Алекс Полански - Эра криптовалюты

Самая простая, на первый взгляд, стратегия – определиться с монетой, в которую вы верите, и добывать только ее, как в соло-режиме или на публичном пуле с применением собственного оборудования, так и с помощью арендованных вычислительных мощностей. В конце 2015 года тысячи энтузиастов поверили в проект Ethereum. Вера эта не была слепой, а основывалась на ряде проверенных фактов. Личность основателя, методическое обеспечение проекта, наличие опыта в сфере криптовалют, проявленный первичный интерес сообщества, отличная, пусть и не совсем новая идея, множество планируемых к реализации новшеств, проделанная за два года предварительная работа – все эти признаки указывали на то, что проект, при должном приложении сил, будет успешен. Сегодня мы видим, что расчет был верен, однако скептики могут напомнить о более чем пятикратном снижении цены монеты в 2018 году. Мне лишь стоит напомнить, что по сравнению с сегодняшней ценой в районе 200 долларов США курс монеты вырос более чем в 1000 раз с мизерных 0,2 USD за 1 монету ETH. При этом многие вошли в проект, когда монета стоила уже 3 или 5 и более долларов США. Несомненно, майнинг Ethereum на первых порах мог не казаться таким выгодным, т. к. стоимость добытых монет приносила чуть больше, чем затраты на покупку и содержание майнингового оборудования. Впрочем, уже в начале 2016 года рост стоимости ETH позволил зарабатывать на майнинге в 15 раз больше фактических затрат на электроэнергию. Но многие заработали больше. Суть заключалась в оплате электроэнергии собственными средствами, а не за счет проданных монет. Например, если ваш счет за электроэнергию составлял 9000 рублей в месяц при цене монеты 300 рублей, вам необходимо было выплатить 30 эфиров сетевой компании. Даже при сегодняшней цене в 15 000 рублей за монету эфира это обошлось бы лишь в 0,6 монеты. Фактически можно было выкупать эфир у себя самого по себестоимости и сегодня увеличить размер вложений в 50 раз. На промежутке двух лет ни один банковский вклад или традиционный инвестиционный пакет не дал бы такой доходности. Еще одной стратегией, которую исповедовали умудренные опытом майнеры, была конвертация части добытых средств в BTC. Курс эфира по отношению к ВTC одно время был на уровне 0,15 BTC за 1 ETH, порой опускаясь до 0,1 и даже 0,05. Сегодня 1 эфир стоит 0,035 BTC, а значит, подобное хеджирование рисков, как конвертация какой-то части средств в более стабильную валюту, имело все основания для применения. Посчитать возможную доходность от такой страховки легко. Если вы имели 100 ETH при его цене 120 долларов и стоимости биткоина 1200 долларов, можно было на 50 ETH получить 5 BTC, а 50 оставить в ETH. Сегодня 100 ETH стоят около 23 000 долларов США, а вот портфель из 50 ETH + 5 BTC стоит уже 11 500 + 33 000 = = 44 000 USD. Гораздо более приятная цифра. И держать яйца в разных криптовалютных корзинах вполне уместно, как и в случае с традиционными валютами.

Из предыдущего абзаца также можно сделать вывод, что добывать эфир в начале его развития было во много раз выгоднее, чем сегодня. И это чистая правда. Еще одной популярной стратегией майнига является поиск молодых монет, пусть даже не очень подходящих для хранения в долгой перспективе, но которые демонстрируют хорошие показатели в текущем моменте. Основной проблемой владения такими монетами является выбор времени и объема монет для продажи. Я считаю целесообразным продажу 50 % монет в момент такого роста, когда 50 % проданных монет покрыли издержки на их добычу. Остальные 50 % можно либо хранить в надежде на «иксы», либо также частично конвертировать в более зрелые монеты либо токены многообещающих проектов (которые нельзя заработать прямым майнингом). Стратегия поиска таких монет в узких кругах получила название «shithunting» – охота за отбросами, так как молодые бесполезные монеты зачастую называют «shitcoins» – бросовые монеты. Но среди массы мусорных монет иногда мелькают вполне достойные экземпляры.

