Роберт Лечтер - Пророчество Богатого Папы

Цель этой книги не в том, чтобы обсуждать вопрос о том, является ваш дом активом или пассивом. Она заключается в том, чтобы доказать, что миллионы людей поставили свою жизнь на пенсии под угрозу, поскольку не покупали активы. Миллионы и миллионы работников разглядывают выписки из своих пенсионных счетов и удивляются, куда делись их деньги. Другими словами, в какую сторону тек денежный поток? В миллионах случаев денежный поток направлялся не в ту сторону, и это значит, что они инвестировали в пассивы, которые считали активами. ____________________

Факты против мнения

Многие люди думают, что бухгалтерский учет основан на фактах, и причем иногда так оно и есть. Но бухучет основан в большей степени на мнениях, а не на фактах. Тем, кто читал другие мои книги или слушал мои аудиозаписи, я обещал углубленное рассмотрение того, чему учил меня богатый папа. И вот пришла пора нырнуть глубже. Так вот, тот момент, что бухгалтерский учет основан скорее на мнениях, чем на фактах, — это очень, очень важный момент для понимания.

Когда богатый папа рассказывал нам о том, как найти хорошего бухгалтера, он поведал такую историю: «Когда будете проводить собеседование с главным бухгалтером, спросите его: «Сколько будет 1 + 1?» Если он ответит «2», не берите его, потому что он недостаточно умен. Если он ответит «3», не берите его, потому что он глуп. Если же он ответит вопросом: «А сколько бы вы хотели?», — берите его смело, потому что это ваш бухгалтер».

Ваш пенсионный счет — это актив или пассив?

Я часто рассказываю эту историю, когда объясняю, почему бухгалтерский учет — это в первую очередь мнение и только потом факты. Когда я спрашиваю людей: «А ваш пенсионный план является активом?» — большинство отвечает «да». Что ж, в конце концов, у них туда могут быть вложены сотни тысяч долларов или даже миллионы. После пенсионной реформы богатый папа стал считать пенсионные планы 401 (k) своих работников пассивами, даже если в них входили деньги, акции, облигации взаимные фонды. Вопрос: кто был прав?

В феврале 2002 года компания «General Motors» радостно объявила миру, что по итогам года ей удалось получить прибыль. Принимая во внимание тяжелую экономическую обстановку в 2001-м, эта новость была достойна празднования. Но тут критики начали говорить о недофинансировании пассива GM, ее пенсионного плана. Как-то я смотрел передачу, в ходе которой один обозреватель называл миллиарды долларов в пенсионном плане «General Motors» активом. Второй обозреватель упорно именовал те же миллиарды долларов пассивом. Как видите, они говорили об одних и тех же миллиардах, но один эксперт называл их активом, а другой — пассивом. Вот вам еще одно подтверждение того, что бухучет — это чаще продукт мнения, чем фактов.

С самого начала нашего финансового обучения главным стремлением богатого папы было научить нас думать критически. Сейчас я использую слово критически, так как чувствую, что в данный момент некоторые читатели начинают думать не критически, а цинично. Я слышу, как кое-кто из вас говорит: «Да перестаньте, миллиард долларов — это актив, с какой стороны на него ни посмотри». Другими словами, эти люди думают скорее цинично, чем критически, а между критиками и циниками очень большая разница.

Еще раз повторю слова Уоррена Баффета: «Когда менеджеры хотят предоставить вам полную картину состояния дел в компании, они делают это с помощью данных бухгалтерского учета. К сожалению, когда они хотят вас одурачить, по крайней мере, в некоторых отраслях бизнеса, то делают это тоже с помощью данных бухгалтерского учета. Если вы не можете распознать разницу, вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг».

Суть совета Уоррена Баффета заключается в том, что человек должен мыслить критически, а не цинично. Он хочет сказать, что если вы не в состоянии различать топкости, то вас легко обвести вокруг пальца.

Миллионы люден верят в то, что их пенсионные планы категории DC — это активы. Но с другой стороны те же самые пенсионные планы можно рассматривать как пассивы. Богатый папа всегда подчеркивал, что для того, чтобы быть искушенным инвестором, человек должен смотреть на вещи с обеих сторон. Если вы не умеете этого, то, как говорит Уоррен Баффет, «вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг».

Активы — это пассивы

Другой жизненно важный урок, которому богатый папа учил своего сына и меня, состоит в том, что любые активы могут стать пассивами. Он говорил: «Любые активы потенциально могут стать пассивами во мгновение ока. Вот почему вы должны быть осторожны, когда покупаете актив, и еще более осторожны, после того как его купили».

С технической точки зрения, до марта 2000 года миллионы людей действительно купили активы, но после марта 2000-го те же самые так называемые активы быстро превратились в пассивы. Именно этот, внезапный переход от уверенности в том, что у них на пенсионных счетах одни активы, к реальности, показывающей, что они купили пассивы, заставляет столько миллионов людей сегодня чувствовать неуверенность в своем пенсионном обеспечении.

Сегодня люди желают знать, что такое настоящий актив и настоящий пассив. Если честно, все активы одновременно являются пассивами. Вот почему, если вы хотите построить богатый ковчег, то должны следовать совету Алана Гринспена, министра финансов Пол О'Нила и богатого папы, а именно стать финансово грамотным. Это необходимое условие для строительства богатого ковчега, так как, не владея финансовой грамотой, вы можете потратить многие годы на загрузку вашего ковчега золотом дураков, вместо того чтобы загрузить его настоящим золотом.

Пришло время готовиться к шторму

Эта книга пишется весной 2002 года. Принимая во внимание потребности многочисленного поколения беби-бумеров, к которому принято причислять тех, кто родился в Америке в период между 1946 и 1964 годами (а это 75 миллионов человек или 83 миллиона, если считать иммигрантов), можно сказать, что фондовому рынку предстоит пережить еще один большой бум, когда они начнут выходить на пенсию.

Многих из этих беби-бумсров еще раз заставят выйти на фондовый рынок через их пенсионные планы категории DC. Эта последняя попытка обрести какую-то степень финансовой безопасности вызовет большой бум перед большим крахом. Это значит, что мы все должны не позже примерно 2012 года загрузить свои ковчеги хорошими активами, которые во время шторма вырвутся на свободу и превратятся в пассивы. Итак, осталось всего 10 лет! Конечно, большой крах может случиться сегодня или завтра. Если же ничего не произойдет, то большой крах может подождать до 2016 года, но так или иначе он придет, потому что слишком много миллионов беби-бумеров и их родителей не контролируют свои ковчеги, не имеют финансового образования, достаточного для управления ими в бурных водах.