Петр Жданчиков - Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками

Алгоритм оценки эффективности банковского казначейства

Алгоритм количественной оценки эффективности работы банковского казначейства, приведенный в работе Ю.Ю. Никишева [Никишев, 2005, с. 10 – 12], предназначен для оценки работы банковских служб по трансформации краткосрочных (и более дешевых) пассивов в долгосрочные (и более дорогие) активы. Это одна из основных функций банка как финансового посредника. Получение дополнительного дохода от управления дисбалансом ликвидности – задача казначейства.

Предлагаемый алгоритм состоит из следующих этапов (рис. 4.3).

Описание алгоритма

Блок 1. Определение принципов фондирования активов банка. Проводится на основании принципов передовой банковской практики с учетом особенностей ресурсной базы банка:

• степени концентрации пассивов;

• стабильности остатков на расчетных счетах;

• учетной политики.

Результат представляется в форме таблицы (табл. 4.2).

В качестве пассивов могут выступать следующие показатели:

• корреспондирующие счета ЛОРО, МБК и РЕПО с различными обязательственными сроками;

Таблица 4.2.Схема фондирования активов банка

Рис. 4.3.Блок-схема алгоритма расчета эффективности работы казначейства

• краткосрочные и долгосрочные депозиты;

• долговые обязательства;

• собственные средства.

Типы фондируемых активов включают:

• денежные средства в кассе;

• средства в ЦБ РФ;

• средства на корреспондирующих счетах НОСТРО, МБК и РЕПО;

• ценные бумаги, не входящие в торговый портфель;

• кредиты;

• инвестиционный портфель;

• внеоборотные активы;

• нематериальные активы;

• прочие активы.

В таблице фондирования (см. табл. 4.2) каждой группе пассивов соответствует группа типов фондируемых активов. После формирования таблицы производится безусловный переход к блоку 2.

Блок 2. Определение допустимой величины дисбаланса структурной ликвидности в процентах от актива баланса-нетто.

Устанавливается лимит дисбаланса для ограничения риска структурной ликвидности. Значение лимита дисбаланса определяется в процентах и зависит от величины общего лимита риска банка и степени его фактического заполнения, а также особенностей структуры его пассивов. Допустимая величина постоянно поддерживаемого дисбаланса составляет до 10% общей суммы активов, а допустимая величина кратковременно поддерживаемого дисбаланса – до 15% общей суммы активов. После установления лимитов производится безусловный переход к блоку 3.

Блок 3. Построение матрицы фондирования.

Матрица фондирования формируется с целью определения фактических источников фондирования активов банка. Матрица (табл. 4.3) строится по среднедневным остаткам за отчетный период (месяц, квартал) отдельно для разных видов валют.

Таблица 4.3.Матрица фондирования

Блок 4. Определение экономического эффекта.

Рассчитывается эффект от поддержания управляемых дисбалансов в структуре фондирования. Расчет заключается в определении стоимости замещения пассивов выделенной зоны минимально необходимым объемом пассивов большей срочности (и стоимости).

, Сn ) за отчетный период.

Блок 5. Оценка полученных результатов.

Если полученный результат не противоречив и устраивает лицо или группу лиц, производящих расчет эффективности, алгоритм заканчивается, в противном случае производится возврат к блоку 2 для повторения расчетов с учетом скорректированной информации.

Приведенный алгоритм позволяет получить количественную оценку экономического эффекта деятельности казначейства относительно увеличения рентабельности операций банка за счет управления дисбалансом структуры фондирования активов по формуле:

где i = 1, 2, ..., N; ? R – изменение рентабельности в результате фондирования активов.

Алгоритм оценки эффективности корпоративного казначейства

Для казначейства корпоративного типа приведенный алгоритм – это также один из методов, позволяющий дать количественную оценку его деятельности с учетом того, что в отличие от банка предприятие практически не проводит активных операций на денежном рынке, т.е. испытывает дефицит ликвидности, закрываемый с помощью пассивов денежного рынка – привлечением внешних кредитов, операций с ценными бумагами и т.д.). Если Ai? в формуле (4.9) будет означать, например, изменение рентабельности в результате ликвидации кассовых разрывов.

Данная оценка достаточно точна и наглядна для того, чтобы использовать ее как базу для расчета показателей системы экономического стимулирования сотрудников казначейства.

В случае, если управление структурной ликвидностью баланса банков и корпораций относится к прерогативе специальных подразделений финансовых служб по управлению активами и пассивами, описанная методика является практически единственным средством количественной оценки эффективности работы данных органов.

1. Эффективность работы казначейства можно определить разными способами. Один из них – изменение финансового состояния организации, которое традиционно характеризуют показатели ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости, а также оборачиваемости оборотных средств.

Прямой эффект от внедрения казначейства заключается в повышении доходности компании не только за счет ускорения оборачиваемости средств и снижения себестоимости продукции, но и за счет более грамотного использования финансовых ресурсов.

Косвенный эффект проявляется в повышении уровня стратегического планирования за счет применения прогрессивных бизнес-технологий управления финансовыми потоками компании, в повышении экономической обоснованности принимаемых решений, в оптимизации финансовых потоков, обеспечивающей рациональное расходование средств, в снижении остатков неликвидов, в развитии мотивации работников за счет создания центров финансовой ответственности через откорректированную систему премирования, разделение функций учета и контроля за поступлением и расходованием средств, в упорядочении и оптимизации документооборота за счет внедрения автоматизированной информационной системы, в повышении оперативности сбора, обработки и анализа информации за счет автоматизации бизнес-процессов.