Владимир Андреев - Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Я думаю, что наши олигархи, власть предержащие ЦУПовцы, не откажутся от столь удобного и многофункционального своего оружия – такого как фондовый рынок. Поэтому, считаю продуктивным узнавать всё, что только можно узнать о спекуляциях привлекательными видами активов, но никогда не упускать из виду вероятность – нет, правильнее будет сказать неизбежность того, что со временем обстоятельства изменятся, таким образом, который сегодня невозможно даже вообразить.

Вы сможете понять, что по большому счёту вам везёт, поскольку вы живёте на этом свете. Так что не стоит омрачать радость жизни пустяками! Осуществите свои мечты сегодня! Не позволяйте планам тормозить вас. Избегайте долгосрочных инвестиций (на наших глазах обанкротились такие непотопляемые гиганты как Lehman Brothers Holding Inc и General Motors). Не застывайте в гипсе на месте, не пускайте глубокие корни в своём муравейнике, становясь потенциальной жертвой бульдозера судьбы.

Джесси Ливермор писал: «Я готов поспорить, что деньги, потерянные всеми [краткосрочными] спекулянтами, являются небольшими по сравнению с гигантскими суммами, утраченными теми инвесторами, которые позволяли себе долгосрочные вложения. С моей точки зрения, [долгосрочные] инвесторы – ещё более азартные игроки. Они делают ставку, держатся за неё и если что-то пойдёт не так как надо, они могут потерять всё. Интеллектуальный спекулянт будет, действуя быстро, сводить свои потери к минимуму». Правда, как мы уже знаем, Дж. Ливермор не только четырежды зарабатывал себе состояния (яхты, особняки, жёны, любовницы…), но и столько же раз их терял – и, в конце концов, вместе с деньгами и удачей потерял и саму жизнь, застрелившись в тесной туалетной комнате. Долгосрочные инвестиции, включая приведенные выше примеры неудач, имеют своё очарование. Наиболее привлекательным выглядит то, что долгосрочная стратегия освобождает вас от необходимости принимать частые и, возможно, болезненные торговые решения. Достаточно одного: я куплю этот актив и буду сидеть в нём до конца, – после чего можно и расслабиться. Это потворствует культивированию лени и трусости, двух черт характера, которыми все мы наделены в изобилии.

Кроме того, обладание долгосрочной заначкой, появившейся, как это бывает с большинством таких заначек, в рамках выполнения вами своего финансового плана, приводит вас в расслабленное состояние. Будущее предельно ясно! Ничто уже не сможет поколебать вашу финансовую устойчивость. Так – или примерно так – рассуждает долгосрочный инвестор, забывая народную мудрость, что: «Человек предполагает, а Бог располагает».

Ещё одной, якобы привлекательной, а, по сути, ложной характеристикой инвестиций в российских условиях является тот факт, что долгосрочные вложения обеспечивают экономию не столько на брокерской комиссии (которая часто весьма незначительна), сколько на налоговых выплатах. Так экономить – у себя воровать. Стремление сидеть в долгосрочных позициях происходит не только от нашей собственной лени, трусости или других внутренних проблем. К этому нас подталкивает ещё и разностороннее внешнее давление. Продавцы паёв ПИФов и зазывалы из трастовых фондов любят рисовать перед вашим взором радужные перспективы долгосрочных инвестиций и ежемесячных финансовых планов расписанных на 30 лет вперёд. Они демонстрируют вам цветные диаграммы как убедительное «доказательство» того, насколько бы вы уже разбогатели, если бы заключили с ними кабальный договор в 1990 году.

Если же управляющие этих фондов в прежней жизни справлялись со своими обязанностями из рук вон плохо и не могут похвастать былой доходностью, тогда предъявляемые вам диаграммы лихо живописуют не менее потрясающую картину вашего будущего, «…только подпишите инвестиционный договор прямо сейчас!». Кроме того, есть ещё и самые различные системы страхования жизни. Это математически убедительный, ужасно сложный для обывателя мир. Во всём изумительном многообразии форм подобного страхования не изменяется лишь одна вещь, что обходится оно вам очень дорого. Приветливый, консервативно одетый продавец, разложивший на журнальном столике свои проспекты, таблицы и цветные диаграммы, говорящий с вами в почтительном тоне о долгосрочных накопительных планах, искренне хочет, чтобы вы купили эту страховку. Ведь если ему удастся вас уговорить, он получит неплохие комиссионные. Вы же обременяете себя обязательствами инвестировать тысячи и тысячи рублей на протяжении множества предстоящих лет. Откуда вам знать, что из намеченного осуществится в столь отдалённом будущем? Возможно, миропорядок действительно изменится до неузнаваемости и сделает эту ренту ничего не стоящей.

Всё, что вы можете знать о будущем – это то, что оно когда-нибудь наступит. Вы не можете знать, каким оно будет, но вы можете, по крайней мере, заранее подготовиться адекватно реагировать на те возможности или опасности, которые это будущее нам принесёт. В этом скрытый смысл народной пословицы: «Знал бы, где упасть – соломку подстелил». Опыт прежних финансовых кризисов убеждает, что поскольку нельзя заранее предусмотреть всё на свете – надо научиться, правильно падать и, соответственно, не слишком сильно травмироваться при этом. А не расстилать, где ни попало соломку – стогов не напасёшься. Грамотное управление капиталом базируется на постулате о тщетности и опасности безальтернативного планирования будущего, которое мы не в состоянии предвидеть. Не становитесь заложниками долгосрочных планов или долгосрочных инвестиций. Вместо этого реагируйте на события по мере того, как они происходят. Вкладывайте деньги (с оглядкой) в спекулятивные возможности, когда таковые представятся, и оберегайте их от внезапно возникающих опасностей. Оцените свободу действий, которую даёт вам, следование такой стратегии и никогда не отказывайтесь от этой свободы. Лично у меня, может быть только один долгосрочный финансовый план, которому трейдер должен неукоснительно следовать – этот план заключается в намерении не заработать «большие деньги» краткосрочными спекуляциями на бирже, а приумножить свой капитал. Точный ответ на вопрос о том, как это сделать, невозможно узнать заранее. Единственно правильный ответ заключается в том, что вы добьётесь поставленной цели тем или иным способом. Решение за вами!

Я же, предлагаю стереоскопически посмотреть на «великий и ужасный» мир финансовых рынков с позиций, на первый взгляд, прямо противоположных. Которые, однако, представлены, как единственно истинные, такими успешными магами биржи как Джордж Сорос и Уоррен Баффет.

Итак, по глубокому и искреннему убеждению Дж. Сороса:

«Биологическую эволюцию приписывают генетическим мутациям, а рынок формируется неверными концепциями участников.