Валерий Дубин - Психология инвестирования

Если при владении недвижимостью документом, подтверждающим ваши права, является выписка из государственного реестра, то при приобретении акции всегда происходит электронная запись в реестре владельцев акций компании. По сути это одно и то же.

Конечно же, с точки зрения работы с этими активами, существуют нюансы. У акций есть определенные преимущества и недостатки, которые необходимо учитывать при инвестировании.

Преимущество акций, в отличие от недвижимости, в трех моментах:

1) Вы можете вкладывать в акции небольшие суммы. Это позволяет диверсифицировать портфель, т.е. распределить риски, вложив деньги в разные компании и разные отрасли.

2) В акциях вы максимально прозрачно видите текущую стоимость ваших активов. В любой момент времени, и любою секунду, вы знаете сколько вы получите денег на счет, если продадите прямо сейчас. В недвижимости вы должны просмотреть кучу объявлений, оценить и разобраться, сколько же сейчас стоит ваш объект на рынке, показывать его потенциальным покупателям и ждать, когда кто-нибудь будет готов купить.

3) Акции максимально ликвидны. Вы очень быстро можете превратить акции в деньги. Это занимает буквально секунды. Вы ставите торговое поручение на продажу, оно исполняется, и вы тут же видите, сколько денег стало на вашем счету.

Все эти преимущества и различия в акциях и недвижимости особенно ярко проявляются в кризисные моменты. Когда в экономике происходит очередной коллапс, то акции начинают резко падать. При этом вы в любой момент времени можете принять решение продать акции, даже если они сильно потеряли в цене(говорю сейчас о крупных и ликвидных компаниях). С недвижимостью в кризис происходит иное – просто исчезает ликвидность, покупатели занимают выжидательную позицию, и сильно снижается спрос. Если вы заходите относительно быстро продать объект в такое время, то вам необходимо будет сделать большую скидку, чтобы обратить на себя внимание.

Я ничего не имею против недвижимости, сам часто практикую инвестиции в такие активы, особенно на этапе строительства дома при надежном застройщике. Здесь тоже много нюансов, но заработать можно хорошо, если все делать правильно и вовремя.

Пробуйте работать с данными видами активов. Они больше всего развивают вас и позволяют разобраться, как в нюансах бизнеса, так и в эффективности своих решений.

В данной теме мы сделаем акцент на преимуществах облигаций над депозитами. Уверен, что депозиты многие уже знают, понимают и используют. А вот с облигациями все немного сложнее, при этом преимуществ гораздо больше.

Во-первых, что такое облигация?

Облигация – это фактически ваш займ какой-нибудь организации. Например, вы можете прийти в Сбербанк и положить деньги на депозит, и вы можете прийти на биржу и вложить деньги в облигации. И в том и в другом случае вы фактически занимаете деньги компании, которая по определенным условиям обязуется вернуть вам деньги с процентами в указанный срок. Только в первом случае вы занимаете Сбербанку, а во втором – определенной крупной компании или стране, например, Газпрому, Лукойлу, МТС или даже Российской Федерации, купив ОФЗ(облигации федерального займа).

Ключевое отличие облигаций от депозитов проявляется в том, что облигации торгуют на рынке и вы в любой момент времени можете их купить/продать. Это создает большие преимущества в долгосрочной перспективе, особенно на рынке со снижающимися процентными ставками.

Приведу пример. Предположим, мы находимся в декабре 2014 года. В экономике происходят потрясения, ЦБ РФ поднял процентную ставку, и все ставки в экономике сильно поднялись, т.е. процент, как по кредитам, так и по депозитам и облигациям сильно вырос. В этот момент времени у вас есть свободные денежные средства, и вы думаете, куда же вложить деньги более менее надежно с хорошей доходностью. Надежных вариантов на финансовом рынке фактически два: депозит или облигации.

Предположим, вы выбираете депозит. В декабре 2014 года можно вложить деньги в депозит в крупный банк под 14% на один год. Это хорошая ставка, учитывая, что несколько месяцев назад было 8%. Через год ставки на рынке снижаются, подходит срок окончания депозитам и этот же банк уже предлагает вам депозит под 9%, а через год уже под 5-6%

Что же происходит в это время с облигациями?

Например, вы все-таки решили купить надежные облигации – Облигации Федерального Займа с погашение через 10 лет. Фактически это некий долгосрочный депозит. Купон по ним всегда стабилен и равен 8%, а цена в декабре 2014 года была 90 пунктов. Текущая доходность тоже около 14%, как и в крупном банке в этот же период. При этом, что происходит дальше?

Мы с вами уже поняли, что облигации очень выгодно держать, когда процентные ставки на рынке падают, т.к. цена облигации начинает расти. Через год вы получили от облигаций купон в 8% и рост цены с 90 пунктов до 96 пунктов, что в итоге составило 14%, как в депозите в банке. Проходит еще год, и мы видим сильное различие. В конце 2016 эта же облигация стоила уже 101 пункт, т.е. за год вы получили 8% купона и 5% доходности в росте цены облигаций. В итоге 13% в то время, как банк вам дал 9%, в третий год разрыв еще больше увеличился. Цена на облигации выросла до 105 пунктов и вместе с купоном за год вы заработали 12% годовых, а банк уже дает 5-6%.

Таким образом, на рынке с падающими процентным ставками, во втором варианте, вы фактически закрепляете свою доходность в районе более 10% годовых на 10 лет вперед. При этом все говорит в пользу того, что ставки в долгосрочной перспективе будут снижаться, а вы будете сохранять свою доходность. Т.е. разрыв в доходности и ваша успешность только увеличатся.

Глубже в описание облигаций уходить не будем.

Пробуйте работать с инструментом, разбирайтесь в нюансах и получайте гарантированную прибыль.

До изучения и работы на данном рынке доходят в основном опытные инвесторы. Крайне редко кто из начинающих приходит сразу на срочный рынок.

Основная причина с том, что это так называемые «производные инструменты». То есть они основаны на каких-либо базовых активах, часть из которых мы уже обсуждали в предыдущих темах. Например, есть фьючерсы и опционы на акции, есть фьючерсы на облигации, есть фьючерсы на нефть или золото.

Помимо этого есть ряд нюансов их торговли:

1) Приобретая фьючерс, вы тратите только небольшую часть ваших денежных средств, что дает вам возможность брать, можно сказать, «бесплатный кредит», причем с плечом до 1 к 9. То есть, имея определенную сумму денег, мы можете купить в 9 раз больше. Конечно же, все риски и прибыль на вас.

2) Фьючерсы и опционы имеют срок окончания контракта. Это дает вам выбор либо вложить деньги на среднесрочную перспективу, либо вложить деньги в короткий контракт.