» не только свои, но и чужие финансовые ресурсы. Особенно велик этот риск для бизнесов с большими оборотами и небольшой наценкой. Достаточно совершить небольшую ошибку в расчете рентабельности, и вы оглянуться не успеете, как бизнес уже «проел» весь ваш оборотный капитал и половину заемного.

Иногда причиной гибели бизнеса может стать сам банк, выдавший кредит.

Во многих российских предприятиях управление финансами строится по принципу «живем одним днем». Каждый день бухгалтер приходит к директору с пачкой счетов, информацией о приходах на расчетный счет и текущем остатке на счете. Директор принимает решение, по каким счетам платить. Этим и ограничивается управление финансами на предприятии.

Такой финансовый бардак до добра не доводит. Выше мы уже говорили, как легко собственники могут загубить свой бизнес, забирая дивиденды больше возможного. В данном случае неподъемные для бизнеса затраты могут возникнуть по тысяче причин. Главный инженер хочет 800 тысяч на новый станок. Коммерческий директор выбивает полмиллиона на рекламу. А директор может оплатить счета и тому и другому. Главное, чтобы их принесли в удачный момент – когда крупные суммы от клиентов уже пришли, а до крупных платежей поставщикам еще неделя.