Игорь Пономарев - Margingame

Таким образом, проявляется рыночный механизм игры MARGIN.

Трения на рынке

Операции на рынке могут быть обложены налогом на операции, также могут проявляться транзакционные издержки.

2% за переход с одного сегмента рынка на другой.

5% за переход от финансовых институтов в бизнес. Обратный переход осуществляется бесплатно. Собранные за переход деньги могут реализовываться на отдельном рынке, например на рынке «Консалтинг».

Информационное агентствоИгроки могут создавать информационный фон в начале или конце принятия решений. Право выступить может быть, как бесплатным, или разыгрываться на аукционе, так и предоставляться за отдельную фиксированную плату. При отсутствии желающих право прокомментировать ход игры, сделать прогноз после ходов игроков и сделать прогноз до решений игроков принимает на себя аналитик, который таким образом получает власть и влияние на принимаемые решения.

Действия правительства

Закрыть один из рынков. Ведущий пишет название и запечатывает в конверте.

Игроки, попавшие в данный сегмент, пропускают 2 хода. По типу налоговой проверки. Возможен более жесткий вариант – банкротство или отзыв лицензии.

Действия чиновникаОбложить налогом или лицензией вхождение и занятие каким либо бизнесом. Ставка может быть фиксированной, а может быть процент от оборота.

Производные ценные бумаги

Фьючерс предполагает, что человек кладет деньги, как на ставку на то, что показатель или стоимость актива не увеличится, т. е. прогнозирует определенную стабильность (доходности делятся, т. е. доходность в настоящем времени делится на доходность в прошлом периоде). Таким образом, если в прошлом периоде была отрицательная доходность, то, покупая «фьючерс», вы предполагаете, что данная тенденция исправиться, и таким образом, получается, что при росте курса, игрок получает удвоенный рост.

Опцион предполагает, что человек получает доходность при отклонении, т. е. при продолжении данной тенденции человек получает большую доходность, пропорциональную последним двум периодам (т. е. будущая доходность перемножается). Таким образом, можно выбирать Опцион или Фьючерс, увеличивая на порядок доходность и, соответственно, риски.

В ходе игры участники не вступают в прямое взаимодействие друг с другом, не соревнуются друг с другом, но соревнуются все вместе.

Конкуренция происходит на рынке, сам рынок определяет, кому достанутся деньги, кто получит доход от своих инвестиций, а кто увязнет в конкурентной борьбе.

Бизнес-стратегия – для стратегического варианта игры– характеризуется конкуренцией на рынке, где формируется доход, а объем рынка ограничен. Конкуренция может разворачиваться за разные рынки, не только за рынки сбыта, но и рынок рабочей силы, рынок технологий, рынок материалов и рынок финансов.

Деньги генерируются той долей рынка, которую вы занимаете.

Для выигрыша необходимо успешное предвидение действий других игроков, желание быть на рынке и находиться вне конкуренции, концентрироваться на рынках, приносящих доход, и сразу избавляться от убыточных активов.

Биржевая стратегия – для биржевого варианта игры– характеризуется конкуренцией во времени, когда формируется тенденция и ее продолжительность ограничена. На рынках могут формироваться разного рода тенденции, не только долговременные, связанные с ростом или падением, но и застой, а также ажиотаж или паника.

Деньги генерируются будущими ожиданиями.

Для выигрыша необходимо точное прогнозирование тенденции, быть во главе тренда, опережая других инвесторов, концентрироваться на растущих рынках, продавать то, что будет падать в цене и покупать то, что будет расти, учитывая настроение инвесторов и спекулянтов.

Как правило, практика многочисленных игр показывает, что игроки часто попадают в определенные ловушки.

Первая – игроки держатся за убыточные активы, надеются, что сегмент рынка станет доходным, начнет приносить доход, одним словом, не фиксируют убытки. Продолжают настаивать и верить, гипнотизировать рынок.

Вторая – боязнь выхода на доходные сегменты рынка проявляется в том, что игрок начинает думать: а как подумают остальные, появляется игровой момент. В итоге получается ситуация – «сам себя перехитрил».

Третья – бесконечно ждать, когда доходность их рынка будет расти, не менять своей позиции на рынке, выступать в качестве долгосрочного инвестора. Но практика показывает, что если акции не растут, то скоро они начнут падать.

Четвертая – постоянно догонять, опаздывать и упускать растущую тенденцию, идти по следам денег, а не туда, где будут деньги, ориентироваться на текущие, а не будущие доходы.

Пятая – действовать интуитивно, случайно и спонтанно, полагая, что рынок не имеет системы и, таким образом, можно поймать цикличность колебаний рынка, если действовать хаотично. Но это так же маловероятно, как выиграть в лотерее.

… И т. д. и т. п.

Чтобы потерять деньги на рынке существует масса разнообразных способов, а чтобы заработать деньги на рынке, необходима собственная стратегия и дисциплина по ее реализации.

Основные направления формирования стратегии:

Стратегия формирования консервативного портфеля, путем вложения больших денег в большие рынки, ограничение возможных потерь и фиксирование прибыли в виде вложений в банк.

Стратегия формирования рискованного портфеля, попытка поймать волну, удачу, фортуну, пойти на неоправданный риск одним из активов, чтобы приобрести стартовый капитал.

Стратегии хеджирования, страхование своими мелкими активами крупных пакетов, вложенных в определенный рынок.

Стратегии блокирования рынков, когда мелкие активы используются для снижения доходности рынков конкурентов.

Стратегия создания кризисов, предполагает создание как ажиотажного спроса «беру по любой», так и ажиотажной распродажи «продать пока берут», с последующей скупкой этих же активов по минимальным ценам.

Тактики игры на рынке:

Тактика – раскачивание рынка, попытки создать волну и поймать периоды роста. Этот прием также используется для хеджирования больших активов небольшими, для поддержания доходности.

Тактика блокирования рынков небольшими активами характерна как для биржевой, так и стратегической игры. Эта тактика подразумевает создание избыточной конкуренции на рынках.

Тактика информационного влияния на решение в качестве аналитика. Это отдельное направление получения преимуществ, путем создания положительных или отрицательных установок у игроков, относительно тех или иных рынков.

Читать дальше