Артём Богдашевский - Основы финансовой грамотности: Краткий курс

Не убегайте с биржи, заработав чуть-чуть. Если у вас на руках хорошие акции, купленные по невысокой цене, не спешите с ними расставаться. Дайте им время поработать на вас. Известный вам Уоррен Баффетт не расставался с некоторыми из своих акций десятилетиями. И, как видно, не прогадал.

Если вас всерьез заинтересовала торговля акциями, я бы порекомендовал прочитать еще пару книг. Чуть ниже я приведу их названия. Обе написаны Питером Линчем. О нем упоминал Бодо Шефер в своей книге «Путь к финансовой свободе». С 1977 по 1990 г. Питер Линч был управляющим взаимным фондом Magellan инвестиционной группы Fidelity (США).

Смысл работы взаимного фонда – управлять деньгами других людей. Далеко не все потенциальные инвесторы хотят самостоятельно проводить финансовый анализ и разбирать бухгалтерскую отчетность компаний, чтобы принять решение о покупке или продаже их акций. Люди хотят инвестировать свои деньги в акции, но не могут или не желают сами принять решение, в какие именно акции стоит вложить средства. На этот случай существуют специальные фонды, в которых работают профессиональные биржевые аналитики. На основании их рекомендаций и прогнозов фонды покупают и продают акции. Люди (инвесторы) приносят в фонд свои деньги, а решение о вложении денег в те или иные акции принимает уже фонд. Если инвестиционные прогнозы фонда окажутся верными и купленные им акции вырастут в цене, инвесторы заработают. Если фонд не угадает с акциями и они упадут в цене (а такое тоже бывает), инвесторы потеряют часть своих денег. В США такие фонды называют взаимными. В России это паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Их немало, ознакомиться с их деятельностью вы сможете в интернете.

Существуют законодательные ограничения возможных рисков вкладчиков. Например, фондам запрещено вкладывать больше определенной доли средств (скажем, более 10 %) в акции одной компании, даже если эти акции очень привлекательны. Как мы знаем, на бирже может случиться все что угодно и даже самая надежная компания способна разориться. В этом случае падение ее акций не обернется для вкладчиков фонда катастрофой, так как в акции одной компании закон разрешает вложить лишь часть средств.

Существует множество фондов. Есть фонды, которые покупают только «голубые фишки». Есть фонды, которые покупают только акции компаний, работающих в определенных секторах экономики, скажем, банковском или нефтегазовом. Есть фонды, которые покупают только облигации.

Так вот, Питер Линч управлял взаимным фондом Magellan с 1977 по 1990 г. За это время объем активов, то есть стоимость всех приобретенных фондом акций и других финансовых инструментов, вырос с $18 млн до $14 млрд, что сделало Magellan одним из крупнейших фондов в США. Объем его активов за 14 лет вырос в 777 раз. Конечно, это не означает, что все акции, которые Питер Линч покупал для фонда, выросли на столько же в цене. Обладая отличными аналитическими способностями и биржевым чутьем, он изучал финансовую отчетность сотен компаний, чьи акции торговались на бирже. Встречался с руководителями этих компаний, оценивал их уже имеющиеся экономические результаты и дальнейшие перспективы. На основании своего анализа принимал решения о том, акции каких компаний надо купить, а от каких лучше избавиться.

Питер Линч начал преуспевать в этом деле, и его фонд стал показывать хорошие результаты. Акции, купленные фондом, росли в цене, и, соответственно, люди, вложившие деньги в Magellan, зарабатывали. Информация об этом распространялась, и число людей и организаций, которые захотели доверить деньги этому фонду, росло. Количество денег в нем увеличивалось, и к 1990 г. общая сумма денег и купленных на них акций достигла рекорда для взаимных фондов – $14 млрд.

Питер Линч написал несколько книг о том, как он покупал и продавал акции. Мне известны две из них: «Переиграть Уолл-стрит» [5] Линч, Питер. Переиграть Уолл-стрит. – М.: Альпина Паблишер, 2011. и «Метод Питера Линча» [6] Питер. Метод Питера Линча: стратегия и тактика индивидуального инвестора. – М.: Альпина Паблишер, 2011. . Их я и хочу вам посоветовать. Если в первый раз вам будет сложно их читать, не беда. Прочтите до конца и отложите на какое-то время. Если вы будете пробовать покупать и продавать акции на бирже самостоятельно, то вернитесь к этим книгам через год или через два. С учетом приобретенного вами нового опыта их содержание станет более понятным и интересным.

В конце своей книги мне бы обязательно хотелось обратить ваше внимание на одну любопытную вещь. Даже среди тех немногих книг о деньгах, которые прочитал, я неоднократно наталкивался на мысль о том, что деньги нужно отдавать. Отдать не потом, когда ты разбогатеешь, а отдать именно сейчас, пока денег у тебя немного. Я бы не стал придавать большого значения этой не совсем логичной идее, если бы встретил ее лишь в одной книге у одного автора. Мало ли что кому показалось. Но об этом пишут многие. Вот, например, как данная идея отражена в известной вам книге «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки и Шэрон Лектер:

Давайте, и вам воздастся: сила дающего

«Оба моих отца были учителями. Богатый отец преподал мне урок, который я пронес через всю свою жизнь, урок, заключавшийся в том, что необходимо было быть щедрым или дающим. Мой образованный отец отдавал много времени и знаний, но почти никогда не давал денег.

Как я упоминал, он обычно говорил, что дал бы денег, если бы имел лишние. Конечно, лишних денег почти никогда не было.

Мой богатый отец отдавал деньги так же, как и знания. Он твердо верил в необходимость отдавать. Он всегда говорил: “Если ты чего-то хочешь, тебе сначала нужно отдать”. Когда ему не хватало денег, он просто давал деньги на свою церковь или на благотворительность.

Если бы я мог оставить себе одну-единственную идею, то она была бы такой: всякий раз, когда тебе чего-то не хватает или ты в чем-то нуждаешься, дай то, что ты хочешь, сначала, и тебе воздастся сторицей. Это касается всего: денег, улыбки, любви, дружбы. Я знаю, что часто человек хочет отдавать в последнюю очередь, но я отдавал, и это всегда помогало мне. Я абсолютно убежден, что принцип обратимости реально действует, и я даю то, что хочу получить. Я хочу денег, и я даю деньги, которые возвращаются ко мне в тысячекратном размере. Я хочу осуществить продажу, и я помогаю кому-то еще что-то продать, и ко мне приходит удача в продаже. Я хочу контактов, и я помогаю кому-то еще установить контакты, и, как в сказке, контакты приходят и ко мне. Давным-давно я слышал поговорку, в которой говорилось: “Богу не нужно получать, но людям нужно отдавать”.