Владислав Осадчий - Психология инвестирования

Эти специалисты постоянно строят предположения или прислушиваются к предположениям прогнозистов, причем каждый раз выводы основываются на определенных данных. Но в результате фонды все равно не могут обойти рынок, а если им это и удается, то, скорее всего, это является случайным успехом. Напрашивается вывод: ни один специалист не может удачно предсказать рост определенных бумаг. Можем ли мы полагаться на себя, если даже профессионалы и опытные управляющие редко могут повторить свой успех?

Поэтому если вы делаете ставку не на стабильность, а на резкий и быстрый рост, то придется смириться с высокими рисками – удача в таких операциях улыбается далеко не каждый раз. Если говорить точно, то удачные прогнозы – большая редкость. И если кому-то повезло однажды, это вовсе не значит, что такое же положение вещей повторится в будущем.

К чему были все эти примеры и доводы? Рассмотрев два основных правила, можно прийти к простому выводу: быстрый успех часто связан с ненадежными условиями, на которые нельзя полагаться. К таким факторам относятся разного рода заявления, слухи, случайные успехи и везение. Если вы не хотите, чтобы вашими деньгами распоряжался случай, действуйте спокойно, а не поддавайтесь желанию немедленно купить популярные или многообещающие активы.

Крах часто подстерегает инвесторов именно в тот момент, когда они покупают растущие в цене активы и полагают, что находятся в полной безопасности.

Почему люди продолжают покупать и продавать активы, не раздумывая и теряя деньги? Неужели они не видят, что поступают нелогично? К сожалению, это правда – даже зная, что они могут потерять собственные деньги, инвесторы закрывают глаза на риск. Причина такого поведения проста – они учитывают только положительные перспективы, не думая об опасностях.

Оптимизм полезен в обычной жизни – он помогает не падать духом, продолжать двигаться вперед и видеть во всем положительные стороны. Однако он хорош только тогда, когда ситуация уже сложилась – иными словами, оптимизм необходим только в настоящий момент, когда условия определились. Если же мы рассуждаем о будущем, оптимизм зачастую может привести к серьезным ошибкам.

Покупая активы, обращайте внимание как на его достоинства, так и на недостатки.

Например, вкладывая средства в сырьевые активы, можно найти несколько преимуществ такого решения:

1. Стабильное присутствие на рынке.

2. Связь с предметами первой необходимости.

3. Множество надежных эмитентов, выпускающих акции.

Некоторым достаточно этих трех пунктов, чтобы решить, что сырьевые активы – это лучшее решение на сегодняшний день. Однако давайте посмотрим на этот вариант с другой стороны.

Минусы предложенного решения:

1. Средняя и порой даже низкая ликвидность в зависимости от вида сырья.

2. Высокая волатильность – нестабильные цены.

3. Сырьевые активы часто доступны через фьючерсные сделки, отличающиеся высоким уровнем риска.

Теперь ваш взгляд на эти активы несколько изменился, не правда ли? Именно так и нужно подходить к выбору активов. Чаще всего, начиная поиски идеальной инвестиции, мы просматриваем только позитивные отзывы и рекомендации, наполненные энтузиазмом и надеждами на лучшее. Но кто может гарантировать, что рассматриваемые нами варианты не имеют недостатков?

По этой причине эксперты рекомендуют опираться не только на положительные впечатления и прогнозы, но принимать во внимание также и минусы активов. Порой минусов может быть даже больше, чем плюсов, а значит, вкладывать деньги в такие активы нецелесообразно.

Каждый инвестор определяет для себя стратегию, в которой учитывает личные цели и условия. Однако есть и общие правила, которых следует придерживаться.

Они довольно просты:

1. Не торопиться при принятии решений.

2. Придерживаться разумной диверсификации.

3. Оценивать риски и относиться к ним серьезно.

4. Собирать и анализировать информацию.

Конечно, даже при соблюдении этих правил можно допустить ошибку. Например, знаменитый инвестор Кристофер Дэвис еще на заре 2000-х отказался от покупки акций Google, поскольку счел их бесперспективными. Отразилось ли это на его состоянии? Стоит признать, что он ничего не выиграл, но наряду с этим справедливо и отсутствие потерь – Дэвис, хоть и считает, что крупно ошибся, все равно не понес никаких убытков.

Этот пример показывает, что порой принятие верных решений также может привести к разочарованиям. Однако если большая часть принимаемых вами решений будет правильной, вы добьетесь успеха. Кристофер Дэвис, при всех своих промахах, возглавляет компанию Davis Advisors, активы которой оцениваются в десятки миллиардов долларов (в 2018 году эта сумма превысила 30 млрд.).

С другой стороны, вы можете попытаться поставить все деньги на карту и удвоить свои средства за игровым столом. Даже если вы выиграете, это поведение нельзя назвать правильным, потому что если повторять такие трюки часто, можно потерять абсолютно все и даже столкнуться с банкротством.

Если вы принимаете правильное решение, никто не может гарантировать, что оно приведет к безусловной победе. Однако если вы уверены, что поступали правильно, вы можете также не сомневаться в том, что сделали все возможное для собственного успеха.

Желание отыскать инвестицию, которая будет приносить стабильный доход и никогда не подведет, часто приводит к неожиданным выводам. Получив не самый приятный опыт, инвесторы понимают, что полагаться на определенный актив или инструмент фондового рынка – все равно, что доверить все свои средства одному курьеру и отправить его в путь через район с высоким уровнем преступности. В лучшем случае вы потеряете только часть денег.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.