Абел Аганбегян - Финансы, бюджет и банки в новой России

Роль государства в любой стране огромна, основополагающа. В США, где, казалось бы, почти нет госсобственности в производстве товаров и услуг, кроме образования, медицины и еще нескольких отраслей, существует развитая система госзакупок, которая позволяет государству регулировать значительную часть экономики. Бюджет США огромен, колоссальную роль играет система налогов, стимулов, использование бюджетных средств на разные цели, в том числе на инновационное развитие. Система законодательства делает крайне выгодным всеобщее распространение малого бизнеса, создает благоприятные условия для меценатства, благотворительности, социальной деятельности. Законодательство позволяет самоуправляемым организациям, например врачебным, определять основные параметры развития здравоохранения, отбирать наиболее способных людей для осуществления врачебной деятельности, уровень которой крайне высок. А законодательная поддержка гражданского общества, местное самоуправление, роль родителей в школьном образовании и многое-многое другое, что определяет жизнь людей, – все это закрепляется, развивается. Неслучайно именно в США в наибольшей мере сосредоточена инновационная деятельность, самый высокий уровень университетского образования и научных достижений.

У нас же, как мы видим, роль государства совсем иная, и это несмотря на то, что в России неизмеримо большая доля ресурсов, чем в развитых странах, и выше доля госсобственности в стране. Необходимо повысить эффективность и производительность, провести технологическое обновление. Это станет источником подъема благосостояния страны, – благосостояния не как благоденствия, а как результата более эффективного и высокооплачиваемого труда. То есть не за счет повышения цен на нефть и использования природной ренты, как было до сих пор, а за счет реальных внутренних источников развития, коренящихся в банковской системе, в деятельности предприятий и организаций, в работе трудящихся. Все это предстоит организовать государству. Другого пути у нашей страны, увы, нет.

Финансовая система страны включает в себя государственные финансы, главными из которых являются бюджет и внебюджетные государственные фонды, финансы банков, финансы коммерческих предприятий и организаций, финансы некоммерческих предприятий и организаций, финансы населения и, наконец, финансы, связанные с международными отношениями. Эти направления финансовой системы находятся во взаимосвязи и переплетаются друг с другом благодаря циркуляции денег и ценных бумаг.

Главный элемент финансовой системы страны – финансовый рынок со всеми его институтами. Финансовая система каждой страны отлична от другой и обладает специфическими особенностями. Попытаемся систематизировать такие особенности для финансовой системы России.

Финансовая система России, как рыночной страны, не завершена по той простой причине, что Россия еще полностью не перешла к рынку, у нее отсутствует развитый цивилизованный рынок. Поэтому финансовая система недоразвита в сравнении с финансовыми системами других рыночных стран, не только передовых, но и многих развивающихся стран. Будучи незавершенной и неразвитой, финансовая система является попросту слабой, отстающей от уровня экономического развития страны. Рассмотрим более подробно эту существенную отличительную особенность финансовой системы России, как страны с переходной смешанной экономикой.

Россия находится пока на полпути к развитому современному рынку. У нас в основном сформировался рынок товаров и услуг. Значительная часть цен на этом рынке фактически носит государственный характер и устанавливается не на рынке, а согласно директивам государственных управляющих организаций. Речь идет о ценах на природный газ, электроэнергию, жилищно-коммунальные услуги, о железнодорожных тарифах, стоимости авиабилетов монополиста воздушных перевозок – «Аэрофлота», о тарифах госорганизаций типа Ростелеком. Этот рынок недостаточно интегрирован и не имеет развитой конкурентной среды в регионах, тем более он не может конкурировать с ценами мирового рынка, где тоже существуют многочисленные барьеры.

Хуже обстоит дело с рынком жилья и другой недвижимостью, объекты которой стоят на земле. В России не завершена рыночная оценка земли и вовлечение земли в рыночный оборот. Подавляющая часть земельных участков не имеет даже кадастровой оценки. Земля не обладает правом залога и т. п.

Единый рынок рабочей силы в России тоже пока не создан из-за многочисленных сложностей, прежде всего связанных с решением жилищной проблемы, препятствующей перемещению работающих в регионы. Следствием этого является огромная разница в уровне заработной платы одних и тех же специалистов по стране.

Рынок финансовых услуг развит в части предоставления краткосрочных заемных средств по крайне высоким ссудным ставкам.

Рынок капитала в широком смысле слова практически отсутствует. Инвестиции на рынке малодоступны из-за дефицита средств («длинных» денег) и непомерно высокой процентной ставки, которая существенно превосходит рентабельность промышленности и других отраслей народного хозяйства.

Также недостаточно развитым является фондовый рынок, где не осуществляется нормальный перелив капитала.

Самое же главное заключается в том, что в России важные сектора рынка фактически являются либо монополизированными, крупнейшими государственными или олигархическими структурами. Речь идет о рынке природного газа, в том числе продажи газа за рубеж, который монополизировал «Газпром». Сильно монополизирован и рынок электроэнергии и тепла, рынок железнодорожных перевозок, услуг ЖКХ и др. Поэтому в России, вопреки рыночным законам и традициям, в периоды стагнации, рецессии, кризиса внутренние цены не снижаются, а растут, причем быстрее, чем во внекризисное время. Так было в кризис 1998–1999, 2008–2009 гг., в стагнацию и рецессию 2013–2016 гг.

Монополизирован и рынок банковских услуг, поскольку государственные банки охватывают почти 60 % банковских активов, из них на долю Сбербанка приходится 27 %, а на долю ВТБ (с ВТБ 24) – 22 %. К ним примыкает полугосударственный Газпромбанк – более 6 % банковских активов.

Говоря о недоразвитости российских финансов, мы опираемся на международные рейтинги. По уровню экономического развития (ВВП на душу населения по паритету покупательной способности в долларах) из 150 стран мира Россия занимает 43-е место, а по развитию финансового рынка – 95-е место среди 140 стран. По монетизации экономики (объем денежной массы М-2 в процентах к ВВП) Россия занимает одно из последних мест в мире, уступая в 2–4 раза большинству стран мира. Если по уровню экономического развития и реальным доходам Россия превышает большинство развивающихся стран, например Индию, Китай, Бразилию, Мексику, Чили, Индонезию, то почти по всем финансовым характеристикам она уступает этим странам, в том числе по уровню монетизации экономики, удельному весу активов и кредитов банка по отношению к ВВП, особенно по уровню пенсионных накоплений, фонда страхования, паевых фондов, капитализации рынка акций и др.