Александр Хинштейн - Кризис

Январь— набирает силу банковский кризис в Европе. За первые две недели года европейский биржевой индекс DJ Euro Stoxx Banks упал примерно на 10 %. 21 января также упал Российский фондовый рынок. Индекс РТС потерял 7,38 %, индекс ММВБ -7,47 %. Начало обвала мировых фондовых рынков в Азии.

Февраль— Банк России признает существование проблем с ликвидностью у российских банков. Поддержание ликвидности становится приоритетным. Из-за спада на фондовом рынке России многие инвесторы уходят с него на рынок недвижимости. Наблюдается ускорение темпов роста цен на жилье.

Март— в США ужесточаются требования к банкам. Эксперты говорят о возможном повышении процентных ставок. Американский JP Morgan Chase объявил о решении купить терпящий бедствие пятый по величине американский инвестиционный банк Bear Steams за 236 млн долларов.

Апрель-май— продолжение проблем с ликвидностью на мировых финансовых рынках. Российские банки продолжают повышать ставки по всем видам кредитов. Многие кредиторы фактически прекращают выдачу кредитов. Оценки развития российского рынка недвижимости расходятся, однако уже к концу мая стремительный рост цен на жилье в Москве и Петербурге прекратился.

30 мая— в результате кризиса прекратил существование пятый по величине инвестиционный банк США «Бэр Стернз» (Bear Steams), имевший масштабные вложения в долговые обязательства.

Июнь-июль— в Великобритании продолжается падение цен на недвижимость, а строительный сектор впал в коматозное со-

стояние. Акции немецких банков начинают падать в цене. За 4,9 млрд евро продан немецкий Citibank, входящий в сильно пострадавший от ипотечного кризиса Citigroup. Банк Goldman Sachs проводит исследование, из которого следует, что европейским банкам не хватает 60–90 млрд евро.

11 июля— цены на мировую нефть достигли исторического пика: 147,27 долларов за баррель, после чего начали снижаться.

1 сентября— повышение ставки по ипотечным кредитам рядом российских банков.

5 сентября— обвал котировок на российском фондовом рынке, вызванный аналогичным обвалом в США. Цены в среднем упали на 5–7 %.

7 сентября— министерство финансов США взяло на себя управление двумя крупнейшими финансовыми институтами страны — Федеральной национальной ипотечной ассоциации (Fannie Мае) и Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита (Freddie Mac), через которые финансировались около 70 % всех сделок по ипотеке в США. Совокупные потери обеих компаний в результате ипотечного кризиса составили около 14 млрд долларов. Рыночная капитализация Fannie Мае упала за это время с 40 млрд долларов до 7,6 млрд, a Freddie Mac — с 22 млрд долларов до 3,3 млрд.

9 сентября— цена мировой нефти упала ниже 100 долларов за баррель.

10 сентября— Deutsche Bank приобрел 40 % акций старейшей в России управляющей компании UFG Asset Management.

15 сентября— объявил о банкротстве американский инвестиционный банк Lehman Brothers. Его долги составляли к тому моменту $613 млрд. Американские СМИ назвали этот день «черным понедельником». Индекс Dow Jones уменьшился на 504,48 пункта (4,42 %) — до 10917,51 пункта. S&P 500 упал на 59,00 пункта (4,71 %) — до отметки 1192,70 пункта. Индекс NASDAQ понизился на 81,36 пункта (3,60 %) — до 2179,91 пункта. Крупное падение котировок наблюдалось и на других мировых биржах. Очередной жертвой кризиса стал американский инвестиционный банк Merrill Lynch. Он был куплен Bank of America за 50 млрд долларов.

16 сентября— падение фондового рынка в России. Кприостановке торгов индекс РТС упал на 6,39 % до 1058,84 пункта, ММВБ понизился на 3,09 % до 853,93 пункта.

— Федеральная резервная система США заявляет о предоставлении крупнейшей в мире страховой компании American International Group Inc. (AIG) кредита на сумму $85 млрд сроком до двух лет в обмен на 79,9 % ее акций. Таким образом спасается от банкротства одна из крупнейших в мире страховых компаний.

17 сентября— с 12:10 торги акциями на ММВБ были остановлены на неопределенный срок в связи с получением предписания ФСФР. За время торгов потери по индексу ММВБ достигали 10 %. Акции Сбербанка и ВТБ теряли по 30 %. Ставки МБК для банков первого круга подскакивали до 20 % годовых. Для более мелких банков — до 45 % годовых. Ставки LIBOR в Европе — до 15 %.

— Российские Минфин и Центробанк обещают крупнейшим банкам 1,5 триллиона рублей помощи.

18 сентября— обвал банковских акций в США. Котировки банка Morgan Stanley обрушиваются на 25 %, Citigroup INC — на 11 %, Ultra Financials — на 15 %, JP Morgan Chase — на 12 %, Goldman Sachs — на 14 %. Появилась информация, что Morgan Stanle ищет покупателей своего банка. В Европе банковский сектор также терял позиции.

— Правительство РФ объявляет о новом пакете антикризисной поддержки рынков ценой в 760 млрд руб. Еще 60 млрд руб. будет выделено Агентству по ипотечному жилищному кредитованию.

— Банк Канады, Банк Англии, Европейский Центральный банк, Федеральная резервная система (ФРС) США, Банк Японии и Швейцарский национальный банк объявили о скоординированных мерах для борьбы с финансовым кризисом. Они договорились поддержать финансовые рынки объединенными усилиями с помощью вливания в банковскую систему в общей сложности 247 млрд долларов.

— ФРС увеличила финансирование Европейского центрального банка на 55 млрд долларов, до 110 млрд, Национального банка Швейцарии на 15 млрд долларов, до 27 млрд. Кроме того, ФРС заключила соглашения о валютных операциях с Банком Японии,

Банком Англии и Банком Канады. В рамках этих соглашений они получат 60 млрд, 40 млрд и 10 млрд долларов соответственно. Срок действия соглашений — до 30 января 2009 года.

— ФСФР выпускает предписание, согласно которому запрещается осуществлять короткие продажи российских ценных бумаг, а также продажи бумаг, купленных на маржинальные кредиты.

19 сентября— возобновлены торги на российских фондовых биржах. Продолжение роста индексов (на 22 %) вынудило власти вновь приостановить их работу.

— Правительство США предложило пакет мер, направленных на преодоление кризиса — «Акт о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года», известный как «план Полсона». План министра финансов США Генри Полсона предполагал выделение 700 млрд долларов из бюджета США для выкупа неликвидных активов.

20 сентября— разработанный правительством США экстренный план по спасению от краха национальной банковской и финансовой систем достигает суммы в 800 млрд долларов. Его основным звеном является выкуп правительством ставших неликвидными инвестиционных облигаций американских банков и страховых компаний, которые основываются на ипотечных закладных.

21 сентября— Минфин России выделил 600 млрд руб. на поддержку банкам.