Владимир Рязанов - Заработай миллион на бирже!

Каков же принцип извлечения дохода на фондовой бирже? Каждое утро биржа в России открывается в строго определенное время. Продавцы выставляют на продажу ценные бумаги. [3] Для простоты и наглядности мы будем рассматривать торговлю акциями. Поэтому всю дальнейшую методику посвятим торговле этими ценными бумагами. Каждый продавец назначает цену, по которой он желает с выгодой для себя продать бумаги. Покупатели, со своей стороны, желая приобрести акции, стараются совершить покупку по минимально возможной цене. Ввиду того что выставленный на продажу товар (акции) начинают покупать, продавцы назначают после каждой сделки все более высокую цену. Цена вырастает до той величины, по которой покупатели уже перестают покупать. Если вы купили акции в начале роста цены, то, дождавшись ее максимального значения, продаете немедленно ваши акции и фиксируете прибыль, полученную в результате подъема цены.

Чтобы было понятнее, рассмотрим наглядный пример. В начале дня вы купили 1 тыс. акций компании «Мосэнерго» по цене 5 руб. 00 коп. В результате возрастающего спроса курс акций поднялся до отметки 5 руб. 50 коп., и вы, продав их по новой цене, заработали 500 руб. Для покупки 1 тыс. акций вам потребовалось 5 тыс. руб. Если вы располагаете капиталом в 50 тыс. руб., то ваш доход с такой сделки окажется в 10 раз большим и составит уже 5 тыс. руб. В течение всего торгового дня цены акций не один раз будут снижаться и снова расти (рис. 2.1). А это значит, что можно за день провернуть не одну сделку.

К счастью, извлекать доход можно не только в результате роста цен. Есть возможность получать прибыль и в случае падения цены. Познакомимся на примере, как это можно сделать. Допустим, наблюдая за торгами, вы обнаружили, что цены на акции компании «УралСвязьИнформ» устойчиво двинулись вниз. Цена акции в настоящий момент равна 1 руб. 01 коп. Вы быстро подаете заявку брокеру с просьбой дать вам взаймы 1 тыс. акций этой компании и, получив их на свой счет, немедленно продаете по текущей цене 1 руб. 01 коп. выручив за них 1010 руб. После чего ждете момента, когда цена акций упадет до наименьшего значения. Допустим, что цена снизилась до значения 0 руб. 91 коп. Покупаете снова тысячу акций по наименьшей цене, затратив на покупку 910 руб. Теперь надо только сообщить брокеру, предоставившему вам взаймы акции, что долг возвращаете назад. Ведь брали-то вы взаймы акции, а не деньги. Значит, возвращаете долг акциями, сколько бы они сейчас ни стоили. Разница в цене (1010 – 910 = 100 руб.) ваша. А если б вы взяли взаймы не тысячу акций на 1010 руб. а в десять раз больше, т. е. 10 тыс. акций на сумму 10 100 руб., то и доход ваш оказался бы в 10 раз больше, а именно 1 тыс. руб. за эту сделку.

РИС. 2.1

Следовательно, участвуя в торгах на бирже, вы можете получать доход как в случае роста цен, так и при их падении. Такой способ извлечения дохода позволяет проводить несколько сделок за день. К тому же ваш брокер может предоставить вам кредит в размере 50-100 % от величины вашего капитала. Например, вы купили акции компании «Мосэнерго» на весь имеющийся у вас капитал и ждете выгодной для вас продажной цены. И тут неожиданно обнаруживаете, что акции компании снизились до выгодной для покупки цены. Но у вас нет свободных денег! Как быть? Звоните брокеру и просите взаймы деньги. Оперативно в течение 1–3 мин. получаете деньги на свой счет и немедленно покупаете акции компании РАО «ЕЭС России». После чего ждете выгодного для вас подъема цены. Затем, продав акции по выросшей цене, переводите брокеру взятые в долг деньги. А прибыль остается у вас!

Мы познакомились с одним из вариантов извлечения дохода на бирже в течение одного торгового дня, который именуется спекуляцией . [4] Спекуляцией называется получение прибыли в результате разницы цен в течение одного торгового дня. При этом термин спекулянт не несет того негативного значения, как во времена существования СССР.

Теперь рассмотрим другой вариант, называемый арбитражем. Акции всегда торгуются одновременно на нескольких биржах, а на различных торговых площадках курс акций может различаться. Разберем на примере. Вы посетили с помощью компьютера сначала биржу ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), просмотрели цены и затем заглянули на биржу РТС (Российская товарно-сырьевая биржа).

Изучив котировки, вы обнаружили, что цена на акции нефтяной компании «Сургутнефтегаз» на первой бирже пошла в рост, а на второй пока держится на определенной отметке, не поднимаясь в цене. Быстро покупаете акции на бирже РТС (где отсутствует рост), а затем, дождавшись конца роста цены на бирже ММВБ, продаете их там. Допустим, что вы купили на РТС 1 тыс. акций компании «Сургутнефтегаз» по цене 38 руб. 90 коп., а продали их на ММВБ по цене 42 руб. 90 коп. При этом вы получили прибыль 42 900 – 38 900 = 4000 руб. Вот такие сделки называются арбитражными.

Следующий вариант, который мы рассмотрим, называется инвестированием. Инвестирование предполагает продолжительное время для извлечения дохода. Возьмем наглядный пример из реальный жизни. 8 февраля 2006 г. обыкновенные акции компании «Ростелеком» можно было приобрести по цене 68 руб. за акцию. Через три месяца цена поднялась до 138 руб. за акцию. Если бы вы купили тысячу акций по 68 руб. и, продержав три месяца, продали их по 138 руб., то получили бы доход (138 – 68) х 1000 = 70 000 руб. То есть если бы вы терпеливо ждали нужного часа, то увеличили бы свой капитал на 102 % за три месяца.

Подобный пример из реальной жизни замечательно иллюстрирует возможности биржевой торговли. Для простоты мы показали «грязную» прибыль без учета необходимых вычетов. Поглядим теперь, какие вычеты должны быть произведены из полученной прибыли.

Во-первых, в конце месяца с вас удержат комиссионные для брокера. Такие комиссионные могут быть в пределах 0,05-0,21 % от объема месячной торговли. [5] Комиссионные у солидного брокера обычно составляют 0,07 %, и только недальновидные компании могут предлагать максимальный размер 0,21 %. Если в течение месяца вы совершили сделок на сумму, например, 30 тыс. руб., то сумма комиссионных составит: (30 000 х 0,21): 100 = 63 руб. При этом тарифный план брокерской компании составлен таким образом, что при увеличении объема всех месячных сделок комиссионные уменьшаются. То есть, если вы заключили в течение месяца сделок на сумму 300 тыс. руб., комиссионные могут составлять 0,08 %. А это значит, что сумма вычетов составит: (300 000 х 0,08):: 100 = 240 руб. Размеры комиссионных у разных брокерских компаний отличаются, но общий принцип тот, что мы рассмотрели.

Во-вторых, биржа ММВБ удерживает с трейдера налог на добавленную цену (НДЦ) в виде фиксированной суммы 106 руб. за одну сделку в том случае, если сделка купли-продажи не завершена одним торговым днем. При этом 106 руб. взимается за покупку бумаг и затем еще 106 руб. за продажу. Однако если вы купили акции и продали их в тот же день, т. е. совершили спекуляцию, то НДЦ с вас вообще не взимается.