Артём Богдашевский - Основы финансовой грамотности: Краткий курс

Инвесторы отличаются от трейдеров совсем другим подходом. Хотя им тоже небезразлична цена акции, но в первую очередь их интересует компания, которая эту акцию выпустила. Вкладывая деньги в акции, инвесторы покупают долю компании. Им нравится приобретать доли в надежных и прибыльных компаниях. Они не станут покупать акции сомнительных фирм только потому, что их цена удвоилась за последний год без видимых экономических причин. Поэтому, прежде чем купить акции какой-либо компании, инвесторы знакомятся с ее экономическим положением, изучают финансовые отчеты. Приняв решение и купив выбранные акции, инвесторы не спешат их продавать и могут держать их годами в зависимости от экономической ситуации, не обращая внимания на временные повышения или понижения цены. Инвесторам нравится думать, что каждая их акция – пусть небольшая, но доля крупной успешной компании. Это заводы, шахты, оборудование, выпускаемая продукция и люди, работающие в компании. Пусть это все принадлежит владельцу акций не целиком, но частично-то принадлежит. Покупая акцию, инвестор вкладывает свои деньги в компанию, помогает ей развиваться.

Что касается эмоций, то у инвесторов торговля на бирже протекает очень скучно. Здесь нет места увлекательному казино. Для них это не игра, а работа. Инвесторы изучают финансовые отчеты, выбирая для себя интересные, прибыльные компании с хорошими экономическими показателями. Купив акции, инвесторы не следят каждый день за малейшими изменениями их котировок и не нажимают судорожно кнопку «Продать» на компьютерном терминале, когда акции дорожают или дешевеют. Они знают, что всё сделали правильно, купив акции хорошей компании по хорошей цене. Всё остальное их не волнует. Они знают, что рынок рано или поздно вознаградит их, если расчеты окажутся верны. И они согласны подождать этой награды год или несколько лет, сколько потребуется. Уоррен Баффетт, например, некоторые акции держит десятилетиями и не собирается их продавать. Любители быстрой наживы на бирже посмеиваются над медлительными инвесторами. Но те не реагируют на насмешки, а продолжают заниматься любимым делом – изучают отчеты известных компаний и ищут перспективные новые компании, чьи акции пока мало известны на бирже и потому очень дешевые.

Когда я выяснил, чем трейдеры отличаются от инвесторов, мне показалось, что у последних, с их подходом к делу, шансов на успех больше. Холодный расчет всегда возобладает над эмоциями. Я попробовал не спешить, как это делают инвесторы, и у меня стало получаться. Я начал относиться к акции не как к спекулятивному инструменту, а как к части компании. Торгуя на бирже по-новому, я пока не заработал огромных денег, но все-таки заработал, а не потерял. И это не была разовая удача, как в казино.

Итак, ближе к делу. В этой книге вы не найдете секретов того, как обмануть рынок и заработать на акциях миллион долларов. В своем обзоре российского рынка акций я расскажу о некоторых отечественных компаниях и их акциях. Вы увидите, что на российских акциях можно и нужно зарабатывать. Узнаете о деталях, на которые стоит обратить внимание. Получите представление о том, в какое время лучше покупать акции, а в какое – продавать.

В техническом отношении покупать и продавать акции не сложнее, чем облигации. В главе про облигации мы уже рассказывали о том, как это сделать. Но не лишним будет напомнить еще раз. Вам нужно прийти с паспортом в одну из брокерских фирм, которые работают в вашем городе. Далее вы заключаете договор брокерского обслуживания, и вам открывают брокерский счет. Вы вносите на этот счет деньги и начинаете торговать.

Не забывайте о том, что с каждой вашей покупки или продажи акций брокерская фирма забирает себе комиссионное вознаграждение. Чем чаще вы будете проводить операции со своими акциями, тем больше она на вас заработает.

Как и облигации, акции существуют в бездокументарной форме. Купив акцию, вы не получаете на руки листок бумаги с надписью «Сбербанк» или «Газпром». Все ваши покупки и продажи фиксируются в электронной системе торгов. Не волнуйтесь за безопасность своих активов – на бирже ничего не перепутают и не забудут.

Как мы уже писали, есть два основных способа торговли акциями. Первый – это самостоятельная покупка или продажа через торговый терминал, установленный на вашем компьютере или смартфоне. Второй способ – дать поручение брокеру по телефону или при личной встрече в брокерской конторе.

Еще раз настоятельно рекомендую новичкам не устанавливать торговый терминал. Создайте искусственное препятствие между собой и вашими активами на брокерском счете. Я хочу научить вас быть инвесторами, а не трейдерами. Инвестору не нужно часто покупать и продавать акции. Изучив рынок, он покупает акции и забывает про них, позволяя им работать на него.

Если вы все время станете просиживать перед экраном с котировками, получите постоянный источник раздражения. Когда люди часами следят за курсом своих акций, мало у кого хватит сил удержаться от соблазна начать активную торговлю, то есть многократно покупать и продавать акции в зависимости от изменений цены. Эмоции будут зашкаливать. И результат, скорее всего, окажется печальным. По статистике, как вы уже знаете, 95 % биржевых игроков проигрывают свои деньги. Не успокаивайте себя надеждой, что, может быть, вы окажетесь в числе 5 % счастливчиков.

Покупая акции как инвестор, вы покупаете не акцию, а часть компании. Поэтому следите в первую очередь не за ценой акции, а за экономическим положением компании, которая частично уже стала вашей. Если с ней все в порядке, то цена акции не должна вас волновать. При этом не очень важно, растет цена или падает.

Вот вам простой пример поведения трейдера и инвестора в одинаковой ситуации. Представим, что тот и другой купили некое количество акций одной очень хорошей и надежной компании с целью на них заработать.

Трейдер действует как игрок. Он купил эти акции, потому что они популярны на бирже, их покупают и продают все. У акций хорошая ликвидность, то есть купить и продать их так много желающих, что это можно сделать всегда практически без потерь в цене, так как разница между ценой покупки и продажи минимальна. Кроме того, акция росла последние несколько недель, и наш трейдер почему-то решил, что так будет и дальше. Почему бы не попробовать на ней заработать?

Инвестор купил эти акции по другой причине. Он просмотрел годовой финансовый отчет компании и увидел, что у нее хорошие показатели. Последние три года она показывает прибыль. У нее мало долгов. Компания производит качественную продукцию. Словом, хорошая компания. Выяснив все это, инвестор обязательно смотрит на цену акции. Да, она растет последние несколько недель. Но год назад прогремел биржевой кризис, который обрушил котировки всех акций, как плохих, так и хороших. Акции нашей компании в хорошие биржевые времена стоили в пять раз дороже, чем сейчас. И тогда компания в экономическом плане была такой же успешной, как сейчас, в плохие биржевые времена. С ней ничего не случилось. А раз так, то имеет смысл купить сейчас ее акции по низкой цене и дождаться хороших биржевых времен, когда акции смогут заметно подрасти в цене.