Дмитрий Карпиловский - Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах

Биткоин (BTC) — это самая популярная в мире криптовалюта, основанная на технологии блокчейн. Эмиссия биткоина происходит через миллионы компьютеров по всему миру с помощью вычисления специальных математических алгоритмов.

Биткоин обладает сравнительно небольшим функционалом: перевод денежных средств и передача активов. Если бы не роль биткоина в криптоэкономике, то он по-прежнему был бы невостребован.

Помимо того, что он является пионером криптоэкономики, у него очень развитая платежная сеть. Войти в биткоин можно из тысячи источников. Это наиболее удобная валюта, если говорить о покупке криптоактивов. Биткоин легко позволяет войти в криптомир и стать участником крипторынка. Кроме того, из биткоина легче всего выходить в фиат. Наибольшее количество точек приема оплаты — тоже у биткоина.

После появления биткоина на криптовалютном рынке возникли другие криптовалюты, на его основе или с более продвинутым функционалом, что поспособствовало здоровой конкуренции. Они были задуманы как альтернатива биткоину и носят соответствующее название — альткоины.

Альткоины — это все криптовалюты, являющиеся альтернативой биткоину. На сегодняшний день на профильных интернет-ресурсах можно обнаружить более 1000 альткоинов. Новые альткоины появляются практически каждый день, и большинство из них более технологичны, чем биткоин. Примечательно, что при их создании порой изменяется всего 1–2 характеристики (например, скорость транзакции, метод распределения монет или алгоритм майнинга); тем не менее многие подобные альткоины недолговечны. Одним из первых действительно успешных альткоинов на рынке был Litecoin, появившийся еще в 2011 году.

Альткоины — неотъемлемая часть криптовалютного рынка. Важнейшим преимуществом биткоина является децентрализация, но альткоины, в свою очередь, развивают криптовалютную экосистему в целом. Кроме того, они способствуют улучшению уникальных характеристик криптовалютных технологий. Наконец, они стимулируют разработчиков биткоина на поиск инновационных решений в целях развития.

В целях диверсификации портфеля и распределения рисков инвесторы зачастую предпочитают вкладывать средства не только в биткоин, но и в определенное количество альткоинов. В таком случае при неожиданном падении курса одной криптовалюты она может быть конвертирована в другую или выведена в фиат, а компенсировать понесенные с ней убытки позволит прибыль с других криптовалют в портфеле (подробнее о стратегии портфелирования речь идет в Главе 3).

Однако альткоины не могут гарантировать стабильность курса, поэтому некоторые участники рынка предпочитают использовать стейблкоины — для более безопасного долгосрочного хранения активов.

Название говорит само за себя (англ. stable — «стабильный»). Стейблкоины стабильны в цене. Характерной особенностью стейблкоинов является то, что они привязаны к другому активу. По сути, стейблкоин — это цифровое отражение другого актива в виде криптомонеты.

В качестве примера стейблкоина можно рассмотреть криптовалюту Tether (USDT).

Tether — это отражение американского доллара в криптомире, поэтому его курс почти всегда идентичен данной валюте. При этом американский доллар относительно проблематично перемещать из кошелька в кошелек: с наличными эти операции труднее, поскольку требуют физического перемещения купюр, а безналичный расчет нужно проводить через банки или платежные системы. Разработчики Tether решили данную проблему: они привязали доллары к своим счетам, выпустили на каждый доллар криптомонету и обеспечили ее одним долларом. По сути, Tether — это доллары, которые можно легко и удобно переводить из кошелька в кошелек, что характерно для криптовалюты.

Точно так же стейблкоины могут быть привязаны к золоту. Хотя еще не все криптовалюты такого рода котируются на бирже, некоторые стартапы пытаются токенизировать золото и другие ценные металлы.

На актив физического мира, которым не очень удобно совершать определенные транзакции, просто эмитируется цифровой эквивалент. Данный эквивалент стабилизируется в цене, поскольку привязан к активу, лежащему в основе данного инструмента. Тем не менее здесь существует риск необоснованной эмиссии, что, как следствие, может вызвать падение курса.

Как правило, инвесторам интересен сам актив, который представляет данная криптовалюта: например недвижимость. Инвестор намерен вкладываться в недвижимость — он покупает стейблкоин, подкрепленный данным активом. Недвижимость растет и вместе с ней растет курс стейблкоина. С точки зрения криптоинвестора, это может быть способом уберечь капитал при нестабильности рынка. Например, инвестор может продать биткоины и обменять их на стейблкоины — в таком случае он меньше опасается потерь на скачках курса, однако и на стремительный рост прибыли также рассчитывать не может, поскольку стейблкоин способен взлететь в цене лишь вследствие аналогичного взлета базового актива.

Таким образом, благодаря глобальному распространению, биткоин фактически создал новую финансовую систему. В целях устранения недостатков данной криптовалюты и благодаря наличию у нее открытого исходного кода появилось огромное количество других криптовалют, в основе которых лежала технология биткоин, а также значительное количество криптовалют, основанных на новых технологических решениях.

Стоит отметить, что многие разработчики криптовалют просто гонятся за успехом биткоина и создают свои малопримечательные альткоины. Они далеко не всегда преследуют цель значительного улучшения самой криптовалюты и развития криптоэкономики, а зачастую делают это просто для того, чтобы заработать на росте рынка. Однако данный способ может и не оправдать себя, ведь невозможно заранее спрогнозировать, какая криптовалюта станет популярной среди пользователей.

Существует огромное количество криптовалют. На профильных площадках совокупно представлено более 1000 криптовалют, прошедших листинг (совокупность процедур включения ценных бумаг в биржевой список) . Однако есть столько же (возможно, даже больше) невостребованных и неизвестных криптовалют.

Как правило, новые криптовалюты появляются при возникновении определенной задачи, которую можно решить с помощью технологии блокчейн или предложить новое, более эффективное решение с помощью блокчейна в целях привлечения инвестиций (ICO).