Игорь Аверин - Задумывались ли Вы когда-нибудь над вопросом Откуда берутся деньги?

В 1968 г .прирост займов сожрал всю накопленную с 1960 г . прибыль. Начиная с 1971 г . Вы ежегодно вкладываете в Ваше предприятий триллион-другой. Вы уже не можете вернуть долги из заработанной прибыли. Ваше предприятие перестало быть самофинансируемым. Оно не может развиваться за счет заработанных им средств. Дальнейшее развитие происходит за счет внешнего источника средств, которым являетесь Вы. Но Вам повезло, Вы очень состоятельный человек. (Дай Бог Вам успехов в этом направлении в реальной жизни.) У Вас есть сбережения. Вы можете занять деньги у друзей, знакомых, родственников. Вы можете продать загородные дома, лимузины и городскую квартиру. У Вас есть драгоценности, которые Вы подарили женам и любовницам – их можно заложить. Вы думаете только об одном – где бы занять еще денег, дабы вложить их в Ваше предприятие. Каждый год к Вам приходит директор и бухгалтер Вашей фирмы и бодро докладывают Вам, что ничего страшного не происходит. Ваше предприятие прибыльно, оно успешно платит налоги, и Ваши жалкие $45 747.6 млрд. (на конец 2005 г .) не пропали, они вложены в дело, они представляют из себя активы Вашего предприятия, их можно продать после ликвидации предприятия, и вернуть Вам деньги. Еще они убеждают Вас, что конъюнктура вот-вот изменится к лучшему, и Ваше предприятие сможет отбить долги честно заработанной прибылью. В 1993 г . Вы последними словами наорали на бухгалтера и директора и строго-настрого приказали принести Вам баланс и другие бухгалтерские документы. Они Ваш приказ выполнили, и в марте 2007 г . их Вам принесли.

Предприятие, о котором идет речь – это США как единый хозяйственный комплекс. Директор и бухгалтер Вашего предприятия это Правительство и ФРС США. Приведенную выше таблицу я получил так – из капитализированных сбережений всех секторов экономики США (финансовый сектор, нефинансовые корпорации, домохозяйства, фермеры, правительство США и штатов) вычел долги всех секторов, кроме финансового. (Все расчеты в долларах 2000 г .) Финансовый сектор при передаче коммерческих долгов в нормальном обществе выступает как естественный и единственный посредник. Согласитесь, если Вы даете в долг банку, а я беру в банке кредит, и строю на этот кредит завод, это нормальный взрослый бизнес. Если же Вы даете деньги банку, банк дает их мне, а я под расписку и %% даю их Васе, а Вася тоже под расписку и %% дает их Пете, а Петя играет в МММ, то это уже босоногое детство. Если мы в нормальном обществе в общее число коммерческих долгов включим долги финансового сектора, мы общую сумму долгов удвоим. Но, с другой стороны, при цепочке долгов любой длины, для каждого, получившего деньги, эти деньги являются заемным капиталом. Каждый из них получает доход от использования этого капитала, поэтому в составе капитала США как единого хозяйственного комплекса при составлении сводного баланса мы включим все долги. Можно сказать и так: никто никому в долг ничего не дает, а субъекты экономики продают и покупают финансовые активы. За каждым финансовым активом стоит надежда его владельца получить даже в самом неблагоприятном раскладе деньги, потраченные на покупку этого актива.

Под капитализированными сбережениями я понимаю ту часть прибыли, которая пошла на приращение материальных (основные средства, производственные запасы, оборудование) и финансовых счетов предприятий. Для домохозяйств и фермеров под сбережениями понимается превышение доходов над расходами. На эти деньги домохозяйства приобретают финансовые активы, строят и покупают дома и квартиры, покупают производственное оборудование и товары длительного спроса. В сектор домохозяйств входит и мелкий бизнес – то, что в наших краях именуется ИЧП, или ПБОЮЛ, или ИП.

Давайте вместе посмотрим те документы, которые принес Вам бухгалтер Вашего предприятия в марте 2007 г ..

Вы выдали займов своему предприятию на сумму $45 747.6 млрд. Бухгалтер Вам говорит, что Ваши деньги "вложены в активы". Интересно, что это за активы? А вдруг это что-то очень нужное и полезное? Может быть, это шикарные казино и дома свидания для некрофилов? А может быть, это ультрасовременные заводы по производству надувных женщин? Или это кавалькады космических кораблей, бороздящие просторы вселенной? А может, на Ваши деньги правительство США обновило парк электрических стульев и газовых камер? Нет, берите выше! Ваши деньги вложены в ценные бумаги! Вы выступили в качестве инвестора сверхмощной и прибыльной экономики США!

Хорошо, Вы вложили деньги в ценные бумаги. Кто-то Вам эти бумаги продал. Часть Ваших денег составила прибыль предыдущих владельцев этих бумаг. Но, в конечном счете, эти деньги должны оставить свой след на материальных счетах, иначе прямо МММ какое-то получается. Ну конечно же, эти деньги оставили свой материальный след! Не сомневайтесь! Считайте сами. Ваше предприятие вложило в свое развитие $16 856.4 млрд. собственных средств. А прирост физического капитала составил $22 003.7 млрд. (включая частные дома и товары длительного спроса). Значит, целых $5 147.3 млрд. из Ваших жалких $46 трлн. работают на реальный сектор экономики. А где остальные жалкие $41 трлн.?

Я человек малограмотный, и сакральными знаниями не обладаю. Я вижу простую и очевидную вещь: эти деньги просто прошавканы. Они пошли на конечное потребление жителей США. Формально эти деньги представляли собой прибыль по спекулятивным операциям с финансовыми активами, и эта прибыль перекрыла убыток реального сектора. У Вас украли эти деньги, а взамен выдали Вам красивую расписку. Надо сказать, США это страна с исключительно высокой культурой воровства. Я говорю это как специалист, мне иногда приходится расследовать хищения в ларьках.

Конечно, профессионалы-экономисты дадут гораздо более научное объяснение. Наверное, они скажут, что стоимость акции это комплексная величина, и, помимо материальной ценности, акции имеют еще и духовную ценность. Эта духовная ценность лежит в трансцендентной области иррационального, и таким, как я, не понять этого своими заскорузлыми и посконными мозгами.

Извините меня, пожалуйста, за то, что я даю Вам совет, но я предлагаю Вам не верить не им, ни мне. Все официальные данные, использованные мной для расчетов, размещены на официальном сайте Бюро экономического анализа США (большое спасибо им за это). Они присутствуют там и в xls-формате, удобном для дальнейших расчетов. При их подготовке использованы даже такие сверх-продвинутые технологии, как закрепление заголовков. Видно, что эти данные готовили супер-профессионалы-экономисты экстра-класса, в совершенстве владеющими всеми тонкостями excel-программирования. Данные размещены на хорошем сервере – 10 МБ файл качается за 12 секунд. Для того, чтобы сделать все необходимые расчеты, достаточно иметь твердые знания на уровне 8-го класса средней советской школы. Проверьте все сами и делайте выводы.