Брайан Хилл - Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей

– Эти люди довольно молоды и, помимо денег, обладают огромной энергией?

– Да, это так. В подавляющем большинстве случаев нам около 30 или немногим больше, поэтому у нас есть производственный опыт, связанный с работой в семейном бизнесе. Речь идет о масштабном бизнесе с выручкой в сотни миллионов и миллиардов долларов США. Сюда не стоит относить крохотный семейный бизнес, например магазин по продаже мороженого. Как и следует хорошим бизнес-ангелам, мы умеем делать много больше, чем просто выписывать чек. Мы можем закатать рукава и, опираясь на наш опыт и деловые контакты, помочь компании.

– В связи с приходом этой более молодой генерации бизнес-ангелов взаимоотношения с предпринимателями улучшились?

– Я думаю, да, потому что мы примерно одного возраста и говорим на одном языке. Мы выросли с компьютерами, и они прочно вошли в нашу жизнь. Технологии также являются частью нашей жизни, тогда как для представителей более старшего поколения это не характерно, поэтому-то они с некоторым недоверием относятся к развитию технологий.

– Входят ли в вашу ассоциацию люди, которые профессионально занимаются другим делом, например, врачи, адвокаты или представители промышленного сектора?

– В деятельности нашей ассоциации участвуют несколько адвокатов. Интересные люди пришли с чикагской биржи The Chicago Board of Tradeи других финансовых бирж. Многие участники нашей ассоциации заработали свои деньги на торговле. Это все те люди, чья натура жаждет риска.

Каждый ли может найти своего бизнес-ангела?

Нет. Более того – нет необходимости привлекать бизнес-ангелов ко всем типам компаний. Уровень их заинтересованности компанией во многом определяется теми же самыми факторами, которые являются критериями отбора у венчурных капиталистов: потенциальным ростом компании, валовой прибылью, размером рынка, возможностью получения высокой ставки доходности по своим инвестициям. Магазинчик на углу, который продает йогурт, не может быть достойным объектом для инвестиций бизнес-ангела: в этом случае семья и друзья – любой, кто вас знает, – более подходящий вариант. Эти люди смогут соотнести риск с получаемой премией и выработать формулу расчета за свои средства – отчасти они получают свою премию за то, что помогли вам преуспеть. К тому же бизнес-ангел не является близким вам человеком и, кроме того, он заинтересован в реализации своих собственных идей, так что не будет делать многое из того, что сделают близкие вам люди, чтобы обеспечить ваш успех. Бизнес-ангелы нуждаются в подтверждении потенциального роста и прибыльности компании, чтобы соотнести риск, который связан с вложением средств в компанию на начальной стадии ее развития.

Комментарий бизнес-ангела

Ян Патрик Собески (Ian Patrick Sobieski), Ph.D., управляющий в составе совета директоров ассоциации Band of Angels, www. bandangels.com

– Расскажите нам о членстве в ассоциации Band of Angels.

– Ассоциация Band of Angelsзанимается венчурным финансированием компаний на начальном этапе их развития и объединяет 150 очень богатых людей и фонд венчурного инвестирования, в управлении которого находится 50 тыс. долл. США. Группа бизнес-ангелов начала работать с 1995 года и принимает только тех, кто создал или управляет высокотехнологичными компаниями. Средний возраст членов ассоциации – 58 лет, самому молодому из нас – 36, а старейшему – 75. Наше партнерство состоит из взаимосвязанных секций, область интересов которых простирается от биотехнологии до производства полупроводников и поставки программного обеспечения до предоставления услуг через Интернет.

Капитал позволяет вам запустить вашу компанию. Именно поэтому предприниматели считают крайне важным получить внешнее финансирование от бизнес-ангела. Однако в действительности капитал позволяет вам выращивать ваш бизнес с более высоким темпом роста, который и определяет стоимость акционерного капитала, а также является критерием, интересующим инвесторов.

Предприниматели с незначительными идеями достаточно часто обращаются к нам с вопросом, где они могут найти бизнес-ангела для своих идей? Кажется, каждый предприниматель убежден, что ему нужна помощь предпринимателя, и он может пойти и ее получить. Многим их них очень трудно осознать тот факт, что бизнес-ангелы во многом очень похожи на венчурных капиталистов в отношении масштаба доступных для них возможностей.

Комментарий бизнес-ангела

Грег Кобб (Greg Cobb), управляющий партнер ассоциации Ariziona Angels Investors Network, www.arizonaangel.com

– Расскажите нам об ассоциации Ariziona Angels Investors Network.

– Она была создана в январе 1999 года, и сейчас в ее состав входит свыше 100 членов. Средний возраст ее членов – 55 лет или около того. Я предполагаю, что самому молодому нашему члену 31 год, а старейшему – 70, таким образом, возраст людей различен.

В основном наши участники пришли из трех отраслей промышленности: во-первых, финансов (коммерческих и инвестиционных банков, фондов венчурного капитала и т. п.); во-вторых, развитых технологий (стартовых и устоявшихся компаний); в-третьих, традиционных отраслей (производства, недвижимости и т. п.). Подавляющее большинство участвуют в прямом частном инвестировании на протяжении нескольких лет. Все они успешные бизнесмены. Мы ориентируемся на людей, у которых есть знания, деловые контакты и капитал. Начиная с 1999 года ассоциация Ariziona Angels Investors Networkинвестировала средства приблизительно на сумму в 3,5 млн долл. США, в семь компаний с привлечением дополнительного финансирования на сумму в 15 млн долл.

Комментарий эксперта

Клифф Джей Грант (Cliff J.Grant), президент компании LocalFund.com Inc, г. Биллингс, штат Монтана, www.localfunf.com

Компания господина Гранта обеспечивает инфраструктуру для Ассоциации Montana Private Сapital Network, на форуме которой бизнес-ангелы общаются с предпринимателями штата.

– Дайте, пожалуйста, общее представление о членах вашей ассоциации.

– Наши инвесторы, как правило, очень богатые люди, которые вернулись в свои родные городки или штаты или прожили там большую часть своей жизни. Это типичные владельцы собственного бизнеса, в основном успешные предприниматели. Практически никто из них не отошел от дел, все они по-прежнему активно участвуют в жизни местного делового сообщества. Как правило, им не меньше 40, но и не больше 55. Почти все они мужчины. Однако я знаю многих, кто получил средства от своих жен и участвует совместно с ними в процессе инвестирования.

Резюме

• Типичному бизнес-ангелу 49 лет. Это хорошо образованный человек, который занимается инвестированием пять или более лет, и в каждую отдельную сделку вкладывает свыше 70 тыс. долл. США.