Елена Мазилкина - Основы управления конкурентоспособностью

Для повышения эффективности использования амортизационных отчислений необходима гибкая государственная политика. Прежде всего, следует повысить долю амортизационных отчислений и установить государственный контроль за использованием амортизационных отчислений с целью ограничить возможности их направления на пополнение оборотных средств и текущее непроизводственное потребление. То есть, необходимо обеспечить преимущественно целевое использование амортизации на инвестиционные нужды для воспроизводства основного капитала.

Для успешного развития инвестирования реального сектора экономики следует стимулировать вложение в инвестиционные цели прибыли, оставшейся в распоряжении предприятий после налогообложения. Государственная политика в данном случае, так же, должна быть направлена на осуществление контроля за использованием денежных средств по назначению.

В условиях нехватки собственных средств, для осуществления программ оздоровления и реализации новых перспективных проектов, одной из приоритетных задач государства становиться проведение политики привлечения заёмных средств для инвестирования производства. Привлечение капитала может осуществляться за счёт национальных и иностранных инвесторов.

Важным составляющим элементом общего инвестиционного процесса являются прямые иностранные инвестиции, представляющие один из перспективных источников финансовых и производственных ресурсов, необходимых для любой динамично развивающейся экономики.

Одним из каналов иностранных инвестиций являются совместные предприятия. В совместном предприятии, фирма соглашается объединить некоторые стороны своей производственной деятельности с иностранной компанией для того, чтобы объединить опыт, связи и разделить издержки. Способствовать организации совместных предприятий могут большие транспортные расходы, высокие таможенные тарифы, различного рода ограничения на импорт, а так же, привлекательность внутреннего рынка, благоприятный уровень производственных издержек и наличие квалифицированной рабочей силы. Совместные предприятия могут осуществляться в форме лицензирования, производства по контракту и совместного владения. Наиболее приемлемым вариантом является последняя форма – прямое совместное владение или прямое инвестирование. В данном случае зарубежная фирма самостоятельно инвестирует производство в другой стране, либо путём покупки существующего предприятия, либо создавая новое при полном осуществлении контроля над деятельностью предприятия. Достоинство данной формы заключается в возможности получения экономических льгот, предоставляемых местными и региональными властями.

Другим способом привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленное производство может стать лизинг, на долю которого в экономически развитых странах приходится около 30 % общего объёма капиталовложений. [34]

Лизинг представляет собой один из эффективных инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения. Актуальность его развития в России и создания лизингового рынка обусловлена, прежде всего, неудовлетворительным состоянием оборудования многих предприятий, как Саратовской области, так и в России в целом. Это и значительный вес морально устаревшего оборудования, и низкая эффективность его использования, и необеспеченность запасными частями. Лизинг по сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка в рассрочку, банковский кредит или ссуда предприятию) имеет ряд преимуществ:

– лизинговое имущество не должно быть заранее оплачено;

– лизинг не ведёт к немедленному дебетованию ликвидности в момент осуществления инвестиций, как это происходит при покупке, так как затраты равномерно распределяются на весь срок договора;

– арендные платежи осуществляются после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, что позволяет предприятию осуществлять платежи из выручки за продукцию, выработанной на арендуемом оборудовании;

– приобретение оборудования по лизингу позволяет уменьшить размер налогооблагаемой прибыли, за счёт отнесения лизинговых платежей на производственные расходы;

– появляется возможность экономии финансовых ресурсов на трансакционные издержки, поскольку устраняются трудоёмкие операции по приобретению имущества, по содержанию и обслуживанию (амортизационные отчисления и страховка), по ликвидации и продаже имущества.

Для совершенствования условий проведения лизинговых операций представляется необходимым снизить ставки таможенных пошлин на ввозимое технологическое оборудование, не имеющее отечественных аналогов, развивать лизинговые схемы кредитования и межбанковского сотрудничества в области совместного кредитования инвестиционных проектов, разработать действенный механизм предоставления гарантий коммерческим банкам, финансирующим проведение денежных операций и участвующих в инвестиционных программах и проектах, входящих в систему государственных приоритетов, создать фонд содействия развития лизинга, наладить обучение основам лизинговой деятельности, организовать сеть информационной поддержки развития лизинга. Нужна и государственная поддержка лизинговых контрактов в приоритетных отраслях промышленности, а так же, формирование инфраструктуры лизингового рынка, включающей расширенную сеть лизинговых компаний, брокерских, страховых и консалтинговых фирм.

Развитие лизинга будет способствовать реструктуризации предприятий и обновлению основных производственных фондов, стимулированию внедрения в производство научно-технических достижений, повышению конкурентоспособности отечественных отраслей промышленности. В условиях дефицита федерального бюджета, отсутствия необходимого объёма капитала у самих предприятий лизинг должен стать одним из важных факторов развития производства и улучшения инвестиционного климата.

Важным вопросом является определение отраслевой структуры капиталовложений. В ситуации, когда платёжный спрос минимален, деньги нужно вкладывать в производство, где спрос стабилен. Прежде всего, он может быть связан с первоочередными потребностями населения – питанием, одеждой, обувью и прочими товарами первой необходимости. Развитие приоритетных отраслей можно обеспечить не путём поддержки экспортоориентированных отраслей, основываясь на опыте зарубежных стран, хотя этот опыт исторически себя оправдал, а опираясь на естественное назначение хозяйства – создание жизненных условий для населения. Структура личного потребления должна определять направленность действий, поддерживать те производства, спрос на продукцию которых значителен и где оборот капитала непродолжителен. Эти отрасли самые экономные по затратам и результативные по эффективности. Они служат естественной базой для прогресса производительных сил. Предпочтительнее была бы ситуация, когда последние восстанавливаясь, помогли выйти из кризиса машиностроению.