Григорий Баршевский - Хочешь выжить? Инвестируй!

3. Надо определить свое отношение к риску. До какой величины (обычно в процентах) снижение суммы вашего капитала в результате случайных рыночных колебаний не лишит вас сна? Надо сказать, что, хотя многие теоретически понимают, что рынок колеблется постоянно и что он, тем не менее, все время восстанавливается после падений и продолжает расти (по крайней мере, с самого начала истории фондового рынка и до настоящего времени так было всегда), но, когда человек (особенно – новичок) осознает, что он реально на сегодняшний день лишился, скажем,20 % своего капитала, вряд ли он останется спокойным. Конечно, со временем, когда вы переживете такие падения и восстановления, когда это уже происходило с вами многократно, когда вы знаете, что не только ничего страшного не случилось, но вы даже умеете извлекать дополнительную прибыль из таких падений рынка, тогда вы уже будете гораздо более спокойно относиться к временным падениям вашего инвестиционного фонда. Но поначалу эти падения психологически очень сложно пережить. Известно, что люди по своему психологическому складу очень отличаются друг от друга. В том числе и психологическая переносимость риска у людей разная. Для того чтобы создать себе стратегию, которая хорошо будет согласована с вашей личной психологией, с вашей устойчивостью или неустойчивостью по отношению к риску, надо сначала разобраться, какова ваша личность, как вы переносите риск.

Вот именно этими тремя вопросами, с которых и надо начинать ваш путь к грамотному инвестированию, мы сейчас займемся.

Итак, вопрос первый: на какой срок вы собираетесь инвестировать? На какой срок вам надо составлять свой инвестиционный план?

Иногда в литературе предлагается такой простой ответ на этот вопрос: вычтите из ста лет ваш возраст. Это и будет тот срок (в годах) на который вам надо инвестировать. А значит и составлять инвестиционные планы надо на этот срок. Например, вам сейчас 44 года. Значит, вам надо рассчитать свои инвестиции на срок 56 лет. Почему именно так надо поступать? Дело в том, что надо рассчитать, чтобы ваших средств вам хватило на всю жизнь. Срок своей жизни никто не знает. Поэтому разумно исходить из предположения, что вы проживете 100 лет. Если вы умрете раньше, то у вас просто останется наследство. Прожить более ста лет можно, конечно, но довольно маловероятно. Поэтому расчет своих инвестиционных планов до ста лет с хорошей вероятностью покрывает срок вашей жизни, а значит – также включит в себя и все события, которые могут или должны произойти и на которые вы должны рассчитать свое финансовое обеспечение.

А каков минимальный срок инвестиций? Мы уже обсуждали, что не менее 10–15 лет. Почему именно этот срок? Тут два ответа.

Первый ответ связан с тем, что в семье должны существовать три вида денег.

Один литературный персонаж – господин Журден – очень удивился, узнав, что он всю жизнь говорил прозой.

Точно так же некоторые не подозревают, что они всю жизнь раскладывают заработанные деньги на три части, на три кучки, на три направления использования. Правда, бывает так, что в одной или двух из них просто нет ничего, что само по себе не очень хорошо.

Первая часть заработанных вами денег – это то, что вы будете использовать в течение текущего месяца на жизнь, эти деньги вы потратите до следующей зарплаты. Текущие затраты: оплата за квартиру, еда, лекарства, расходы на детей и тому подобные ежемесячные расходы. Очень хорошо, если у вас дома ведется книга доходов-расходов, которая поможет вам понять, где можно сэкономить на текущих расходах.

Вторые деньги – это то, что человек (семья) откладывает на покупки капитального характера: на новый телевизор, на машину, на поездку в отпуск. Эти деньги копятся в течение более длительного времени, от нескольких месяцев до нескольких лет. Иногда у семьи нет возможности накапливать на долговременные покупки. Это грустно, но терпимо. В конце концов, можно прожить без телевизора и без поездки в отпуск.

Третьи деньги – это то, что человек откладывает на черный день, на старость, на образование детей. Это «длинные деньги». Если черный день не наступит – дай бог, чтоб именно так и случилось, – эти деньги будут наследоваться вашими детьми и/или внуками. Но иногда этот черный день наступает. К сожалению. Причем чем человек старше, тем более вероятно наступление чего-то, что потребует потратить именно эти длинные деньги: с возрастом человек, как правило, не становится крепче здоровьем, да и возможности заработать у него уменьшаются.

Вот эти третьи деньги нужно сохранять и приумножать на долговременной основе. Именно они являются инвестициями.

Итак, инвестиционные деньги потому длинные, что они предназначены на долговременные цели. Просто все то, что к этим долговременным целям не относится, мы не будем называть инвестиционными целями.

Сказанное совсем не означает, что к другим деньгам – текущим затратам или к накоплениям на покупки капитального характера – надо относиться невнимательно. Конечно нет.

Для текущих затрат существует бюджетирование (планирование доходов и расходов), которое позволяет дисциплинированно совершать траты и экономить. Накопления на предметы капитального характера – это накопления, которые должны осуществляться вами тоже по плану. Но тут нет особой науки, просто откладывайте запланированную сумму ежемесячно.

А вот третья часть, которая предназначена на долгий срок, и является как раз объектом нашего рассмотрения и исследования. Как ее сохранить и приумножить? Как обеспечить наши потребности на всю долгую жизнь? Вот эти вопросы мы и будем изучать. Именно эти деньги вы копите на интервалах времени в 10–15 лет или больше.

Важно отметить, что ни при каких обстоятельствах не следует смешивать эти три вида денег. Получили зарплату – разложите ее на три части и никогда не путайте их между собой. Иногда выясняется, что ваш первоначальный план деления доходов на три основных направления не выдерживает столкновения с жизнью. Он трещит по всем швам. Что ж, надо спокойно сесть и пересмотреть план. А потом опять его выполнять.

Например, в разговоре 1, приведенном на Шаге 4, инвестор выделял на инвестиции по 6 тысяч рублей в месяц (72 тысячи в год) при доходе семьи 40 тысяч рублей в месяц (480 тысяч рублей в год). Он должен составлять инвестиционный план именно для этой суммы – 72 тысячи рублей в год. Он не рассматривает 480 тысяч рублей всех годовых доходов семьи как объект инвестиций. Но при этом он не будет в своем инвестиционном плане учитывать ни коммунальные расходы на свою квартиру, ни покупку телевизора для семьи. Это расходы покрываются из других источников, из первой и второй части доходов.