Коллектив авторов - Бизнес-планирование: Шпаргалка

Названные подходы положены в основу аналитической системы Project Expert, базирующейся на методике оценки инвестиционных проектов UNIDO и ставшей стандартом де-факто в области бизнес-планирования и инвестиционного проектирования в странах СНГ и Балтии. Последовательно моделируя в системе планируемую деятельность нового или действующего предприятия и изменения в экономической среде, можно вести инвестиционное проектирование и финансовое планирование, создавать бизнес-планы, удовлетворяющие международным требованиям, а также оценивать эффективность реализации проектов. Project Expert позволяет проанализировать альтернативные варианты развития проекта и выбрать оптимальный путь развития предприятия, определить потребность предприятия в денежных средствах, подобрать оптимальную схему финансирования и условия кредитования, оценить запас прочности бизнеса, эффективность вложений для всех участников проекта, выбрать варианты производства, закупок и сбыта, а также вести контроль за реализацией проектов.

Система позволяет моделировать деятельность различных по величине предприятий– от небольшой частной фирмы до холдинговых структур. С ее помощью можно создавать проекты любой сложности – от расчета окупаемости нового оборудования до оценки эффективности диверсификации деятельности предприятия. Project Expert не требует ни глубокого знания математики, ни умения программировать – необходимо только хорошо знать описываемый бизнес.

Работа с системой на разных стадиях разработки и реализации инвестиционного проекта может быть описана в виде следующих основных шагов:

• построение модели компании и ее экономического окружения в рамках проекта ее развития;

• определение потребности в финансировании проекта во времени;

• разработка стратегии финансирования;

• анализ прогнозируемых финансовых результатов;

• бизнес-планирование и создание бизнес-плана – документа, содержащего текстовую часть, необходимые итоговые таблицы, графики и диаграммы;

• анализ данных о текущем состоянии проекта в процессе его реализации.

Финансовая модель– это: 1) модель финансовых потоков и экономических показателей моделируемого объекта; 2) механизм, позволяющий рассчитать необходимые финансовые и экономические показатели на основе исходных параметров.

При разработке финансовой модели бизнес-плана необходимо четко структурировать все имеющиеся данные по проекту. В любом бизнес-плане должна быть отражена финансовая модель, где будут рассчитаны генерируемые предприятием будущие потоки на 3–5 лет вперед, основываясь на настоящих темпах роста.

При моделировании бюджета бизнес-плана существуют три основных этапа:

1. Анализ первичной информации по настоящему развитию компании, стратегическому плану и маркетинговому анализу рынка, на базе которой будут моделироваться финансовые потоки.

2. Создание набора прогнозов финансовых отчетов (отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о денежных потоках в соответствии с МСФО) на последующие пять лет (как минимум, два года с шагом один месяц, а последующие – по годам), которые будут отражать результаты реализации стратегического плана.

3. Анализ факторов риска и стратегия снижения рисков, учитывая которые строятся три финансовых модели бизнес-плана: пессимистическая (учитываются максимальные риски и их последствия на потоках компании); • оптимистическая (компания будет развиваться в соответствии с запланированными темпами, без рисков); • консервативная (наиболее вероятный исход развития компании).

Процесс построения модели деятельности предприятиянаиболее трудоемкий, требующий подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Информация подбирается по информационным блокам:

1. Продукты и услуги. 2. Отрасль. 3. Конкурентоспособность. 4. Операции. 5. Финансовое положение компании. 6. Стратегический план.

Продукты и услуги.В данном разделе необходимо систематизировать всю предлагаемую компанией продуктовую линейку. Для каждой единицы товарного ряда следует прописать себестоимость продукции, предполагаемый объем продаж.

Отрасль.В финансовой модели пристальное внимание необходимо уделить анализу отрасли, в которой действует предприятие, рынков сбыта и уровня конкуренции. Эта важнейшая информация, на основании которой необходимо сделать вывод, сможет ли компания успешно реализовать свои возможности на рынке. Анализируя отрасль, в которой компания производит свои операции, необходимо уделить внимание тенденциям изменений, которые могут повлиять на продвижение товаров/услуг на рынке.

Необходимо также представить анализ влияния на отрасль основных сил,влияющих на состояние конкуренции: способность поставщиков влиять на условия поставки негативно; • способность покупателей влиять на условия покупки продукции и/или услуг негативно; • возможность возникновения продуктов-заменителей; и т. п.

Конкурентоспособность.Это – преимущество компании, дающее ей возможность увеличить свою стоимость с бол ьшим темпом роста, чем у конкурентов.

Информация в данном разделе необходима для определения доли рынка и объемов сбыта продукции. Для полного анализа необходимо ответить на следующие вопросы:Какую долю будет занимать компания на рынке через период, определенный вашим бизнес-планом? • Будут ли созданы новые рынки как результат реализации вашей стратегии? • Будут ли клиенты вашей компании «получены» в результате роста общей емкости рынка или они будут перехвачены у конкурентов (укажите их)? • Какова будет реакция конкурентов на расширение или выход на данный сегмент рынка? Как они ответят на ваши действия?

Операции.Этот раздел должен содержать все возможные издержки компании при производстве и реализации продукции:дистрибьюторская система; • процессы патентования и лицензирования; • инвестиции в производственные мощности; • ключевые поставщики сырья, материалов и комплектующих – уровень цен на сырье, прогноз на уровень цен через два-три года; • оплата труда сотрудникам компании; • аренда.

Финансовое положение компании.Данный раздел включает финансовые результаты работы компании в предыдущие периоды, включая баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о денежных потоках. Данная информация берется из внешней финансовой отчетности компании (желательно, чтобы данная отчетность была приведена к стандартам IAS). Данная информация необходима инвестору, чтобы оценить, насколько эффективно действовала компания в прошлом.