Ди Пауэр - Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей
- Название:Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей
- Автор:
- Жанр:
- Издательство:Array Литагент «Эксмо»
- Год:2008
- Город:Москва
- ISBN:978-5-699-26993-8
- Рейтинг:
- Избранное:Добавить в избранное
-
Отзывы:
-
Ваша оценка:
Ди Пауэр - Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей краткое содержание
Бизнес-ангелы – это частные неформальные инвесторы, вкладывающие средства в малоизвестные молодые компании в ожидании роста их стоимости. Это состоятельные люди, обладающие не только финансовыми возможностями, но и колоссальным опытом по становлению и развитию собственного бизнеса. Привлечение капитала бизнес-ангелов является альтернативой стандартным формам инвестирования. Поднять до мирового уровня такие компании, как Apple, Body shop, Amazon, помогли в свое время именно их денежные средства.
В книге в деталях описан процесс поиска и привлечения капитала бизнес-ангелов, особенности осуществления проектов с их участием. Приводятся лучшие методики организации сделок, создания команд и постановки бизнес-процессов в проинвестированных компаниях.
Книга сопровождается комментариями экспертов Национального содружества бизнес-ангелов (СБАР) и других ведущих российских специалистов. Приводятся российские примеры бизнес-ангельского инвестирования.
Издание будет полезно для предпринимателей на любой стадии развития бизнеса, а также самим бизнес-ангелам – действующим и потенциальным.
Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей - читать онлайн бесплатно ознакомительный отрывок
Интервал:
Закладка:
Бизнес-ангел – это много больше, чем человек с чековой книжкой
Инновации и новые рабочие места в основном создаются в небольших компаниях – эти предприятия начинали как стартапы, но сумели закрепиться и расшириться. Важно то, что бизнес-ангелы формируют более эффективный рынок частного капитала, который создает предпосылки для процветания таких компаний. Многие предприниматели по-прежнему ограничены в капитале и могут рассчитывать только на средства, принадлежащие их семье и друзьям. Часть из них на самом деле имеют такие источники, готовые к использованию, но в действительности они не могут покрыть всех нужд абсолютного большинства венчурных проектов на ранней стадии их развития. Поэтому им необходимо привлекать:
• капитал;
• опыт;
• полезные контакты.
Настоящий бизнес-ангел сможет все это обеспечить, и все перечисленные факторы сыграют решающую роль для достижения успеха венчурной компании на ранней стадии ее развития. Многие бизнес-ангелы сталкивались с ситуациями, при которых их предпринимательский опыт и связи играли даже более важную роль, чем капитал, который они инвестировали.
Почему бизнес-ангелы занимают все более важное место в нашей жизни
Опубликованные показатели для капитальных инвестиций и показатели инвестиций, сделанные фирмами венчурного инвестирования, вводят в некоторое заблуждение, потому что показатели инвестиционной деятельности искажены и в большей степени включают в себя инвестиции в компании более поздних стадий, а не только финансирование старт-апов.
Одной из причин преуспевания бизнес-ангелов является простое соотношение «предложение-спрос». Количество предложений превосходных стартовых идей растет значительно быстрее, чем профессиональных венчурных фондов (и партнеров венчурного фонда, которые способны анализировать поступающие предложения о сделках). Бизнес-ангелы стремительно заполняют эту пустоту. Средний размер инвестиций, сделанных фирмами венчурного инвестирования за последние пять лет, многократно увеличился. По некоторым оценкам в 2002 году эта сумма приблизилась к 16 млн долл. США, что, в свою очередь, означает, что существующие компании с более низкими требованиями капитала на различные цели и нужды не имеют возможности получить капитал у фирм венчурного инвестирования.
На самых ранних стадиях своего развития компании часто не имеют полностью укомплектованной управляющей команды, и поэтому нуждаются в существенной помощи компетентных наставников. Партнеры из фирм венчурного инвестирования, чье время распределяется между решением многочисленных задач, как правило, не могут оказать им поддержку в должном объеме. Бизнес-ангелы имеют больше возможностей детально участвовать в управлении компанией, но их участие определяется уровнем их заинтересованности и другими их обязательствами, в частности, связанными с деятельностью их собственной компании и необходимостью наставничества.
