Джарон Ланир - Кому принадлежит будущее? Мир, где за информацию платить будут вам

Их схемы удивительным образом напоминали проекты Кремниевой долины. Некоторые из них брали в качестве информации для ввода все, что могли наскрести в интернете и корпоративных сетях. Точно так же в дата-центрах Google их невероятные алгоритмы корреляций за один вечер перерабатывают данные всей сети, выискивая взаимосвязи. Возможно, внезапная волна новых записей об укусах комаров станет причиной автоматического моментального инвестирования в компанию, продающую специальные лосьоны. Конечно, это выдуманный пример. Реальные примеры не имели для людей никакой логики. Но они стабильно приносили деньги.

В большинстве случаев информацией для ввода служила не вся сеть, а только потоковые числовые финансовые данные. Алгоритмы обработки сигналов пытались распознать едва уловимые, но предсказуемые колебания, которые до этого никто не замечал. Возможно, их количество иногда и было нестабильным, но, по крайней мере, результат не был абсолютно хаотичным. Если постоянно и с определенным интервалом делать ставки на это число или против него, получалась небольшая, но стабильная выгода. Если провернуть подобное миллион раз одновременно, то и выгода в результате будет впечатляющей [37] Следует отметить, что если только один сервер-сирена извлекал выгоду из определенных колебаний подобным образом, можно было бы привести обоснованный аргумент в пользу того, что схема работает, поскольку колебание выявляет неэффективность, а сирена ее нивелирует. Однако когда множество серверов-сирен с выгодой эксплуатируют одно и то же колебание, они все оказываются запертыми внутри системы обратной связи и без всякого умысла объединяются, чтобы выгодно эксплуатировать весь остальной мир без какой-либо цели. .

Существовали и другие схемы, которые больше полагались не на сложный математический анализ, а на выдающиеся логистические способности цифровых сетей. Например, банки перечисляют деньги на счета в определенное время дня. При достаточно развитой сети деньги можно зачислять на счета и снимать со счетов в определенные моменты, тем самым запуская тщательно продуманный цикл транзакций, время которых идеально просчитано и которые пройдут через множество стран. В конце каждого цикла можно получить некую прибыль, и она будет не результатом ставок на непредсказуемые события в мире, а продуктом тщательного использования мелких локальных нюансов по всему миру. Например, одни и те же деньги могли одновременно приносить проценты двум разным банкам в двух разных концах земного шара. И ни в одном из этих банков никто не имел об этом ни малейшего представления.

Были также и схемы уникального назначения. Самые известные из них – это серверы, выполняющие операции высокочастотного трейдинга. Они напрямую подключаются к центрам рынков и извлекают выгоду до того, как кто-то другой проведет операцию в их границах. Эти схемы только начинали работать, когда я покинул Манхэттен. (Мой дом пострадал от терактов в 2001 году, и я переехал в суматошный Беркли.)

Все схемы, которые я наблюдал, были, насколько мне известно, полностью законными. Разумеется, все еще нет ответа на вопросы, насколько законно то, что происходило в самых известных фирмах на Уолл-стрит – тех, которые получили самые крупные выплаты в рамках государственной финансовой помощи из кармана рядовых граждан в начале экономического кризиса 2008 года.

Тихий омут хитрых финансовых серверов-сирен набирает обороты, что приравнивает его к крупным игрокам. Некоторые из них вполне прочно встали на ноги после экономического спада, а некоторые его не пережили.

Наиболее успешные обладатели финансовых серверов-сирен были зачастую неординарными или, по крайней мере, более неординарными, чем те, кто хотел проконсультироваться со мной. С одним парнем я виделся во время его сибаритских спа-процедур в гигантском лофте в TriBeCa.

Позже я слышал похожее и от других власть имущих: все в конечном итоге сводится к тому, чтобы найти некий особый «вход», особый вариант связи или особое знание. Нужно знать правильных людей, которые добудут особые данные, или получить доступ к компьютерам рынка, или заключить договор, который позволит вашим алгоритмам автоматически совершать трейдинговые операции в тех областях, где подобная практика еще не применялась.

Ну и, наконец, были просто клубы единомышленников, которых было не видно за переплетением кабелей в основании новоиспеченной цифровой сети.

Притом что никогда нельзя быть абсолютно уверенным в чем-либо, в высших кругах финансового сектора некоторые схемы близки к совершенству. Раньше в основе идеальных инвестиций лежала коррупция, пусть и в незначительной степени. Существовала какая-нибудь лазейка в законодательстве, от которой все зависело.

В наши дни тоже существует подобная деятельность в обход законов, например лазейки в налоговом законодательстве для менеджеров хедж-фондов. Но именно основа этих бизнес-проектов, которая и приносит им выгоду, куда естественнее и чище, чем прочие «гарантии». Если можно делать деньги на достаточно продвинутых математических расчетах, то закон не может этому противостоять, даже если пытается.

Пока я писал эту книгу, европейские законодатели начали рассматривать способы регулирования высокочастотного трейдинга. Надеюсь, они в полной мере понимают природу стоящей перед ними проблемы. Для существующего алгоритма любое ограничение – всего лишь очередная вводная, которую можно проанализировать и выгодно использовать. Алгоритмы «научатся», например, приводить в действие ограничители в конкретную миллисекунду, чтобы поймать нужный момент. Если частоту торговых операций ограничат, то какой-нибудь другой их параметр, например фаза или относительная система отсчета времени, автоматически будет усовершенствован для получения преимуществ. Игра в кошки-мышки может продолжаться вечно. Нейтрализация сценария серверов-сирен – единственный способ вернуться к истинной форме капитализма.

И, кажется, компьютеры в некоторых случаях могут помочь с этим (хотя я не могу знать этого наверняка, чтобы говорить уверенно): они способны предложить новый путь к «беспроигрышному делу», который будет идти в обход старой грязной модели бизнеса, диктующей необходимость заискивать перед политиками.

Однако финансовому серверу-сирене совершенно необходима позиция информационного превосходства. Если все остальные будут знать, что ты делаешь, они могут секьюритизировать [38] Секьюритизация – форма финансирования, при которой финансовые активы списываются с баланса предприятия, отделяются от остального имущества и передаются специально созданному финансовому посреднику, а затем рефинансируются на денежном рынке или рынке капитала. – Прим. ред. тебя. Если кто-то может купить акции в рамках схемы математического «беспроигрышного дела», то выгоду от них нельзя будет скопировать как выложенный в сеть музыкальный файл и распространять до тех пор, пока их ценность не будет сведена к нулю. Так что на сегодняшний день ваш кредит может быть переведен в ценные бумаги в чьем-то секретном бункере, но при этом вы не можете узнать о его существовании и сделать то же самое с ним. Если бы этой разницы не существовало, не было бы и новой разновидности «беспроигрышного дела».