Кетти Лин - Трейдеры-миллионеры: Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле

В:Сколько времени вам понадобилось, чтобы понять важность стоп-ордеров?

О:Я осознал ее не сразу. Помню, что, потеряв деньги в первый раз, я не сделал соответствующих выводов. Этого не случилось и во второй раз, но, заключив третью убыточную сделку, я наконец понял важность использования стоп-ордеров. Кроме того, я применяю и другие методы снижения риска. В частности, вхожу в рынок поэтапно на разных уровнях, что позволяет распределить риск. Я использую диверсификацию либо по продукту, либо по уровню входа. Если я твердо уверен в своей правоте, могу открыть позицию сразу на всю сумму, но выхожу из нее поэтапно. Если сомневаюсь, вхожу в рынок в несколько приемов.

В:Сколько времени вам понадобилось, чтобы разработать стратегию, которая оказалась эффективной для вас?

О:Она появилась примерно в 1998 году, когда я стал вносить поправки в свой стиль торговли. Как видите, чтобы набраться опыта, который позволил мне выйти на нынешний уровень, мне понадобилось около десяти лет успехов и неудач. Может показаться, что это очень долго, но с тех пор я уже десять лет эффективно применяю накопленный опыт.

В:Почему ваша стратегия менялась?

О:Вполне естественно, что серия неудач вызывает у вас желание измениться, ведь вам нужно двигаться вперед. Еще одна причина изменений — возраст. Пока тебе нет 30, ты очень агрессивен. Если у тебя есть 300 долларов, ты готов рискнуть всей суммой. Но после 30 ты делаешься более осмотрительным. Чем ты моложе, тем больше расположен к риску; чем ты старше, тем осмотрительнее. Я убежден, что люди меняются с возрастом, и это стало одной из причин того, что в 1998 году я начал менять свой стиль торговли. Опробовав множество рынков, я стал более зрелым и понял, что следует откладывать кое-какие средства, а не рисковать всем, что имеешь. Я научился вовремя отступать, если сделка оказалась скверной, а не упорствовать в надежде быстро компенсировать убытки, как я делал, когда был помоложе.

В:Так значит, вы стали зарабатывать серьезные деньги лишь после 1998 года?

О:Да. К тому времени я разработал свою тактику и систему. Объем прибыли зависит от объема вложенных средств. Но если у тебя хорошая система, даже если ты заключил неудачную сделку, можно не сомневаться, что следующая сделка все равно будет успешной. Система и тактика чрезвычайно важны. Чтобы заключить удачную сделку надо быть наблюдательным. Никто из нас не может дать никаких гарантий, поэтому важно научиться анализировать рынки и иметь план торговли.

В:Посещали ли вы какие-то курсы, где вас учили, как разработать систему или читать графики?

О:Когда я начал заниматься этим бизнесом, таких возможностей было не слишком много. В наши дни курсы по инвестированию стали в Гонконге куда более популярными, многие хотят узнать об инвестировании больше. Но двадцать лет назад это было не слишком распространено. Я читал газеты, финансовые журналы. Я использовал Reuters, изучал графики и изменение цен — таким образом, я учился сам.

В:Что представляет собой ваш обычный день? Как часто вы торгуете?

О:Я предпочитаю долгосрочные сделки. Я выбираю направление, чаще всего по графикам за предыдущую ночь, а затем определяю точку входа в рынок на основании экономических данных и технического анализа. Я слежу за финансовыми и политическими новостями, но не придаю им большого значения — ведь если я анализирую, скажем, ситуацию на Среднем Востоке, информация, которую я читаю в газете, может оказаться куда менее свежей и подробной, чем та, что известна крупным банкам или инвесторам. Информацию можно купить, и я уверен, всегда есть те, кто знает больше меня. Однако, когда они становятся участниками рынка, он начинает двигаться, и, если взгляну на графики, я увижу эту активность. Я могу не знать, почему они двигают рынок в том или ином направлении, но я знаю, что это движение имеет место. Обычно это дает мне достаточно информации, чтобы войти в рынок или выйти из него на прорыве поддержки или сопротивления или при отклонении от среднего. По большей части я применяю именно такую тактику. Кроме того, я слежу за экономическими данными, например за ставками процента, планирует ли США поднять или снизить процентные ставки, не изменились ли они в Великобритании и так далее. Ставки процента чрезвычайно важны на FOREX. При этом я смотрю и на графики, используя всю имеющуюся информацию в комплексе. По моим прикидкам, в обычный день цена валюты изменяется примерно на 100 пунктов. Если в такой день тебе удается сделать 50 пунктов, это очень неплохой результат. 80 пунктов — это кубок чемпиона.

Пятьдесят пунктов — третье место. Это удобный подход, он помогает решить, когда пора остановиться. Третье место — неплохо, второе — еще лучше, первое — блестящее, но редкое достижение, часто сопряженное с немалым риском.

В:Вы начинаете с графиков или с экономических данных?

О:Сначала я смотрю на графики, поскольку они показывают тренды для разных валютных пар. Это может стать отправной точкой для начала работы. Что касается экономических данных, я использую их в более краткосрочном аспекте. Предположим, я вхожу в рынок, зная, что сегодня вечером ожидаются важные новости. Я размышляю, могут ли они повредить моей позиции или принести мне пользу. И все же это вторично. Я полагаю, что важнее всего тренд и его направление. Экономические данные интересуют меня лишь постольку, поскольку они могут повлиять на мою позицию.

В:Как долго вы обычно держите свои позиции?

О:Я заключаю краткосрочные сделки. Я стараюсь заниматься внутридневной торговлей. Я подхожу к ней двояко. С одной стороны, я могу заработать крупную сумму при движении цен в течение дня и зафиксировать прибыль. Так если я открыл длинную позицию на доллар США и он взлетел на 300 пунктов, я, безусловно, зафиксирую эту прибыль, поскольку 300 пунктов куда больше того, на что можно рассчитывать за день. Поэтому я сниму прибыль и положу деньги на счет. С другой стороны, если я открыл длинную позицию на доллар, а он растет вяло и моя прибыль невелика, порядка 10-20 пунктов, скорее всего, я все равно сниму эти деньги.

На самом деле, когда я вхожу в рынок и открываю позицию, я не думаю о том, завершу ли я эту сделку сегодня же. Чтобы решить, как долго держать позицию, я анализирую графики, проверяя, сколько длились предыдущие тренды и текущий тренд. Иногда я запросто держу позицию целый месяц. Если я держу позиции в течение месяца, то непременно слежу за ставками процента. Было время, когда я видел, что ставки процента в США очень высоки. Я открывал длинные позиции по парам доллар к швейцарскому франку и доллар к японской иене и, держа позиции в течение месяца, знал, что как минимум заработаю процент. Если видел, что у доллара неважные перспективы, я открывал короткую позицию на доллар к фунту стерлингов, поскольку в этом случае зарабатывал на процентах за счет повышения фунта к доллару. Я всегда выбираю направление с положительной разницей ставок процента. Это особенно важно при долгосрочных сделках — здесь на этом можно заработать приличную сумму.