Куртис Фейс - Трейдинг, основанный на интуиции. Как зарабатывать на бирже, используя весь потенциал мозга.

С этим связана проблема многих начинающих трейдеров: они, как правило, считают проигрышные сделки плохими. Данная проблема имеет непосредственное отношение к стремлению трейдеров прогнозировать. Их встроенные схемы приравнивают проигрыш к плохому, а выигрыш — к хорошему. Такая оценка, безусловно, справедлива по отношению к множеству сделок в долгосрочной перспективе, но это допущение неверно в краткосрочном периоде. Искусные трейдеры признают, что потери — это цена ведения бизнеса. Они также признают, что рынки часто вознаграждают тех, кто выбирает психологически сложное поведение, на которое не способно большинство. Торговые стратегии, которым нелегко следовать, обычно на порядок прибыльнее, чем те, придерживаться которых легко.

Многие неопытные трейдеры используют простые стратегии, особенно те, которые кажутся очевидными. Поэтому такие стратегии остаются эффективными совсем недолго. Обычно они прекращают работать, как только их начинает применять достаточно много трейдеров. Таким образом, желание избегать проигрышных сделок нередко становится главным препятствием для трейдера.

Искусные трейдеры знают, что процент выигрышных сделок не так важен, как заработанная сумма денег. Несколько крупных выигрышей с легкостью компенсируют множество мелких потерь. Поэтому опытные трейдеры нередко ищут торговые стратегии, которые обеспечивают много небольших проигрышей и относительно немного крупных выигрышей.

Концепция долгосрочного следования за трендом, которую мы использовали с «черепашками», как раз служит примером такого типа торговой стратегии. За один год я поднялся более чем на 200 %, и при этом у меня было порядка 10-12 выигрышных сделок, а проигрышных — около 45-50. Выигрыши были крупными (5, 20, 40 % и более), а все проигрыши — мелкими (0,5 %). Если бы вы пытались спрогнозировать рынок, то, скорее всего, не выбрали бы те сделки, на которые пошел я.

Многие опытные трейдеры научились заменять идею о том, что потери — это плохо, стратегией «сокращайте свои убытки, позволяйте доходам расти». Потери — это часть трейдинга.

Вы должны научиться спокойно относиться к потерям, если хотите торговать успешно.

Элементарное стремление избегать потерь подставляет еще одну подножку трейдерам и другим участникам рынка — тем, кто считает себя скорее консервативными инвесторами, чем трейдерами. Я говорю о тенденции избегать столкновения с реальностью, которая грозит большими убытками. Многие участники рынка предпочитают не считать свои потери таковыми до тех пор, пока не продадут упавшие в цене акции. Они надеются, что рынок снова пойдет вверх и им не придется «фиксировать» свой проигрыш. В поведенческих финансах такой образ действий называется неприятием потерь.

Как правило, эти же самые трейдеры и инвесторы падают духом позднее, устав наблюдать непрерывный рост потерь. Обычно такое происходит в самое неподходящее время, когда многие в панике начинают распродавать свои акции. Именно поведение такого рода часто вызывает чрезвычайные падения цен, которые характерны для медвежьего рынка. Сначала многие игнорируют реальность и закрывают глаза на падение цен до тех пор, пока спад не станет таким сильным, что его уже нельзя не принимать во внимание. Затем их терпение кончается, ввиду чего падение цен усиливается, вызывая еще большую панику.

Искусные трейдеры не сталкиваются с проблемой книжных (нереализованных) убытков, поэтому не сидят и не наблюдают, как маленькие проигрышные сделки превращаются в большие. Они выходят из позиции, пока убытки маленькие, и не считают этот шаг плохим решением. Им известно, что проигрышные сделки — естественная составляющая трейдинга.

Когда мы, «черепашки», впервые получили свои торговые счета, нам позволили выбирать между двумя разными видами стоп-лосса при входе в позицию. Более простой подход заключался в том, чтобы установить стоп-лосс на уровне двойного среднего торгового диапазона для конкретного товара. Факультативно нам предлагался другой подход под названием « продольная пила». Ричард Деннис сказал нам, что «пила» как метод более эффективна, но сложна в применении, поскольку подразумевает гораздо больше проигрышных сделок. После каждого проигрыша трейдеру порой приходится снова войти в позицию в том случае, если курс начинает двигаться в обратном направлении. Например, если вы купили золото по цене $400, а средний дневной торговый диапазон составлял $10, вы должны зафиксировать стоп на уровне $380, если предпочитаете обычный подход. Но если вы используете «пилу», то должны выйти из позиции, если цена опустится до $395. Когда цена снижалась до $390 и снова начинала расти, все «черепашки», которые выбрали «пилу», выходили на уровне стопа, а затем снова входили в позицию, когда рынок начинал движение вверх.

Я использовал метод «пилы», вполне осознавая, что он значительно сложнее, но мне хотелось торговать по стратегии, которая, как продемонстрировал Деннис в своем анализе исторических данных, оказалась лучшей. Следовательно, большая часть моих сделок по сравнению со сделками других «черепашек», которые не применяли метод «пилы», оказывалась проигрышной. Но при этом мой средний убыток был ниже. Со временем я убедился в том, что моя стратегия более прибыльна — в среднем на 15-30 % в год, в зависимости от года.

Один из самых сильных наших инстинктов — упорство. Вы должны упорно добиваться своего даже перед лицом трудностей и препятствий. И настойчивость обычно окупается, она дает возможность достигать сложных целей и завершать грандиозные задачи. Большая часть научных открытий вряд ли свершилась бы, если бы человеческий мозг не был запрограммирован упорствовать вопреки неудачам.

Для трейдеров упорство — необходимое качество, но при этом и проблемное. Оно поможет вам в сложные времена неотвратимых потерь, значительных просадок счета и неблагоприятных рыночных ситуаций. К сожалению, упорство также заставляет многих трейдеров настойчиво хранить верность методам, которые не работают, или оставаться в позиции, из которой давно пора выйти. Такое поведение особенно проблемно потому, что часто сочетается с ментальной инертностью. Трейдеры могут входить в позицию по какой-то особой причине. Ментальная инертность мешает им увидеть все более очевидный факт, что причин для входа в позицию уже нет и пора выйти из нее. Упорство заставляет их стойко продолжать, взвалив на себя боль растущих потерь, и пытаться достичь поставленной цели.

Искусные трейдеры умеют быстро менять курс, понимая, что им не следует продолжать терпеть убытки. Упорство в стремлении к долгосрочной цели — прибыли — играет очень важную роль. Настойчивость же в конкретной сделке порой может принести больше вреда, чем пользы.