Дмитрий Карпиловский - Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах

Возможность рассчитаться криптовалютой в любом кафе, магазине, такси, метро и т. д. даст огромный прирост пользовательской базы, а значит, и простимулирует криптоэкономику.

Криптоэкономика не может существовать без пользователей, а точнее, без их действий, направленных на расширение экосистемы. То есть пользователи и их поведение на криптовалютном рынке играют определенную роль для всей экосистемы в целом.

Таким образом, ценности криптоэкономики — это факторы, ускоряющие ее развитие, стабилизирующие ситуацию внутри системы, стимулирующие оборот активов и направленные на поиск новых, высокотехнологичных решений. Ниже представлены некоторые основные ценности криптоэкономики.

1. Растущий круг пользователей. На данный момент сформировалось своего рода ядро пользователей криптовалюты. Это дает криптоактивам некоторую внутреннюю ценность. Основное преимущество криптоактивов в том, что большое количество денег быстро, недорого и без посредников переходит из одного пункта в другой независимо от страны, времени года и суток, регуляторов, банков. Таким образом, получается полностью независимая система денежных переводов.

Ценность, к примеру, эфириума — это смарт-контракты. Комбинация вышеуказанных преимуществ и смарт-контрактов позволяет участникам крипторынка быть инвесторами в ICO. Таким образом, эфириум становится платформой для многомиллиардного рынка ICO. Инвестиции в ICO генерируют новые активы и повышают курс, что благоприятно сказывается на экосистеме.

2. Положительные инвестиционные ожидания. Пользователи уверены, что со временем ценность криптовалют будет увеличиваться — например, за счет новых технологических функций, ведь технологические изменения дают новые возможности: растет функционал криптовалюты, внутренняя ценность, полезность. Соответственно, если пользователь верит, что криптоэкономика будет расти, то данный процесс коснется и внутренней ценности биткоина и других криптовалют, способствуя увеличению общего числа пользователей криптоэкономики.

Таким образом, именно вера пользователей является фактором расширения экосистемы. Благодаря децентрализации, относительной безопасности и анонимности криптовалюте доверяют все больше людей, что, естественно, способствует развитию всей криптоэкономики и общему увеличению числа пользователей крипторынка.

3. Наценка на дефицит. Биткоина очень мало в обороте по сравнению с общей массой фиатных денег. Кроме того, его эмиссия ограничена, как и эмиссия большинства криптовалют. Криптовалюты зачастую подвержены дефляции: то есть их предложение слишком мало по сравнению с большим спросом ( процесс, обратный инфляции ). Именно поэтому возникает наценка на дефицит, достигающая нескольких десятков процентов, — спекулятивная наценка на ожидаемый рост курса, что способствует его повышению и, соответственно, росту интереса пользователей к криптоэкономике и приходу на крипторынок новых игроков.

4. Дисконт на риск. Зачастую инвесторами руководит страх потери желаемой прибыли. Именно поэтому они могут снизить свои инвестиционные ожидания на несколько десятков процентов, т. е. готовы продать свои активы дешевле, если видят, что курс падает. Данные продажи стимулируют оборот средств в криптоэкономике и дают возможность заработка другим участникам криптовалютного рынка.

Однако это имеет и такие негативные последствия, как падение или даже обвал курса. Каждый инвестор или трейдер, выходя из игры, продает активы по низкой цене, поддавшись панике, вследствие чего курс криптовалют может постоянно снижаться или полностью обвалиться.

Безусловно, основной ценностью криптоэкономики является растущий круг пользователей. Участники рынка — это двигатель роста и развития криптоэкономической системы. Транзакции участников крипторынка и, в частности, успешное получение ими прибыли от криптоактивов способствуют притоку новых пользователей в экосистему. Тем самым криптоэкономика значительно расширяется и все больше интегрируется с традиционной экономикой.

На данный момент сформировалось своего рода ядро пользователей криптовалюты, что дает криптоактивам внутреннюю ценность.

Положительные инвестиционные ожидания во многом обусловлены развитием технологий, представляющим новые возможности.

Спрос на биткоин превышает предложение, что объясняет его высокую волатильность и наценку.

Зачастую инвесторы боятся потерять все свои средства и снижают свои ожидания прибыли. Они стремятся как можно быстрее продать активы, что стимулирует оборот в криптоэкономике.

Существует большое количество мифов про криптовалюту, поскольку она является достаточно новым трендом, стремительно набирающим популярность. До сих пор, несмотря на успехи криптовалют, многие обозреватели склонны считать их «пирамидой», «пузырем» и т. д. Критикуя криптовалютный рынок, они приводят весьма шаткие аргументы, не имеющие под собой никаких оснований ( мифы ). Тем не менее данные мифы совершенно беспочвенны и противоречивы. Некоторые популярные мифы о криптовалюте будут развеяны ниже.

Миф № 1. Криптовалюты ничем не обеспечены. В свою очередь, за сохранение ценности фиатных валют отвечают государства. Большинству государств, работающих на экспорт, выгоднее держать свои валюты в достаточно низкой цене: из-за налогов и коммерческих операций. Государства заинтересованы в том, чтобы курсы валют не нарушали их планов экономического развития. Однако данная экономическая политика никак не применима к криптовалютам, поскольку там используется совершенно иная система.

В условиях децентрализации государство не отвечает за ценность и обеспечение эмиссии криптовалют. Но ценности нет и в фиатных валютах — в связи с отменой некоторыми странами золотого стандарта. По сути, печатные деньги представляют собой чек, выданный государством на покупку того или иного товара или услуги. Они ничем не подкреплены. Кроме того, фиатные деньги точно так же подвержены колебаниям курса. Ни одно государство никому не обещало, что валюта страны будет стабильной.

У криптовалют нет регулятора, который дает какие-то гарантии и обязательства. Но этих обязательств нет и в классических валютах (даже в резервных). Однако есть заинтересованность и финансовая мотивация пользователей. В криптовалютах данная заинтересованность и финансовая мотивация есть у тех, кто инвестирует в криптоактивы и занимается майнингом.

Миф № 2. Криптовалюты — это «пузырь». Для начала необходимо прояснить, что такое финансовый пузырь. Если стоимость актива начинает беспричинно расти, а его внутренняя ценность и значение для экономики остаются неизменными, то актив как бы «надувается». Из-за того, что его внутренняя ценность и использование остаются прежними, спрос на него уменьшается, и в конце концов «пузырь» просто «лопается». Соответственно, происходит полный обвал курса. Здесь уместно будет упомянуть недобросовестную биржевую схему Pump&Dump (англ. « накачать и сбросить» ). Суть ее в том, что инвесторы вступают в сговор и начинают вкладываться в один актив, создавая искусственный ажиотаж вокруг него. Естественно, курс актива растет, им интересуются пользователи и начинают его покупать. При достижении пиковой точки курса инвесторы в сговоре быстро продают купленные активы и получают большую прибыль. При этом через некоторое время курс актива полностью обваливается (поскольку нет внутренней ценности) и покупатели остаются ни с чем.