Станислав Джаарбеков - Налоговый справочник инвестора

Инвестор приобрел облигацию российского эмитента номиналом 1000 рублей за 900 рублей. Согласно проспекту эмиссии инвестор будет ежеквартально получать купон из расчета 10% годовых в рублях.

Полученный ежеквартальный доход в виде купона в сумме 25 рублей будет облагаться НДФЛ по ставке 13% (15%).

При погашении облигации инвестор получит (помимо купона) номинал облигации в сумме 1000 рублей. С учетом понесенных затрат 900 рублей, налоговая база составит 100 рублей (дисконт), с которой также будет исчислен НДФЛ.

Налог исчислит и перечислит в бюджет налоговый агент (например, брокер или доверительный управляющий).

Налоговые льготы и оптимизация

Доходы, полученные по облигации (купон и дисконт), относятся к так называемой «налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами» (пп. 3 п. 2.1. ст. 210, п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Особенность налогообложения таких доходов в следующем:

К налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами не могут применяться основные налоговые вычеты (социальные, имущественные, ИИС типа А и т.п.).

К налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами могут применяться следующие налоговые вычеты:

– Вычет для продавцов долгосрочных ценных бумаг (пп. 1 п. 1 ст. 219.1. НК РФ). Этот вычет применяется в отношении долгосрочных облигаций, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет. Вычет описан в п. 2.1. настоящего справочника.

– Вычет на сумму убытков прошлых лет (ст. 220.1 НК РФ). Этот вычет применяется, если налогоплательщик в прошлые годы имел убытки от операций с ценными бумагами. Вычет описан в п. 2.5. настоящего справочника.

Эти особенности и предопределяют возможности оптимизации налогов.

Для долгосрочных облигации, которыми инвестор владеет более 3-х лет, инвестор может воспользоваться льготой для долгосрочных инвестиций в части прибыли от операций с облигациями (п. 2.1. настоящего справочника).

В случае, если инвестор получил убытки по каким-либо облигациям (например, при продаже облигаций с убытками), то полученный убыток может уменьшить налогооблагаемый доход по операциям с другими ценными бумагами.

Если же по итогам года инвестор получил убыток по операциям с ценными бумагами, то этот убыток может быть учтен (в уменьшение налоговой базы) в последующих налоговых периодах в течении 10 лет, по правилам ст. 220.1. НК РФ (п. 2.5. настоящего справочника).

Применение ИИС типа Б

Если инвестирование в облигации осуществлять через ИИС и применять налоговый вычет ИИС типа Б (на сумму положительного финансового результата по операциям на ИИС), то полученный доход по облигациям (дисконт, купон, прибыль от реализации) освобождается от НДФЛ. Подробнее в п. 2.4. настоящего справочника.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Отличие между ними в том, что по привилегированным акциям гарантируется дивиденд, но при этом акционер не имеет права голоса на общем собрании акционеров (за некоторым исключением).

Инвестор в акции российских компаний может получать доход в виде дивидендов, а также доход в виде разницы между ценой покупки и продажи акций, в случае их реализации.

НДФЛ облагаются дивиденды, а также прибыль от продажи акций (доход, за вычетом затрат на покупку и реализацию).

Доход в виде дивидендов

Доход в виде дивидендов облагается НДФЛ по ставке 13% (15%) (пп. 1 п. 2.1. ст. 210, п. 1 ст. 224 НК РФ).

Налог удерживает и уплачивает в бюджет налоговый агент (например, брокер или доверительный управляющий).

К доходу в виде дивидендов не применяются какие-либо налоговые вычеты (п. 3 ст. 210 НК РФ). Соответственно, какой-либо возможности не платить или снизить такой налог, нет.

Доходы от продажи акций

Доходы, полученные от продажи акций, относятся к так называемой «налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами» (пп. 3 п. 2.1. ст. 210, п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Особенность налогообложения таких доходов в следующем:

К налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами не могут применяться основные налоговые вычеты (социальные, имущественные, ИИС типа А и т.п.).

К налоговой базе по доходам по операциям с ценными бумагами могут применяться следующие налоговые вычеты:

– Вычет для продавцов долгосрочных ценных бумаг (пп. 1 п. 1 ст. 219.1. НК РФ). Этот вычет применяется в отношении акций, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет. Вычет описан в п. 2.1. настоящего справочника.

– Вычет на сумму убытков прошлых лет (ст. 220.1 НК РФ). Этот вычет применяется, если налогоплательщик в прошлые годы имел убытки от операций с ценными бумагами. Вычет описан в п. 2.5. настоящего справочника.

Эти особенности и предопределяют возможности оптимизации налогов.

Для акций, которыми инвестор владеет более 3-х лет, инвестор может воспользоваться льготой для долгосрочных инвестиций в части прибыли от продажи акций (п. 2.1. настоящего справочника).

В случае, если инвестор получил убытки по каким-либо акциям (например, при продаже акций с убытком), то полученный убыток может уменьшить налогооблагаемый доход по операциям с другими ценными бумагами.

Если же по итогам года инвестор получил убыток по операциям с ценными бумагами, то этот убыток может быть учтен в последующих налоговых периодах в течении 10 лет, по правилам ст. 220.1. НК РФ (п. 2.5. настоящего справочника).

ИИС типа Б

Если инвестирование в акции осуществлять через ИИС и применять налоговый вычет ИИС типа Б (на сумму положительного финансового результата по операциям на ИИС), то полученный доход от продажи акций освобождается от НДФЛ. Подробнее в п. 2.4. настоящего справочника.

Инвестор в акции иностранных компаний может получать доход в виде дивидендов, а также доход в виде разницы между ценой покупки и продажи акций, в случае их реализации.

НДФЛ облагаются дивиденды, а также прибыль от продажи акций (доход, за вычетом затрат на покупку и реализацию).

Доход в виде дивидендов

Доход в виде дивидендов облагается НДФЛ по ставке 13% (15%) (пп. 1 п. 2.1. ст. 210 НК, п. 1 ст. 224 НК РФ).

Особенность налогообложения дивидендов, полученных от иностранных компаний в том, что налоговый агент не удерживает НДФЛ с таких дивидендов. Инвестор должен сам заявить такой доход в декларации и уплатить НДФЛ.

Другая особенность – двойное налогообложение. Доход инвестора может облагаться как в стране иностранной компании (по правилам и ставкам иностранного государства), так и в России. У России с многими странами заключены соглашения об избежании двойного налогообложения, которые позволяют устранить двойное налогообложение, зачесть налог, уплаченный в иностранном государстве в счет НДФЛ в России. Соответственно, инвестируя в акции иностранных компаний инвестор должен понимать, что двойное налогообложение может «съесть» большую часть дохода и знать, как применить международное соглашение.