Артём Богдашевский - Основы финансовой грамотности: Краткий курс

Лично я, как правило, почти всегда имел дело с обыкновенными акциями. В количественном отношении их всегда подавляющее большинство, и именно они делают погоду на бирже. В дальнейшем повествовании я все время буду иметь в виду обыкновенные акции, если не сделаю специальной оговорки.

Итак, ищем сведения о количестве размещенных акций. Эти сведения, помимо официального сайта компании в разделе «Акционерам и инвесторам», можно найти также в главе «Уставный капитал» устава компании, который также всегда можно найти на официальном сайте. Или же просто наберите в интернет-поисковике: «Количество размещенных акций такой-то компании». Как правило, поисковик сразу выдает эту информацию.

На официальном сайте Сбербанка в разделе «Акционерам и инвесторам», далее в подразделе «Акции/Структура акционерного капитала» мы узнаем, что общее количество размещенных обыкновенных акций – 21 586 948 000 штук, а привилегированных – 1 000 000 000 штук 66. Обыкновенные акции обозначаются «ао», а привилегированные – «ап».

Шаг третий. Ищем график котировок акций Сбербанка за последние 5–10 лет. С этим тоже не будет никаких сложностей. Вводим в интернет-поисковик запрос: «График котировок акций Сбербанка», и поисковик выдаст вам несколько сайтов, где вы сможете найти нужный график. Напоминаю, что по умолчанию мы ищем график котировок обыкновенных акций Сбербанка.

Мы нашли все, что нам требовалось. Теперь, как вы помните, нам надо ответить на два вопроса.

Начинаем отвечать на первый вопрос: «Надежна ли компания, чьи акции мы собираемся купить?». Для этого приступаем к нашему анализу. По этому поводу хочу еще раз сделать оговорку. Напоминаю, что наша книга называется «Основы финансовой грамотности. Краткий курс» и предназначена для расширения финансового кругозора людей, не обладающих специальными знаниями. Предлагаемый нами экономический анализ довольно примитивен, и его сможет провести любой восьмиклассник. Уверен, что специалисты в области экономики, аудита, финансов и бухгалтерского учета, если пожелают, смогут провести гораздо более глубокое исследование экономического положения той или иной компании.

Итак, для нашего анализа нужно заполнить следующую таблицу:

Для того чтобы заполнить эту таблицу, нам нужно открыть «Аудиторское заключение о консолидированной финансовой отчетности ПАО Сбербанк и его дочерних организаций за 2015 год», которое мы скачали на официальном сайте Сбербанка. Еще раз прошу не пугаться этой брошюры объемом в 154 страницы. Ее основа – пять больших таблиц с цифрами. Все остальное – это примечания к ним. Причем из этих пяти таблиц нам нужно всего две.

На с. 7 находим первую таблицу. Она называется «Консолидированный отчет о финансовом положении» и представляет собой бухгалтерский баланс предприятия. Для того чтобы показать изменения финансового положения, всегда приводятся показатели за отчетный и за предыдущий год. В нашем случае это 2015 и 2014 гг. Из таблицы на с. 7 мы переписываем в свою таблицу всего семь цифр за 2015 г. и семь цифр за 2014 г.:

1. «Активы, всего» (дословно в отчетности «Итого активов») – 27 334,7 и 25 200,8.

2. Из «Активов»: «Основные средства» – 499,2 и 496,4.

3. Из «Активов»: «Денежные средства и их эквиваленты» – 2333,6 и 2308,8.

4. «Обязательства, всего» (дословно в отчетности – «Итого обязательств») – 24 959,7 и 23 180,7.

5. Из «Обязательств»: «Краткосрочные обязательства». В отчетности Сбербанка среди «Обязательств» такой графы не имеется. Следовательно, и в нашу таблицу ничего не записываем.

6. Из «Обязательств»: «Долгосрочные обязательства». В отчетности Сбербанка среди «Обязательств» такой графы не имеется. Следовательно, и в нашу таблицу ничего не записываем.

7. «Капитал (собственные средства)» (дословно в отчетности – «Итого собственных средств») – 2375,0 и 2020,1.

«Консолидированный отчет о финансовом положении» нам больше не нужен. Переходим на с. 8, где помещен «Консолидированный отчет о прибылях и убытках». Находим в этой таблице всего одну цифру за 2015 г. и одну цифру за 2014 г.:

8. «Чистая прибыль» (дословно в отчетности – «Прибыль за год») – 222,9 и 290,3.

Вот что у нас получилось:

Мы можем закрыть брошюру с консолидированной финансовой отчетностью Сбербанка. Больше она нам не понадобится. Разберем, что мы записали в нашей таблице, стараясь при этом не влезать в дебри теории бухгалтерского учета. Надеюсь, специалисты простят нас, если наши определения будут отличаться от тех, которые содержатся в учебниках. Мы не готовимся к экзамену по бухучету, а в общих чертах пытаемся понять, что означают те или иные цифры в финансовой отчетности.

Активы – это бухгалтерская стоимость всего предприятия, включая материальные и нематериальные ценности. Говоря просто, всё, что есть ценного у предприятия. Если говорить о банках, то, например, выданные банком кредиты и авансы также относятся к активам, поскольку приносят прибыль.

Как мы увидели в отчетности Сбербанка, к активам относится множество позиций. Но нас интересует всего две.

Основные средства – это часть имущества организации, постоянно используемая при производстве продукции или оказании услуг (здания, сооружения, заводы, транспортные средства, оргтехника, информационные сети и т. д.).

Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства – это собственные денежные средства организации в кассе или на банковских счетах. Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные инвестиции, которые легко можно обратить в известную сумму денег.

Помимо активов есть и обязательства – долги организации (в денежном выражении). Кому она должна, не важно: физическим лицам, юридическим лицам, государству. Если говорить о банке, то, например, денежные вклады, сделанные населением, фактически находятся в банке, но банку не принадлежат. У банка есть обязательство вернуть их вкладчикам. Поэтому чужие деньги – это не активы банка, а обязательства. Также организация может брать кредит, который обязана вернуть. Сумма взятого кредита и начисленные проценты будут являться обязательствами.

К ним также относятся: обязательства перед поставщиками и подрядчиками, обязательства перед государством по налогам и сборам, обязательства перед персоналом по оплате труда и т. д. Обязательства бывают краткосрочными и долгосрочными.

Краткосрочные обязательства – это обязательства предприятия, срок погашения которых истекает в течение 12 месяцев от даты, на которую составлен баланс.