АЛЕКСАНДР ЭЛДЕР - ОСНОВЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

13-дневное ЕМА отражает средний консенсус по поводу стоимости и его наклон определяет рыночный тренд. Сила *'быков" отражает способность «быков» поднимать цены над средним консенсусом. Сила «медведей» отражает способность «медведей» опускать цены ниже среднего консенсуса.

Лучшие сигналы к покупке даются дивергенцией «быков», когда цены падают до нового минимума, а сила «медведей» останавливается в менее глубоком минимуме. Лучшие сигналы к продаже даются дивергенцией «медведей», когда цены поднимаются до нового максимума, а сила «быков» останавливается в менее высоком максимуме.

Дивергенция «медведей» в июне и июле дает сигнал к продаже: два раза достигается одинаковый максимум цен, а второй пик силы «медведей» ниже. Сигнал к продаже подтвержден поворотом 13-дневного ЕМА вниз. Сила «быков» становится положительной несколько раз во время спада, указывая, когда добавлять к продаваемым позициям. Когда сила «быков» станет положительной в ходе нисходящего тренд а, а затем двинется вниз, поместите заказ на продажу ниже минимума предыдущего дня.

Дивергенция «быков» образовалось в сентябре, когда золото упало до нового минимума, а спад силы «медведей» оказался не столь глубоким. Сигнал к покупке подтвердился, когда 13-дневное ЕМА цены на золото пошло вверх. На правом краю графика новый пик силы «быков» показывает, что рост силен и имеет хорошие шансы продолжиться.

Сила «медведей»показывает способность «медведей» опустить цены ниже среднего консенсуса. Она измеряется расстоянием от нижнего конца столбика цены до ЕМА. Сила «медведей» обычно отрицательна. Она идет вниз, когда «медведи» становятся сильнее и идет вверх, когда они становятся слабее. Если сила «медведей» положительна, значит, очень сильные «быки» подбросили «медведей» в воздух.

Суммируем основные качества лучей Элдера:

1. Цена есть консенсус по поводу стоимости, выраженный действием.

2. Показатель среднего движения есть средний консенсус.

3. Верхний конец каждого столбика цены показывает максимальную силу «быков» за соответствующий период.

4. Нижний конец каждого столбика цены показывает максимальную силу “медведей" за соответствующий период.

5. Сила “быков" есть разность между исходной силой “быков" и средним консенсусом по поводу стоимости.

6. Сила “медведей" есть разность между исходной силой “медведей” и средним консенсусом по поводу стоимости.

Правила игры

Лучи Элдера могут быть единственным индикатором для игры, но лучше комбинировать его с другими методами, как в Системе Трех Экранов (см. главу 9.1). Если вы пользуетесь только лучами Элдера, то помните, что наклон ЕМА определяет тренд и играйте только в его направлении. Используйте силу «быков» и силу «медведей» для определения точных моментов для начала и конца игры в направлении тренда.

Три экрана, напротив, определяют тренд по недельным графикам. Затем сила «быков» и «медведей» с дневных графиков используется для нахождения возможности сыграть в направлении недельного тренда. Если недельный тренд идет вверх, то три экрана реагируют только на сигналы к покупке от лучей Элдера. Если недельный тренд идет вниз, то три экрана реагируют только на сигналы лучей Элдера к продаже.

Покупка...

Для покупки должны выполняться два основных условия:

1. Тренд идет вверх, согласно ЕМ А или недельному указателю тренда.

2. Сила “медведей" отрицательна, но растет.

Третье и четвертое условия желательны, но не обязательны:

3. Последний пик в силе “быков” выше, чем предыдущий пик.

4. Сила “медведей" растет от дивергенции “быков".

Не покупайте, когда сила «медведей» положительна. Так бывает при стремительном росте, когда вся черта оказывается выше показателя среднего движения . Если вы покупаете, когда «медведи» висят в воздухе, то играете согласно теории большего дурака: платите дорого и надеетесь встретить еще большего дурака, который заплатит вам дороже.

Лучшее время покупать наступает тогда, когда сила «медведей» отрицательна, и растет, когда «медведи» еще удерживают свои позиции, но начинают в очередной раз отступать. Когда сила «быков» двинется вверх, разместите заказ на покупку выше более высокого из максимумов за последние два дня. Если подъем продолжится, ваш заказ будет выполнен и вы начнете играть на повышение. Вступив в игру, поместите предохранительную остановку ниже последнего локального минимума.

Самый сильный сигнал к покупке подается дивергенцией «быков» между силой «медведей» и ценами. Если цены падают до нового минимума, а минимум в силе «медведей» не так глубок, как в прошлый спад, то цены падают по инерции, а «медведи» слабеют. Когда сила «медведей» пойдет вверх из второго минимума, покупайте больше, чем обычно.

Сила «медведей» полезна при решении удвоить позиции. При продолжении восходящего тренда вы можете добавлять к открытой позиции всякий раз, когда сила «медведей» опустится ниже средней линии, а затем снова пойдет вверх.

Если вы купили по данным индикаторов, используйте их же, чтобы решить, когда продать. Не пугайтесь каждого движения силы «быков» вверх или вниз, это нормальный процесс. Вы можете отследить динамику силы «быков», наблюдая картину ее максимумов и минимумов. Пока каждый новый пик цен сопровождается новым максимумом силы «быков», восходящий тренд в безопасности. Продавайте тогда, когда «быки» начнут выбиваться из сил. Сигнал к продаже поступает тогда, когда цены дают новый максимум, а сила «быков» поднимается к менее высокому максимуму, чем при предыдущем подъеме цен.

... и продажа

Существует два основных условия для продажи:

1. Тренд идет вниз, согласно ЕМ А или недельному указателю тренда.

2. Сила «быков» положительна н падает.

Третье и четвертое условия желательны, но не обязательны:

3. Последний спад в силе “медведей" глубже, чем предыдущий спад.

4. Сила «быков» падает от дивергенции «медведей».

Не продавайте, когда сила «быков» уже отрицательна. Это случается, когда весь столбик цены ниже ЕМА и цены летят вниз водопадом. Если вы продаете, когда «медведи» уже задавили «быков» так, что их головы ушли под воду, вы делаете ставку на то, что «медведи» смогут надавить на «быков» еще сильнее. Это еще одна версия теории о большем дураке.

Лучшее время для продажи наступает тогда, когда сила «быков» положительна, но падает, когда «быки» всплыли, чтобы вдохнуть воздух, но начинают опять тонуть. Поместите заказ на продажу ниже нижнего из минимумов за последние два дня. Если спад продолжится, вы войдете в игру автоматически. Начав игру, поместите предохранительную остановку выше над последним локальным максимумом.