Резюме
• Бизнес-ангелы являются наиболее важным источником финансирования для венчурных предприятий на ранней стадии их развития.
• Бизнес-ангелы – люди, которые инвестируют собственные средства.
• Бизнес-ангелы имеют различные предпосылки и мотивацию, для того чтобы заниматься инвестированием.
• Бизнес-ангелы осознают и соглашаются признать тот факт, что они принимают высокие риски в процессе своей деятельности.
• Ретроспективно инвестиции в компанию на начальных стадиях ее развития имеют самую высокую ставку доходности.
• Бизнес-ангелы, помимо капитала, передают компаниям свой опыт и деловые контакты.
• На территории Соединенных Штатов Америки бизнес-ангелы способствуют становлению эффективного рынка прямого частного инвестирования.
• Бизнес-ангелы привносят в компании видение их будущего развития.
Глава 2
Основные тенденции в процессе инвестирования бизнес-ангелов
Современная обстановка: осознанный доход
Гуру с Уолл-стрит утверждают, что фондовым рынком управляют страх остаться позади и жадность – желание получить больше, чем другие. А что же управляет рынком прямых частных инвестиций? Почему бывают внезапные подъемы и падения заинтересованности инвесторов? Какие факторы оказывают влияние на предложение и спрос на капитал бизнес-ангелов?
В 1999–2000 годах наблюдался небывалый подъем новых бизнес-идей, которые искали инвесторов. Казалось, что и венчурные капиталисты, и бизнес-ангелы буквально бросали деньги во все, что касалось Интернета. Мы наблюдали странный феномен: интернет-компании оценивались по числу посетителей, которых они могли привлечь на свои веб-сайты, а не по размеру выручки, которую такие пользователи могли бы им обеспечить. В ряде случаев оценки были просто смехотворными. Затем все переменилось, поскольку оказалось, что многие венчурные интернет-проекты провалились, и к началу 2001 года мы вернулись к основам, рассматривая предприятия как объекты, которые строились медленно, но обдуманно. Некоторые из менее жизнеспособных бизнес-идей просто иссякли и исчезли даже еще до того, как началась их реализация. Венчурные инвесторы стали более внимательно относиться к объектам вложения своих денег, и даже в ряде случаев прекратили ранее открытое финансирование. С другой стороны, снизилась конкуренция среди бизнес-планов, предоставляемых на рассмотрение инвесторам, значительное число предпринимателей вообще отказалось от поисков капитала, иногда ошибочно полагая, что инвестора найти невозможно.
Нетрудно предположить, что интернет-компании (dot.coms) с изрядно подпорченной репутацией хотя и медленно, но все-таки сумеют вернуть утраченные позиции. Движущими силами их успеха выступают огромное число потребителей, перемещающихся по Сети с идеей шопинга, и достойное восхищения желание предпринимателей из этих компаний добиться успеха. Они столкнулись не только с отказами, но и насмешками в адрес своих бизнес-концепций, которые высказывали венчурные капиталисты. Подход «я им докажу, что они ошибались» движет огромным числом предпринимателей на пути к их цели. В реальной жизни желание взять реванш, точно так же как и буйная фантазия, являются мощными стимулами в процессе становления бизнеса. Предприниматели, решившие работать в Сети, просто сократят масштаб своих бизнес-моделей и будут расти значительно медленнее, но по меньшей мере многие из них будут иметь среднестатистические показатели успеха [6] События последних лет – сверхприбыльное IPO Google, продажа Skype, компании eBay, развитие социальных сетей – показали, что авторы не ошиблись в своих прогнозах, и ИТ-рынок ожил. Развитие российского ИТ-рынка 2007 года, когда капитализация mail.ru превысила миллиард долларов, также подтверждает этот факт (см. вступительную статью с. 15).
.
Интервал:
Закладка: