Иван Закарян - Особенности национальных спекуляций, или Как играть на российских биржах

Итоговый результат от данных инвестиций составляет 35795 рублей, или около 60 процентов, за тот же самый год. Как видим, управление портфелем пусть и не принесло фантастических результатов (как в Примере 1), но все же позволило нашему гипотетическому инвестору выйти из потерь от неудачного вложения денег в акции ОАО «Полюс Золото» и все же получить вполне пр иличную прибыль. Кроме того, возможно, покупка акций ОАО «Магнит» имеет более долгий горизонт с точки зрения нашего инвестора и, вероятно, он будет продолжать держать акции и в течение следующего года. То есть продажи акций ОАО «Магнит» не произойдет, они по-прежнему будут оставаться в портфеле инвестора, а их курсовая стоимость будет составлять текущую незафиксированную прибыль (или убыток), которая из виртуальной превратится в реальную лишь в момент продажи акций.

Проанализировав вышеприведённые примеры, можно сделать несколько важных выводов относительно инвестиций.

Первое. Инвестиции представляют собой хороший способ защитить свои средства от инфляции и получить неплохой доход.

Второе. Инвестиции не всегда приносят доход, они также бывают убыточными.

Третье. За инвестициями необходимо следить, чтобы учитывать изменения в циклах деловой активности как единичных предприятий, так и экономики в целом, а, следовательно, инвестициями необходимо управлять.

Четвертоеследствие уже не так очевидно следует из описанных примеров, но надо понимать, что, для того чтобы акции были ликвидны, необходим развитый фондовый рынок, обеспечивающий свободный и безусловный доступ на него любой категории инвесторов.

И, наконец, пятымвыводом может быть соображение, что для осуществления инвестиций и управления портфелем необходим некоторый запас базовых знаний, позволяющий инвесторам и вообще деловым людям разговаривать на одном языке и понимать друг друга. Пополнению этого запаса знаний и посвящено дальнейшее изложение.

Существует одна вещь, которая есть у детей и отсутствует у взрослых. Это очень важная вещь, обычно не замечаемая нами. И вне зависимости от того, насколько богат взрослый человек, он не может приобрести этого ни на йоту больше, чем у него уже есть. Что это такое? Время.

Если вы ничего не слышали об инвестициях, когда были ребенком, вы потеряли восхитительную возможность, которая уже больше никогда не представится. Давайте посмотрим.

Возьмем, к примеру, 35-летнего Петра. Если Петр однажды инвестирует $100 и забудет о них, они начнут «расти», т. е. прирастать процентами. Насколько быстро? Давайте возьмем несколько разных процентных ставок. 5 % за год он может получить в западном банке, 10 % в год он может получить в российском банке, 20 % в год он сможет получить на фондовом рынке, если его инвестиции будут вести себя немного лучше, чем рынок в среднем. (Этого можно добиться, например, с используя услуги консультантов, читая соответствующие книги, или посещая обучающие семинары).

Табл. 4 показывает, что если в 35 лет инвестирует $100 долларов разумным образом, то к 60-ти годам эти деньги превратятся в девять с половиной тысяч. Не так уж много, верно?

А теперь предположим, что Кате 15 лет и она проделывает все те же действия. Когда Петру будет 60 лет, Кате будет лишь 40, и возможно, её деньги будут расти ещё 20–25 лет, как показано в Табл. 5

Посмотрим, что же случилось с той сотней долларов, которые росли при ставке 20 % годовых в течение 50 лет. Сотня превратилась почти в миллион долларов! Вот такую гигантскую фору имеют дети. Воистину прав был известный ювелир и часовой мастер Павел Буре, любивший говаривать: «Время, которое у вас есть, – это деньги, которых у вас нет». И это только лишь самый общий пример.

Действительно, ведь за всю жизнь человек может инвестировать значительно больше, чем сотня долларов, и с большим успехом. Математически говоря, когда вы оставляете деньги расти год за годом, то более значительные изменения наступят через больший промежуток времени. То есть можно сильно воодушевиться от цифр, приведённых в Табл. 5, но следует помнить, что мы говорим о длительном промежутке времени. Вы или ваш ребёнок определённо можете стать миллионером, но это не произойдет на следующий день.

Таким образом, вы можете оказать неоценимую услугу своему ребёнку, познакомив его с инвестиционной деятельностью, когда он ещё молод. Имея в распоряжении больше времени, он сможет получить огромные преимущества. Наши дети никогда не будут иметь столько же времени для роста их денег, сколько они имеют сейчас. Поэтому им надо помочь начать обучаться инвестированию и думать об инвестициях. Понятно, что прогнозировать что-либо на 50 лет вперед не возьмется ни один здравомыслящий человек, и примеры, приведенные в таблицах выше, весьма условны, хотя и вполне вероятны, но закладывать фундамент на будущее все же надо.

Экономическая теория делит весь товарный мир на две группы: собственно Товары (материальные блага, услуги) и Деньги. В свою очередь, деньги могут быть просто деньгами и КАПИТАЛОМ, т. е. деньгами, которые генерируют новые деньги. В отношениях, которые складываются на товарном рынке, всегда существует потребность передачи денег и товаров от одного участника рынка другому. Эти отношения определенным образом фиксируются, оформляются и закрепляются.

В указанном контексте ценная бумага – это такая форма фиксации рыночных отношений между участниками рынка, которая также и сама является объектом этих отношений. То есть заключение сделки или какого-либо соглашения между его участниками состоит в передаче или купле-продаже ценной бумаги в обмен на деньги или на товар.

Однако ценная бумага – это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в правах, которые она дает своему владельцу. Последний обменивает свой товар или свои деньги на ценную бумагу только в том случае, если он уверен, что эта бумага ничуть не хуже, а даже лучше (во всяком случае – удобнее), чем сами деньги или товар. Поскольку и деньги, и товар в современных условиях суть разные формы существования капитала, то экономическое определение ценной бумаги можно выразить следующим образом.