Сэйдж Типпот - США. Полная история страны [litres]

Деньги щедро жертвовались и на предвыборные нужды других политических деятелей, в основном – республиканцев. С 1989 года компания выложила на это дело более 5,8 млн долларов. Для этого многих сотрудников того же Буша Младшего включали в руководство «Энрона» с очень высокими окладами и пакетами акций.

«Энрон» получил не только беспрецедентную долю в государственных поставках электроэнергии, но и невиданные налоговые поблажки, а заодно и решающее влияние в выборе лиц, ответственных за энергетический рынок, то есть призванных осуществлять надзор за самой корпорацией.

Однако все это в целом соответствовало американскому законодательству. В частности, предвыборные взносы делались банковскими переводами и находили соответствующее отражение в финансовой отчетности. Теневая сторона деятельности «Энрона» состояла в другом. Афера, провернутая топ-менеджерами «Энрона», была на удивление сложной, продуманной и многоступенчатой, и она предназначалась для сокрытия от общественности, от собственных акционеров и инвесторов истинного положения дел в финансах компании.

Эту хитроумную схему предложил финансовый директор энергогиганта Эндрю Фэстоу. Он организовал создание подставных фирм (в основном в офшорных зонах). Например, по одному только юридическому адресу (Джорджтаун, а/я 1350) на Каймановых островах было зарегистрировано 692 дочерних фирмы энергогиганта. Эти абсолютно законные «дочки» скупали у «Энрона» неликвидную собственность вместе с долгами, а расплачивались акциями самого «Энрона». Это значило, что корпорация получила возможность просто перекладывать бумаги из одного кармана в другой. При этом все соответствующие отчеты передавались в налоговые органы США, и деятельность эта была одобрена советом директоров, адвокатами и внешними аудиторами.

Несмотря на сложность этой конструкции, главный принцип ее действия был довольно прост: с одной стороны, сделки с электроэнергией, проводимые через дочерние фирмы, позволяли по мере необходимости «раздувать» себестоимость, а значит, и продажную цену электричества, с другой стороны, на офшоры оформлялись те долги (убытки) корпорации, которые она не желала афишировать. Финансовые показатели корпорации неуклонно улучшались, ее акции росли в цене, она захватывала все большую долю рынка, а ее руководство получало за это многомиллионные премиальные, не говоря уже о росте стоимости их пакетов акций.

Параллельно некоторые руководители успевали получать прибыль от торговой деятельности тех офшоров, через которые шли финансовые потоки. В частности, предполагается, что сам Эндрю Фэстоу получил от деятельности одного из офшоров более 30 млн долларов, а его помощник Майкл Коппер – 10 млн долларов.

При этом формально (для налоговиков) корпорация была тотально убыточной, и «Энрон» годами не платил налог на прибыль вообще. Вместо этого он, напротив, получал из казны солидные налоговые возмещения (примерно 380 млн. долларов в период 1996–2000 гг.).

Неучтенные долги накапливались как снежный ком, и это просто не могло не выплыть наружу. Катастрофа случилась в 2001 году, когда во главе «Энрона» встал новый президент Джеффри Скиллинг. При этом Кеннет Лей остался председателем совета директоров. Однако через полгода Скиллинг неожиданно ушел в отставку.

Кеннет Лей

В августе 2001 года корпорацию вновь возглавил Лей. Несмотря на предупреждения о грозящем коллапсе, он бодро заявил сотрудникам, что дела корпорации никогда не были столь блестящи и что ее акции в ближайшие десять лет непременно вырастут на 800 %. Надо сказать, что сам Лей к этому времени уже «сбросил» принадлежавшие ему акции «Энрона» на сумму более 20 млн долларов. Так же поступили и многие другие в руководстве корпорации.

Когда в октябре 2001 года подошел срок сдачи квартальной отчетности, дальнейшее сокрытие долгов оказалось невозможным. «Энрон» объявил об убытках на сумму 638 млн долларов, а также об уменьшении собственного капитала на 1,2 млрд долларов. Убытки были списаны на офшорные махинации финансового директора Эндрю Фэстоу, которого тут же уволили.

Акции «Энрон» вошли в крутое пике. Кеннет Лей обратился за помощью к правительству, но то решило не вмешиваться, а Комиссия по ценным бумагам начала расследование в отношении возможного конфликта интересов при операциях с офшорами.

В ноябре «Энрон» был вынужден еще раз пересмотреть свою отчетность. Отчетная прибыль за последние 5 лет была уменьшена на 586 млн долларов, а долги увеличились еще на 2,5 млрд. Акции корпорации, еще в середине 2000 года державшиеся на уровне примерно 90 долларов за штуку, рухнули до уровня ниже 1 доллара.

В декабре 2001 года «Энрон» был вынужден подать заявление о банкротстве. И это банкротство стало крупнейшим в американской истории. Сразу же были уволены более 4000 сотрудников в США и более 1000 человек в Европе. Попутно выяснилось, что «сгорели» пенсионные сбережения 15 000 сотрудников «Энрон» на сумму около 1 млрд долларов.

В отношении корпорации, считавшейся одним из нерушимых столпов экономики США, было начато уголовное расследование. А в начале 2002 года покончил с собой выстрелом в голову бывший вице-президент «Энрона» Джон Клиффорд Бакстер. Как потом выяснилось, он заработал на акциях компании более 35 млн долларов, «сбрасывая» принадлежавшие ему ценные бумаги в момент самой высокой их стоимости.

Основные действующие лица этой истории воспользовались своим правом отказаться от дачи показаний, на основании того, что эти показания могли бы свидетельствовать против них самих. Так сделали Эндрю Фэстоу, Кеннет Лей, а также Дэвид Дункан, главный аудитор корпорации в компании «Артур Андерсен». А вот Майкл Коппер, помощник Фэстоу, пошел на сотрудничество со следствием и признал себя виновным в обмен на возможный учет этого судом.

В связи со скандалом с «Энроном» оказалась серьезно запятнана репутация банкиров «Джей-Пи-Морган-Чейз» и «Ситибанк»: их обвинили в том, что они помогали «Энрону» вводить в заблуждение инвесторов.

Кеннет Лей, Джордж Буш Младший и миллионер Дон Сандерс

Американцы были возмущены также тем фактом, что высший менеджмент обращал свои пакеты акций в наличные, уговаривая при этом остальных служащих не продавать акции. Кеннет Лей, например, быстренько избавился от 1,8 млн акций, положив в карман более 220 млн долларов; а вот Джеффри Скиллинг оказался еще оборотистее, выручив от продаж свыше 350 млн. Общая же сумма продаж акций высшим менеджментом составила примерно 1,1 млрд. долларов.