Читатель может возразить, что гораздо эффективнее была бы такая инвестиционно-спекулятивная стратегия, как просто достать из своего кармана 1000 долларов на заре становления эфира, получить 5000 монет, а сегодня продать их за 1 млн долларов. Конечно, он будет прав, такая стратегия получила название HODL (от видоизмененного англ. hold – держать). Однако многие майнеры уже имели некоторое количество готовых мощностей для майнинга ETH, которые уже окупились на майнинге биткоина и лайткоина, ничего не стоило включиться в новый проект без затрат. Тем более майнинг происходил на видеокартах, остаточная стоимость которых сохраняется на очень продолжительном интервале времени. Для человека, умеющего обращаться с оборудованием и анализировать новшества в сфере блокчейн, найти применение оборудованию не составит труда. Даже доходность на уровне 30 % годовых, которую сегодня демонстрирует майнинг ETH, невозможно найти даже в самом дружественном банковском учреждении, разве что в не менее рискованных проектах по вложению в микрофинансовые организации и кредитные кооперативы. При этом майнинг, как поддержка защищенности сети и как система эмиссии стоимости, признается делом общественно полезным и уважаемым.

Помимо «законных» стратегий в майнинге присутствуют и «читерские» – надувательские – методы майнинга. К ним относится так называемый пул-хоппинг (от англ. pool – бассейн и hop – скакать). Термин произошел от американского сленга, когда ближайший сосед не брезговал пользоваться вашим бассейном в период отсутствия хозяев дома. В майнинге пул-хопперы используют возможность программного анализа пулов, основанных на методе выплат Prop, на которых можно вычислить начало очередного раунда и эффективно продать пулу свои шары, особенно на коротком удачном раунде. Сегодня таких пулов очень мало, и их суммарная мощность невелика, тем не менее при должном техническом оснащении переключение пулов может дать экономический эффект. Особенно хорошо это работало в период форков – изменения алгоритма добычи, связанного с защитой от ASIC-устройств. Сложность сети очень сильно падала из-за выключения ASIC из процесса майнинга, и на некоторый короткий период становилось в два-три раза выгоднее майнить такую монету, нежели что-то стабильное. Многие владельцы ферм внимательно следили за объявлениями об очередном анти-асик-форке монет на основе алгоритма сryptonight, переключаясь с пула на пул в периоды падения сложности. Сегодня все больше алгоритмов захватывают асики, и такая ситуация будет повторяться вновь и вновь.

Также считаю целесообразным упомянуть здесь о таком явлении, как облачный майнинг. Оно заключается в возможности купить контракт на некий размер вычислительной мощности у крупного провайдера. Чаще всего тариф включает в себя все затраты – и на электроэнергию, и на амортизацию оборудования, и на персонал, и на аренду площадей. Иногда помимо цены контракта, соразмерной со стоимостью вычислительного устройства, сверху начисляется комиссия за обслуживание, включающая вышеприведенные затраты. В целом, учитывая широкое распространение облачных хранилищ и облачных серверов в традиционной нише обработки информации, вполне закономерным является и существование облачных сервисов в майнинге. Беда лишь в том, что многие «провайдеры» облачного майнинга являются банальными пирамидами и не имеют никаких реальных мощностей. Наиболее крупной и разрекламированной компанией, с которой я имел опыт сотрудничества, является Genesis Mining. Я лично знаком с основателями компании и по общению с ними на профильной конференции, сделал для себя вывод в неплохих перспективах такой индустрии применительно к началу 2016 года. Вложенные мною 1700 долларов в контракт майнинга эфира принесли около 120 монет, из которых 100 я храню до сих пор. Выгоду может посчитать любой школьник. Сегодня в связи со снижением доходности майнинга облачные контракты не являются такой золотой жилой, хотя позволяют вам избавиться от бремени содержания и обслуживания оборудования, потеряв часть прибыли. По моим расчетам осенью 2018 года гораздо выгоднее приобрести сами монеты ETH или BTC, нежели вкладываться в облачный майнинг. По похожей схеме сегодня работают так называемые майнинг-отели, предлагающие вам временно разместить у них свое оборудование на колокацию, оплачивая аренду полки и тариф на электроэнергию. Разница лишь в том, что вы покупаете свое собственное устройство, а не его часть, и размещаете его временно, с возможностью получить оборудование назад в любой момент. В случае с облачным майнингом при истечении контракта вы ничего не получаете назад.