Игорь Пономарев - Margingame

18. Интернет– бизнес увеличил свою доходность на 50%

19. Введено лицензирование 5 % самой доходной в прошлом шаге области

20. Введен налог 5 % за обналичивание, т. е. переход из «бизнеса» в «деньги»

21. Введен консалтинговый сбор 10 % за переход из «денег» в «бизнес»

22. Запретили производные ценные бумаги «опционы и фьючерсы»

23. На рынке ценных бумаг кредитное плечо увеличилось в 2 раза

24. Общее повышение/снижение доходности, рынка (эльдорадо или кризис)

25. Выход компании «Facebook» на IPO и размещение ценных бумаг

Виды бизнеса и финансовые институты являются альтернативами вложения денег инвесторов. Так существующие возможности можно разделить по способу формирования дохода на четыре группы:

1) сегменты рынка с фиксированным и известным объемом доходов;

Например: если на рынок «Металлы» (емкость 10) пришли 5 компаний (активов), то доходность этих вложений оказалась двукратной, поскольку спрос или емкость рынка в два раза превышает предложение (10/5=2). Таким образом, если вы вложили 1 млн. руб. в такой рынок, то в результате своих действий получите 2 млн. руб.

Например: если на рынок «Ритейл» – розничных продаж (емкость 4), пришли 8 компаний (активов), то доходность таких вложений будет отрицательной -50 %, (4/8=0,5), поскольку предложение превышает спрос. Таким образом, если вы вложили в такой рынок 100 тыс. руб. то следует ожидать возврата только половины вложенных денег 50 тыс. руб.

Например: если на рынок «Химпром» – химической промышленности (при емкости рынка 5), пришли 5 компаний, то доходность таких операций равна 0 % или 1,00. Инвесторы не потеряли и не заработали денег на таком рынке при вложении в «Химпром».

2) сегменты рынка с нефиксированным доходом – финансовые инструменты;

Фьючерсные контракты фиксируются и суммируются в операциях по приобретению акций, отражаются в совокупном спросе на ЦБ и, таким образом, влияют на курс акций и доходность бумаг следующим образом:

N = Nакции + Nфьючерсы (покупка-продажа) + Nопционы(продажа-покупка)

Т.е. текущий спрос на акции – это совокупность трех составляющих:

спросу на акции на СПОТ – рынке,

спросу на фьючерсные контракты на покупку (ожидание роста доходов) и

спросу на опционы на продажу (право на продажу).

Таким образом, покупка производных ценных бумаг уравновешивает рынок, что и происходит на рынке ценных бумаг. Т. е. купив большое количество фьючерсов или опционов, нельзя вывести рынок из равновесия, но можно уравновесить свою позицию на рынке, так сказать, хеджировать риски, застраховать риск колебаний курса акций.

3) сегменты рынка с вероятностью наступления события и известным доходом;

4) сегменты рынка с особыми правилами образования и распределения дохода.

Каждый сегмент рынка сопровождается информацией о текущем и прошлом состоянии в табличном виде

1. Таблица «Информация по рынку»

2. График «Информация по рынку»

Варианты игры с различным уровнем информационного обеспечения:

Игра может происходить, как с полным объемом информации для всех игроков, так и с ограниченным информационным полем или разными уровнями информационного обеспечения информацией. Например, информация может быть ограничена рынками, в которых игрок присутствует своими активами.

Масштаб и глубина подачи информации:

1. Информация о доходности своих операций и своих рынках;

2. Информация о доходности других рынков;

3. Информация об объемах сделок на рынке;

4. Информация о механизме появления прибыли или дохода;

5. Информация (аналитика) в виде истории и доходности рынка;

6. Информация (аналитика) прогнозирования рынка по моделям;

7. Информация по доходам других игроков

(раз в 3–4 хода подведение промежуточных итогов, составление рейтинга среди игроков);

8. Информация по ходам других игроков

(под заказ, аналог изучения опыта конкурентов);

9) Информация о действиях первых 50 % игроков – некий аналог инсайдера;

10) Информация о будущих действиях ведущего, в случае объявления Форс-мажора, например: какой рынок скоро закроют, какой «замораживают», и что будет происходить далее по сценарию.

Игроки могут сами генерировать информацию и распространять ее по различным каналам коммуникации: обсуждения в чате, обсуждения на переговорах за столом, покупая рекламные баннеры, размещая PR-объявления, корпоративные новости, выступая в качестве аналитика.

Участники игры

Участники игры выступают в качестве инвесторов, стратегов, портфельных управляющих или спекулянтов, в их задачу входит инвестирование имеющихся финансовых средств на рынок с целью максимизации стоимости активов или получения дохода с вложенного в бизнес капитала.

Вначале каждый игрок получает определенный капитал, который может быть в виде одного или нескольких активов, в зависимости от типа игры. Таким образом, каждый участник имеет определенный портфель активов, от одного до пяти. В ходе игры количество активов может меняться.

ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ПОРТФЕЛЬНАЯ ИГРА (от 2 человек) ГРУППОВАЯ ИГРА (игроки в команде – от 3–5 активов на команду) ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИГРА (при количестве игроков больше пяти)

Правила работы с активами в ходе игры

Вначале каждый игрок получает определенный капитал в виде одного или нескольких активов и, таким образом, каждый участник имеет собственный портфель из активов (от одного до пяти). Каждый ход, каждое движение капитала, которое происходит, записывается игроками в бланке учета соответствующего актива.

В ходе игры игроки не могут произвольно делить активы, но каждый актив можно независимо от других вкладывать в любой из сегментов рынка «бизнес», «ценные бумаги», «IPO» или в финансовые инструменты, например, «банк» или «облигации».

Правила разделения и слияния активов

Если размер актива превысил первоначальный размер в 10 раз, то игрок получает право разделить актив на две равные части 50/50 или неравные, в этом случае размеры частей не должны отличаться друг от друга более чем в 2 раза, т. е. в пропорции 66/33 %.

Если размер актива стал меньше первоначального размера в 10 раз, то актив расформировывается, а деньги добавляются к одному из активов игрока. Если последний актив игрока попадает под расформирование, то игрок признается банкротом и выбывает из игры, при условии, что никто из игроков не даст ему кредит на сумму достаточную для продолжения игры.

Правила заимствования кредитовВ ходе игры участники могут брать кредиты в банке и записывать себе на один из активов полученные кредитные средства. Объем заимствованных средств может составлять до 80 % от размера актива, на который этот кредит был взят. После совершения операции игрок обязан вернуть кредит вместе с процентами. Как правило, размер процента – величина договорная. Кредит можно взять и в банке, тогда процент за пользования кредита составляет доходность банка +5 %. Если игрок не может вернуть кредит, то он может перекредитоваться, но только у других игроков, на договорной процент и при обоюдном согласии сторон. Иначе игрок признается банкротом, и если собственный капитал становится меньше 1/10 от стартового капитала, он выходит из игры.

Читать дальше