Тони Тернер - Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих

И вдруг раздаются чьи-то шаги. В кухню вбегает старший брат, толкает вас, чуть не столкнув со стула, и запускает руку в коробку. «Только одно? – кричит он. – Это мое!» Спрос.

«Нет, мое!» – отвечаете вы. Спрос.

Он дразнит вас, поднимает печенье (ограниченное предложение) над головой и спрашивает: «А что мне за это будет?»

Вы начинаете лихорадочно думать. На этой неделе вы потратили почти все свои карманные деньги, но готовы отдать последние за как будто бы единственное в мире печенье (спрос). Поэтому говорите: «Я дам тебе 75 центов».

«Шутишь, что ли? – фыркает он. – Оно стоит больше! Между прочим, это последнее печенье, и я его заберу! – Брат поднимает коробку еще выше. – Ну, так сколько?»

Вспомнив, что у вас есть еще немного денег в кармане, вы говорите: «Доллар. Больше у меня нет!»

Он соглашается, вы бежите в свою комнату и, вернувшись, меняете деньги на печенье. И потом сидите во дворе, отламывая маленькие кусочки и смакуя каждую крошку.

Почему вы не запихнули его в рот целиком, как делали это обычно, и не проглотили, толком не прожевав? Потому что предложение было ограниченным и из-за этого ценность лакомства возросла.

На следующий день в гости приходят соседи. Пока вы играете с друзьями, мама надевает фартук и принимается готовить. Вскоре она приносит целую тарелку свежего печенья. Вы набираете полные пригоршни, сразу же съедаете несколько штук, парочку засовываете в карман и, пробормотав с набитым ртом «спасибо», бежите во двор играть.

Почему вы не старались распробовать каждый кусочек, как за день до этого? Потому что в этот раз был избыток предложения. Каждый мог съесть столько, сколько пожелает. Спрос уменьшился. Сначала спрос и предложение управляют человеческими эмоциями, а затем наоборот. Как ребенок больше всего на свете хочет взять печенье, которое ему запретили есть, так и участники рынка мечтают заполучить дефицитные акции по определенной цене. Те, кто контролирует спрос, поднимают цену, потому что покупатели готовы ее платить.

Ограниченное предложение порождает высокий спрос. Сколько вы заплатите? Это зависит от степени риска и полученной прибыли.

Вот классический пример соотношения спроса и предложения в трейдинге: привлекательные для вас акции перешагивают отметку своего внутридневного максимума, равного $49, – знак того, что рост будет продолжаться. Вы покупаете несколько сотен акций по $49,10. В течение часа цена возрастает практически на один пункт, до $50. Кстати говоря, $50 – это максимальная стоимость акций во время вчерашних торгов.

Давайте вернемся на день назад. Вчера, когда акции достигли своего максимума в $50, многие трейдеры совершили покупку, полагая, что цена еще вырастет. Но вместо этого она упала до $47. Тогда они сказали: «Если завтра эти дурацкие акции опять вырастут до $50, я от них избавлюсь».

Теперь снова о настоящем. Сегодня цена поднялась до $50, т. е. до вчерашнего максимума. Замечательно. Все трейдеры, которые хотели избавиться от акций, продают их по $50. Избыток предложения (помните большую тарелку с печеньем?). Чтобы окончательно все испортить, те, кто совершил покупку сегодня, и вы в том числе, видя это, предчувствуют откат цен и выставляют свои акции на продажу. В итоге предложение зашкаливает, порождая ограничение спроса.

Чтобы все-таки избавиться от акций, трейдеры стараются сделать их более привлекательными, снижая цены: $49,90, потом $49,75… потом $49,70… потом $49,50 – теми же темпами, какими происходил рост. Наконец на отметке $49,20 распродажа прекращается. Предложение уменьшается (почти все печенье уже съели). Когда стоимость падает до $49, трейдеры начинают прощупывать почву. Затем спрос растет, продавцы поднимают цены, и процесс повторяется сначала.

Подобно тому как на рынке недвижимости важнейшим аспектом является местоположение, местоположение и еще раз местоположение, на фондовой бирже главное – цена, цена и еще раз цена. Это итог, конечный результат, последнее слово. Все виды анализа, будь то фундаментальный или технический, все утверждения гуру, все движения рынка, вызванные жадностью, страхом и даже неуверенностью, сводятся к единственному элементу: цене. Проще говоря, цена управляет всем.

Для проведения любой сделки на фондовом рынке нужны покупатель и продавец. Вы, покупатель, договариваетесь с продавцом о стоимости каких-либо акций и пожимаете друг другу руки – консенсус найден.

Значит ли это, что ваши мнения относительно предмета торговли совпадают? Нет. Как раз наоборот. В момент совершения сделки покупатель полагает, что делает выгодное приобретение, что акции еще вырастут в цене и он, продав их подороже, получит прибыль. Однако продавец считает, что стоимость акций вскоре уменьшится, и хочет быстрее от них избавиться.

Пожалуйста, помните об этом всегда. Трейдер, который покупает у вас акции или, наоборот, продает их вам, всегда представляет себе будущее товара иначе, чем вы. После заключения сделки вы оба рискуете: ведь в следующую секунду может произойти сдвиг рынка, и тогда станет ясно, кто из вас был прав. Выиграет только один.

Почему цены то опускаются, то снова поднимаются? Эти движения обусловлены спросом и предложением, которые, в свою очередь, порождают наши старые знакомые – жадность и страх. Когда вы, покупатель, и другой человек, продавец, не можете договориться о цене, она начинает меняться.

Эти колебания дают вам отличную возможность заработать. В условиях неустойчивых цен вы действуете в соответствии с толерантностью к риску. Главное – предсказывать движение цен таким образом, чтобы прибыль была больше убытков.

Несмотря на то что в США достаточно много фондовых бирж, тремя крупнейшими являются Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ и Американская фондовая биржа.

Современная Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) была основана на принципе справедливого и эффективного рассмотрения заказов покупателей и убеждении, что интересы инвестора – превыше всего.

NYSE располагается на Уолл-стрит, 11 ( www.nyse.com). Там представлены акции более 2700 компаний. Увидеть ее работу вы можете по утрам в выходные на CNBC или других финансовых каналах.

Акции, выставленные на Нью-Йоркской фондовой бирже, называют котирующимися. Многие из них принадлежат таким символам американской промышленности, как General Electric, Boeing, IBM и Johnson & Johnson. Кроме этих, есть и другие «голубые фишки», такие как ценные бумаги высокотехнологичных компаний, биржевые фонды, а также акции иностранных фирм, представленные на других крупных биржах.

Для удобства каждый финансовый инструмент имеет свое обозначение. Так, перечисленные выше ценные бумаги имеют тикеры от одной до трех букв. У Sprint/Nextel это S, у Alcoa Aluminum – АА, у Caterpillar – САТ. Нью-Йоркская фондовая биржа тоже является открытой компанией и на своих же торгах значится под символом NYX. Ценные бумаги 30 компаний, большинство из которых представлены на Нью-Йоркской фондовой бирже, формируют знаменитый индекс Dow Jones Industrial Average (промышленный индекс Доу-Джонса). Во всем мире внимательно следят за значением этого индикатора рынка, поскольку он фактически отражает состояние американской экономики. Вы можете купить и продать весь индекс Dow Jones как одну ценную бумагу, которая называется биржевым фондом (мы поговорим об этом позже) с тикером DIA.