Александр Зарицкий - Финансы организаций. Шпаргалки

Онкольный кредит– один из видов контокоррента; этот кредит выдается под залог ценных бумаг или товарно-материальных ценностей, погашается по требованию, предъявляемому банком.

Учетный (вексельный) кредит– банк производит учет векселя.

II. Косвенное финансирование– за счет кредиторской задолженности (коммерческого кредита), являющейся одним из ключевых источников финансирования текущей деятельности предприятия. Как правило, в каждый конкретный момент времени предприятие располагает определенными активами, за которые еще предстоит выплатит определенную сумму (например, сырье уже получено, но еще не оплачено поставщику; начисленная, но еще не выплаченная работникам зарплата, и т. п.), а до момента осуществления погасительных операций предприятие использует эти заемные, по сути, средства. Данный финансовый источник находится в непосредственной зависимости от того, насколько масштабной является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, он подвержен непредсказуемым изменениям.

Ключевые аспекты управления кредиторской задолженностью: а) оптимальный выбор поставщиков; б) контроль за своевременностью проведения расчетов; в) выбор оптимального момента расчета с каждым из кредиторов.

Кредитявляется неотъемлемым элементом экономического развития и подлинной опорой современной экономики. Кредитом пользуются государства и правительства, крупные, и малые предприятия, торговые структуры, отдельные граждане.

Кредит позволяет сократить время, необходимое для достижения удовлетворения хозяйственных и личных потребностей. Предприятие, получившее кредит, приобретает возможности для расширения ресурсов и хозяйства, скорейшего достижения производственных целей.

Отдельные граждане благодаря кредиту обладают двумя возможностями: а) вложить полученные дополнительные средства в развитие своего дела; б) приблизить достижение потребительских целей.

С другой стороны, располагающие свободными ресурсами кредиторы могут получать дополнительные денежные средства именно посредством передачи этих ресурсов заемщику.

Возникновение кредита неразрывно связано со сферой обмена. Для реализации возможности кредитатребуется соблюдение ряда условий:

1) материальная гарантия выполнения кредитных обязательств со стороны субъектов кредита;

2) совпадение интересов кредитора и заемщика;

3) юридическая самостоятельность кредитора и заемщика.

Возможность кредита прочно связана с движением капитала: а) основного капитала; б) оборотного капитала.

В условиях макроэкономики необходимость и возможность кредита дает возможность разрешения противоречия, существующего между временно свободными ресурсами, находящимися в распоряжении кредитора (в случае отсутствия кредита эти средства будут использоваться неэффективно), и потребностью во временных ресурсах у заемщика (в отсутствие этих ресурсов заемщик не может начать производство и т. д.).

Необходимость создания средств обращения и развитие платежей обусловливают необходимость и возможность кредита– ведь основа денежной эмиссии именно кредитная. На микроуровне необходимость и возможность кредита обеспечивает возможность гибкого регулирования колебаний движения основного и оборотного капиталов, чем обеспечивается нормальный воспроизводственный цикл.

В экономической и юридической науках приняты различные определения кредита. С позиций юридической науки кредит представляет собой договорные отношения, оформленные в виде кредитного договора либо договора займа.

С позиций экономики кредит представляет собой самостоятельную экономическую категорию– совокупность экономических отношений между экономическими субъектами по поводу объекта экономических отношений.

Также кредит определяется в экономике как движение ссудного капитала, представляющего собой обособленную часть денежного капитала, которая предоставляется собственником в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процентов.

Ресурсы ссудного капитала: а) денежные средства, высвобождаемые в процессе кругооборота основного и оборотного капитала; б) денежные ресурсы в виде специальных фондов; в) государственные денежные ресурсы; г) денежные ресурсы населения; д) эмиссия денежных знаков в соответствии с потребностями товарооборота.

Кредит можно рассматривать как движение денежного капитала только в том случае, когда речь идет о денежной форме кредита. Но форм кредитанесколько: а) денежная; б) товарная; в) смешанная.

Поэтому требуется более широкое определение понятия кредита:кредит представляет собой совокупность экономических отношений между субъектами кредита (кредитор и заемщик) по поводу объекта кредита (ссужаемая стоимость) на принципах кредита (возвратность, срочность, платность).

Субъекты и объекты кредита составляют его структуру, которая остается неизменной независимо от формы и вида кредита.

Субъектами кредитаявляются кредитор и заемщик.

Кредиторомможет быть юридическое или физическое лицо, обладающее временно свободными ресурсами в товарной или денежной форме и предоставляющее их заемщику во временное пользование на принципах кредита.

Заемщик– также юридическое или физическое лицо, испытывающее потребность в дополнительных ресурсах и привлекающее таковые во временное пользование на принципах кредита.

1. Размещение кредита: а) определение кредитоспособности заемщика; б) принятие решения о выдаче кредита; в) установление качественных и количественных границ кредита для кредитора и заемщика. Ключевое условие возможности кредита – совпадение интересов кредитора и заемщика. Именно на этой стадии принимается решение о возможности кредита исходя из наличия/отсутствия такого совпадения.

2. Предоставление кредита: а) при кредитовании реального сектора экономики предоставление кредита направлено на расширение сферы предпринимательства и получение дополнительной прибыли; б) при потребительском кредитовании предоставление кредита направлено на удовлетворение потребностей населения.

3. Использование заемщиком кредита: на этой стадии возможна оценка успешности предпринимательства и эффективности самого кредитования как такового.

4. Высвобождение ресурсов у заемщика: а) при кредитовании реального сектора экономики– происходит вслед за реализацией произведенных товаров/услуг, на этапе завершения кругооборота; б) при потребительском кредитовании – благодаря стабильности дохода заемщика и его способности находить наилучшее соотношение между накоплением, потреблением и сбережением.