Анатолий Власов - Адвокат и защита им прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг. Монография

Правительством РФ также были изданы следующие постановления:

– «Об утверждении генеральных условий эмиссии и обращения государственных бескупонных облигаций» от 16 октября 2000 г. № 790 (в ред. постановления Правительства РФ от 24 сентября 2012 г. № 968);

– «О генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов» от 15 мая 1995 г. № 458;

– «Об утверждении перечней документов, подтверждающих условий, представляемых соискателями лицензий для получения лицензий на осуществление видов деятельности, указанных в федеральных законах «Об инвестиционных фондах» и «О негосударственных пенсионных фондах» от 16 октября 2008 г. № 744 [35] Братко А. Г. Банковское право России: в 2 ч.: учебник. М.: Юрайт, 2015. С. 88. .

В Закон о защите конкуренции от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ внесены изменения, которых не было в предыдущих законах.

Во-первых, уточнены базовые термины «товар» [36] К разновидности товара отнесена и финансовая услуга (при этом устанавливается закрытый перечень финансовых услуг и финансовых организаций). , «услуга», «товарный рынок» [37] Различие между товарными и финансовыми рынками заключается в порядке формирования комиссий по рассмотрению дел. , «хозяйствующий субъект», «финансовая организация», «монополистическая деятельность».

Во-вторых, в законе о защите конкуренции появилась подробная глава, регламентирующая порядок рассмотрения дел о нарушении антимонопольного законодательства.

В соответствии с разделом Y Закона о рынке ценных бумаг действуют саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сама идея внедрения на рынок саморегулируемых организаций (далее – СРО) зародилась давно, еще в середине 1990-х гг. И первое свое воплощение получила именно в Законе о рынке ценных бумаг. Первые СРО возникли и существовали только на рынке ценных бумаг, и сам термин использовался применительно к фондовому рынку.

Это были Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансферагентов и депозитариев (ПАРТАД).

Согласно ст. 48 Закона о рынке ценных бумаг под саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумагпонимается добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг и функционирующее на принципах некоммерческой организации.

СРО учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для:

– обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг;

– соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг;

– защиты интересов владельцев ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации;

– установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

Саморегулируемая организация, в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФСФР России, устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.

Постановлением ФКЦБ России от 1 июня 1997 г. № 24 (в ред. 14 августа 2002 г.) утверждено Положение «О саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг» [38] Рынок ценных бумаг: учебник. Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2009. С. 49. .

В соответствии со ст. 17 Закона о защите прав инвесторов установлено, что саморегулируемые организации вправе создавать компенсационные и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами – физическими лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников – членов саморегулируемых организаций.

В соответствии с п. 22 Положения о саморегулируемых организациях, эта организация обязана:

– выполнять требования ФСФР России, направленные на поддержание высоких стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

– создавать и поддерживать эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих членов, а также своевременно выявлять и пресекать нарушения требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, а также устава и внутренних документов СРО;

– осуществлять активное взаимодействие с ФСФР, ее региональными отделениями, другими органами, осуществляющими регулирование и контроль на рынке ценных бумаг;

– участвовать в системах раскрытия информации, реализуемых ФСФР;

– вести базы данных, содержащих информацию о ее членах;

– создавать третейские суды, рассматривающие споры между членами саморегулируемой организации, или заключить соответствующие договоры с постоянно действующими третейскими судами;

– неукоснительно выполнять требования, содержащиеся в уставе и внутренних документах саморегулируемой организации.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

– установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

– регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

– лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

– создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

– запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии и т. д.

Лицензирование – один из основных видов государственного регулирования на рынке ценных бумаг. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в Законе о рынке ценных бумаг (гл. 2) осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, выдаваемой ФСФР России или уполномоченным ФСФР России органами на основании генеральной лицензии.

Постановлением ФКЦБ России от 15 августа 2000 г. № 10 (в ред. 26 декабря 2003 г.) [39] Содержится в СПС «Кодекс». был утвержден Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.

Деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг лицензируется тремявидами лицензий:

– лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг;