Александр Элдер - Как играть и выигрывать на бирже.

Как построить график индекса силы.

Сила любого изменения цен зависит от трех факторов: его направления, размера и объема. Если рынок закрывается выше, чем на предыдущем столбике, то сила плюсовая, а если ниже - то минусовая. Чем больше перемена цен закрытия, тем больше сила. И чем выше объем, на котором произошла эта перемена, тем больше сила изменения (см. таблицу расчетов на рис.42-1).

Индекс силы = Объем сег * (Ц сег- Ц вч)

где: Объем сег - сегодняшний объем;

Ц сег - сегодняшняя цена закрытия;

Ц вч - вчерашняя цена закрытия.

Несглаженный индекс силы представлен гистограммой с горизонтальной нулевой линией. Если рынок закрывается выше, чем накануне, то индекс силы плюсовой и направлен вверх от нулевой линии, а если ниже, то он минусовый и направлен вниз от нее. Если цена не меняется, индекс силы равен нулю.

Никкей Доу.

рис.42-1. Таблица расчетов индекса силы.

Индекс силы = Объем сег * (Ц cer- Ц вч)

Краткосрочный индекс силы сглажен с помощью 2-дневного ЕМА. Среднесрочный индекс силы сглажен с помощью 13-дневного ЕМА. На заметку компьютерным программистам: для уменьшения чересчур большого числа расчеты можно подправить, деля индекс силы каждого дня на цену закрытия этого дня.

Гистограмма несглаженного индекса силы скачет вверх-вниз. Этот индикатор подает более четкие сигналы, если сгладить его с помощью скользящего среднего (см. раздел 25). Его 2-дневное ЕМА дает минимальную степень сглаживания и помогает определить подходящие моменты для открытия и закрытия позиций. Торгуя в направлении 13-дневного ЕМА цен, покупайте, когда 2-дневное ЕМА индекса силы ниже нуля, и продавайте, когда оно выше нуля.

13-дневное ЕМА индекса силы выявляет более крупные изменения в соотношении сил быков и медведей. Восходя над нулевой линией, оно провозглашает власть быков на рынке. Став минусовым, оно возвещает, что к власти пришли медведи. Расхождения между 13-дневным ЕМА индекса силы и ценами указывают на ключевые поворотные моменты рынков.

Психология игры.

Если рынок закрывается выше, чем накануне, то победа за быками, а если ниже, то победа за медведями. Расстояние между сегодняшней и вчерашней ценами закрытия отражает размер выигрыша. Чем больше разница, тем весомее победа.

Объем торговли отражает степень вовлеченности игроков (см. раздел 32). Движение цен при высоком объеме сродни горной лавине, нарастающей при скатывании. У подъемов и спадов на высоком объеме инерция выше, и они более способны к продолжению. Низкий объем, напротив, показывает, что приток кандидатов потерять деньги иссякает и тенденция выдыхается.

Цены отражают мысли игроков, а объем - их эмоции. Индекс силы связывает цены и объем и показывает, в ладу ли у рынка ум с сердцем.

Поднимаясь до новой высоты, индекс силы говорит: быки сильны и восходящая тенденция должна продолжаться. Упав на новую глубину, индекс силы говорит: сила медведей велика и нисходящая тенденция должна сохраниться. Если изменения цен не подкреплены аналогичным изменением объема, то индекс силы, оставаясь на одном уровне, предупреждает о близком развороте тенденции. То же происходит, когда высокому объему торговли сопутствует мизерное колебание цен.

Тактика игры.

Краткосрочный индекс силы.

2-дневное ЕМА индекса силы - чувствительный индикатор краткосрочной силы быков и медведей. Взметнувшись над нулевой линией, оно говорит о превосходящей силе быков; упав ниже нее, оно говорит о превосходстве медведей.

2-дневное ЕМА индекса силы - благодаря его особой чувствительности - лучше применять только для уточнения сигналов прочих индикаторов. Допустим, индикатор тенденции выявил восходящую тенденцию. Тогда по спадам 2-дневного ЕМА индекса силы можно определить лучшие моменты для покупки. А если долгосрочный индикатор выявил нисходящую тенденцию, 2-дневное ЕМА индекса силы укажет лучшие моменты для открытия коротких позиций (рис.42-2).

рис.42-2. Индекс силы: 2-дневное ЕМА.

Этот чувствительный краткосрочный индикатор ловит благоприятные моменты для покупки (к) при восходящих тенденциях и для короткой продажи (п) при нисходящих тенденциях. Он помогает воспользоваться слабостью цен для покупки и их силой для продажи. Если тенденция, опознанная по наклону 13-дневного ЕМА, устремлена вверх, а индекс силы падает ниже нуля, это - сигнал к покупке. Если же тенденция идет вниз, а индекс силы поднимается выше нуля, это - сигнал к короткой продаже.

Выбор момента для снятия прибыли зависит от того, на какую игру - краткосрочную или долгосрочную - вы нацеливаетесь. В первом случае закрывайте длинные позиции при плюсовом индексе силы, а короткие - при минусовом. Трейдер-долгосрочник должен держать позиции, пока ЕМА не изменит направление или пока не появится расхождение между индексом силы и ценами (на графике оно отмечено косыми стрелками). При торговле по ходу тенденции наращивать позиции можно всякий раз, когда индекс силы подает новые сигналы в пользу этой тенденции.

1. Покупайте, если во время восходящей тенденции величина 2-дневного ЕМА индекса силы станет минусовой.

Цены почти всегда колеблются - какой бы стремительной ни была восходящая тенденция. Покупая только при минусовом 2-дневном ЕМА индекса силы, вы откроете позицию ближе к краткосрочному основанию.

Если во время восходящей тенденции 2-дневное ЕМА индекса силы опустится ниже нуля, размещайте приказ о покупке выше максимума этого дня. Если назавтра тенденция возобновится и цена поднимется, ваш стоп-приказ будет задействован, и вы откроете длинную позицию. Если же падение цен продолжится, ваш приказ останется невыполненным. Тогда следует разместить новый приказ о покупке у максимума последнего столбика. Как только стоп-приказ о покупке будет задействован, поставьте защитный стоп-приказ ниже минимума данного или предыдущего торгового дня - под более низким из двух. Сильная восходящая тенденция редко возвращается к подобному плотному стоп-приказу, но благодаря ей можно вовремя - в самом начале ослабления тенденции - выйти из игры.