Скотт Джонсон - Закон 80/20: как преуспеть без усилий

Если же вы считаете, что в вопросах покупки или продажи акций вы не слишком компетентны и не готовы положиться на свое чутье, то можно вложить деньги в инвестиционный фонд, который будет отслеживать все котировки и изменения рынка, но в этом случае прибыли никогда не будут сверхвысокими. Скорее всего, у вас будет небольшой ежегодный прирост капитала без ярких скачков.

Делать инвестиции самому гораздо интереснее, главное не заиграться. Иногда на волне успеха люди перестают взвешенно подходить к приобретению акций и могут допустить серьезную ошибку. Постарайтесь сдерживать эмоции и хладнокровно обдумывать каждый шаг. Если вам непременно хочется купить эти акции, то задумайтесь, почему.

Часто наше мнение может являться не «нашим личным», а мнением большинства. Вы, как и другие, смотрите новости, отслеживаете котировки и принимаете решение о покупке. Скорее всего, именно такие же мысли возникают и у других игроков рынка. Обычно такие акции потом оказываются умеренно прибыльными. Большие прибыли вы можете получить лишь с покупки акций тех компаний, чья деятельность не слишком ранжировалась в прессе. Именно они, как темные лошадки, при определенных обстоятельствах способны сорвать куш. Например, как акции Майкрософт в начале 1980 года: двумя годами ранее ими никто не интересовался, а потом случился настоящий бум. За короткий период времени они резко возросли, принеся своим владельцам небывалую прибыль. Поэтому важно помнить о законе диспропорции. Нельзя идти в ногу с большинством, индивидуальность гораздо эффективнее.

Хорошие акции — как дорогое вино, им требуется время, чтобы набрать стоимость, они не терпят резких перемен. Не следует часто перебирать свой пакет акций, то покупая, то продавая их. Дайте им время, чтобы ежедневные рыночные колебания были более сбалансированы. Помните, что продавать акции следует не ранее, чем они упадут на 15 процентов от ее прежней стоимости. Исключение делается, только если вы владеете конкретной информацией о том, что акции уже не вырастут, например, если фирма потерпела большие убытки. Если вы вкладываете деньги в акции ненадолго, то вы скорее играете, чем занимаетесь инвестированием.

Покупайте акции, только когда цены на них невысоки. Большая часть игроков рынка старается приобретать акции, когда они начинают расти, и продавать их при малейшем намеке на спад. Если же вы пойдете по их пути, то никогда не заработаете хороший капитал. Опытные игроки рынка делают все в точности до наоборот. Оперируя обширными знаниями, они способны предвидеть основные тенденции котировок. За счет этого они больше зарабатывают на рынке.

Принимая во внимание отсутствие опыта, вам следует выработать свою стратегию поведения на рынке. Сразу настройте себя на то, что лишь 20 процентов ваших вложений принесут 80 процентов вашего дохода, остальные 80 процентов вложений дадут скромный результат, а может быть даже окажутся невыгодными.

Не следует идти в ногу с рынком, если все покупают — продавайте, если все продают — покупайте. Выстраивайте приоритеты, в акциях определяя отношение цены акции к ее прибыли за минусом налогов. Чем меньше отношение, тем лучше. Следите за этой цифрой в динамике. То есть если изначально цена акции составляла тысячу рублей и приносила 100 рублей прибыли, то отношение будет равно 10. Если же стоимость акции возросла до двух тысяч, а прибыль не изменилась и осталась равна ста рублям, то отношение будет равно 20. Это сигнал об опасности.

Акции становятся невыгодными при отношении выше 17. Не следует продолжать скупать акции, если их прибыльность в соотношении с ценой низкая. Скорее всего, высокая цена была вызвана большим интересом игроков к акциям, но сама ее эффективность осталась на прежнем уровне. Если отношение цена — прибыль не изменилась, то, скорее всего, цена на акции скоро упадет. От таких акций лучше быстрее избавиться. Наиболее интересны для инвестиции акции, в которых отношение цена — прибыль приближено к 10, и чем ниже, тем лучше. У таких акций есть большой потенциал роста.

Если вы считаете, что риск — это не ваше ремесло, но все же хотите иметь инвестиции как капитал на будущие периоды, то вам лучше обратить свое внимание на самые рейтинговые акции биржи — так называемые «голубые фишки». Обычно это акции крупнейших компаний страны, представляющих нефтегазовый и банковский рынки. Такие акции больших сверхприбылей не принесут, но будут неизменно в небольшом плюсе. В любом случае это будет выгоднее, чем хранить деньги на банковском счете.

Избавляйтесь от убыточных инвестиций. Все акции, которые упали на 15 процентов и более в цене, относительно стоимости покупки должны быть как можно быстрее проданы. Если вы сочтете, что акции после упадка снова смогут подняться, то дождитесь максимально низкой цены на них и подождите несколько дней, а лучше недель, пока новая цена установится, после чего покупайте. При этом необходимо учитывать ситуацию по бирже в целом. Если в результате экономического кризиса и политических явлений общий рейтинг по бирже становится существенно ниже, то следует оценивать не только перспективы акций каждой компании, но и весь рынок в целом.

Стремитесь не выдергивать деньги из оборота акций. Деньги должны делать деньги. Тут же растратив всю полученную прибыль, вы не сумеете приблизиться к богатству. Инвестициям требуется много времени, чтобы в конечном итоге вырасти в огромный капитал. Ричард Кох на удачных инвестициях сумел заработать многомиллиардное состояние. Вы вполне можете достичь таких же высот.