Александр Воронин - Стратегический менеджмент

• основные направления распределения прибыли;

• определение стратегических источников финансирования;

• обеспечение ликвидности предприятия.

Стратегия накопления и потребления направлена на оптимизацию соотношения между фондами потребления и накопления, обеспечивающего реализацию базовой стратегии.

Стратегия заимствований определяет основные элементы кредитных планов: источники получения кредита, суммы кредита и графики их возвращения.

Стратегия финансирования функциональных стратегий и крупных программ предполагает определение финансирования функциональных стратегий и крупных программ, превышающих годовой период. Чаще всего речь идет о решениях по капитальным вложениям:

• на новое строительство, приобретение и поглощение, НИОКР и т. д.;

• социальные программы;

• улучшение и восстановление существующих активов (основных производственных фондов).

Долгосрочный финансовый план является результатом реализации всех компонентов финансовой стратегии и должен отвечать трем основным принципам: простота, постоянство, защищенность.

Для опережающего развития почти все предприятия вынуждены обращаться к заимствованиям. Потенциальные кредиторы предприятия оценивают его на основе использования специальных финансовых показателей, например коэффициента ликвидности, устанавливаемых как целевые в той части долгосрочных финансовых планов, которая обеспечивает их сбалансированность. Финансовая система балансов на перспективу основана на инвестиционных бизнес-проектах, рассчитанных с учетом дисконтированных денежных потоков средств, авансированных за счет собственных и заемных капитализированных ресурсов. Планирование структуры баланса позволяет оценивать финансовые возможности предприятия и на ранних стадиях предсказывать потенциальную готовность кредиторов предоставлять заемный капитал.

Понятно, что планирование структуры баланса не может отразить, находятся ли в состоянии равновесия долгосрочные поступления и выплаты в сфере оборота инвестиций и долгосрочного финансирования для планируемого периода. Для этих целей долгосрочное балансовое финансирование необходимо дополнить обобщенным (интегрированным) финансовым планированием, ориентированным на потоки платежей. Укрупненное планирование поступлений и расходования средств на крупные программы и поддержку текущей деятельности предприятия в долгосрочных периодах решает эту проблему.

Кроме учетной политики, являющейся годовым документом, в рамках финансовой стратегии желательно разрабатывать такие политики, как налоговая, ценовая (гармонизированная с аналогичной в маркетинге), амортизационная и дивидендная.

Налоговая политика является частью экономической политики предприятия. В ней фиксируются технология процесса налогового регулирования и порядок взаимодействия всех участников процесса, раскрывается регламент функционирования налоговой политики. В качестве основных механизмов налоговой политики следует использовать учетную политику предприятия и методы ситуационного и балансового налогового планирования.

Ценовая политика представляет собой согласование маркетинговой и финансовой стратегий, которые использует предприятие при установлении цен на реализуемую продукцию.

Амортизационная политика устанавливает стратегическую регламентацию выбора способа и метода начисления амортизации (например, применение ускоренной амортизации), подходов к переоценке основных средств, определяет способы расчета амортизационных отчислений и их использования.

Дивидендная политика предприятия разрабатывается для понимания сути начислений и выплаты дивидендов на фоне других потребителей прибыли. При разработке финансовой политики следует оценить преимущества и недостатки дивидендов, найти оптимальный вариант их выплаты, учесть затраты на перспективное развитие предприятия.

Инновационная стратегия – это взаимосвязанный комплекс технических, технологических и организационных действий, направленных на обеспечение конкурентоспособности предприятия и устойчивое его развитие. Она задает цели инновационной деятельности, определяет средства их достижения и источники привлечения этих средств. Это один из способов достижения целей предприятия, отличающийся от других своей новизной прежде всего для данной компании и, возможно, для отрасли, рынка, потребителей. Основу разработки инновационной стратегии составляют теория жизненного цикла продукта, рыночная позиция фирмы и проводимая ею научно-техническая политика. Инновационные стратегии требуют обеспечения сочетания интересов и согласования решений стратегического, научно-технического, финансового, производственного и маркетингового менеджмента.

Обычно выделяют следующие основные виды инноваций:

• инновация продукции (услуг);

• инновация технологических процессов, или технологическая инновация;

• организационная инновация;

• социальная инновация.

Инновация продукции ( услуг )представляет собой процесс радикального обновления товарного потенциала предприятия, обеспечивающего достижение устойчивого успеха, расширение доли на рынке, сохранение клиентов, укрепление независимого положения предприятия и т. п.

Инновация технологических процессов , или технологическая инновация , – это процесс обновления производственного потенциала предприятия, который направлен на рост производительности труда и экономии ресурсов, что в свою очередь дает возможность увеличивать прибыль, совершенствовать ОТиТБ, проводить экологические мероприятия, внедрять новые информационные технологии и т. д.

Организационная инновация представляет собой процесс совершенствования организации производства и управления на предприятии.

Социальная инновация – это процесс улучшения социальной сферы предприятия, который мобилизует персонал на реализацию стратегии предприятия, расширяет возможности предприятия на рынке рабочей силы, а также укрепляет доверие к социальным обязательствам предприятия перед работниками и обществом в целом.

Существует много различных видов инновационных стратегий:

• наступательная;

• защитная (оборонительная);

• промежуточная;

• поглощающая;

• имитационная;

• разбойничья и др.

Исходя из опыта развертывания инновационных стратегий, можно выделить три различные организационные формы реализации инноваций: последовательную, параллельную и интегральную.