Майкл Арчер - Трейдинг на валютном рынке для начинающих

Институциональными называют больших мальчиков и девочек, торгующих в банках и хедж-фондах лотами по 10 млн единиц и более. До некоторой степени именно они обеспечивают ликвидность, позволяющую вам и мне участвовать в рынке на розничном уровне.

На цены валют влияет огромное количество постоянно меняющихся экономических и политических условий, но, вероятно, самыми важными являются процентные ставки, государственные интервенции, экономические условия, международная торговля, инфляция или дефляция, политическая стабильность и, в некоторых случаях, вооруженный конфликт. Правительства иногда реально участвуют в работе валютного рынка – выбрасывая на рынок свою национальную валюту в попытке понизить ее курс или, наоборот, покупая ее с целью курс повысить. Процесс этот известен как интервенция центрального банка и может привести к значительному, хотя нередко и краткосрочному, движению соответствующей валюты. Взгляните для примера на график USDCHF, показанный на рис. 1.1. Менее чем за один час цена взлетела на 500 пипсов.

Шестого сентября 2011 г. USD подорожал более чем на 500 пипсов всего за один час. Это означает для пары USDCHF движение в $5000 при стандартной сделке с размером лота 100 000 единиц.

Любой из вышеперечисленных факторов, а также крупные рыночные ордера могут вызвать высокую волатильность валютных цен. Отчеты о неожиданных изменениях таких факторов, как безработица, способны на короткое время резко бросить цены валют вверх или вниз. Фактически есть особая порода трейдеров – трейдеры на новостях, которые пытаются делать деньги на таких неожиданных событиях. Технические факторы, например хорошо известные фигуры графиков, могут также влиять на цены валют в течение коротких периодов. Однако размер и объем рынков FOREX делают невозможным для любого лица или фактора вести рынок в течение сколь-нибудь продолжительного времени.

Психология толпы и ожидания также являются частью уравнения, определяющего цену одной валюты относительно другой. Как и на всех других финансовых рынках, восприятие способно стать реальностью в любой момент. Фактор, приковывавший внимание трейдеров в течение нескольких недель, может внезапно уйти в тень перед другим фактором, привлекшим внимание. Между всеми этими факторами возникает огромное количество корреляций, причем все они почти наверняка нелинейны по своей природе. Это означает, что они постоянно меняются и перегруппировываются между собой, иногда таким образом, что их просто невозможно рассчитать или предсказать. Только что были на виду, а вот уже исчезли. Если вы сосредоточите внимание на одном или нескольких из них, то другие могут изменяться незаметно для вас. Невольно на ум приходит квантовая теория.

На заметку: деньги в конечном счете направляются туда, где они приносят наибольшую прибыль при наименьшем риске; это справедливо и для валют. По мере того как уравнение меняется, денежный поток движется взад и вперед, заставляя цены расти или падать. Это также объясняет то, почему валюты двигаются в диапазонах, – хотя и весьма широких, – а не в трендах. Если страна не становится банкротом, то ее валюта всегда имеет некую ценность по соотношению риска и вознаграждения в сравнении с другими валютами и в какой-то момент оказывается либо переоцененной, либо недооцененной.

Глобальный рынок FOREX торгуется 24 часа в день, за исключением уик-эндов. Неделя начинается в 17.00 по стандартному североамериканскому восточному времени в воскресенье в Азии и заканчивается в 15.00 по стандартному североамериканскому восточному времени в пятницу в Нью-Йорке.

Торговый день начинается в Азии (азиатская сессия), перемещается в Европу (европейская сессия) и заканчивается в Северной Америке (североамериканская сессия).

В качестве трейдера вы можете участвовать в работе рынка в любое время и так долго, как захотите. Большинство трейдеров, торгующих неполный день, стараются устанавливать для себя такие рамки торговой сессии, чтобы это соответствовало их распорядку дня. Другие, подобно автору этой книги, стараются следить за рынком более-менее постоянно. Возможность в любое время выходить на рынок и уходить с него по собственному желанию является очень удобной и привлекательной для трейдера, торгующего неполный день.

В следующем разделе я перечислю большинство причин, по которым люди торгуют валютами. Но самой распространенной причиной является потенциальная возможность сделать большие деньги, используя небольшой капитал. Обратите внимание: я сказал «потенциальная» – ведь здесь присутствует настоящий риск.

Вот упрощенный пример.

Предположим, я покупаю (открываю длинную позицию) 10 000 EURUSD по 1,3550. Если я американский трейдер, то брокер потребует от меня выставить на моем счете в качестве маржи 2 % от стоимости сделки. В некоторых других странах от вас могут потребовать всего 0,25 %. Если я уже профинансировал свой счет, то эта сумма будет просто зарезервирована для данной сделки – и ее нельзя будет использовать в качестве маржи для другой сделки в то же время. Моя маржа в приведенном примере составит $200, т. е. 2 % от 10 000.

В течение следующих нескольких дней цена EURUSD повышается до 1,3650, в чем нет ничего необычного. Я решаю ликвидировать свою позицию, поскольку сделал 100 пипсов. Для мини-лота в 10 000 валютных единиц каждый пипс, т. е. минимальное изменение цены, весит $1. Таким образом, я заработал $100.

Долларов, конечно, немного. Но если учесть, что для этого использовалась маржа в размере $200, то получается, что за несколько дней я заработал 50 % прибыли.

Леверидж, или способность контролировать большую инвестицию с помощью небольшой маржи, может быть очень мощным инструментом. Но, как и мощный спортивный автомобиль, он может оказаться очень опасным, если вы не научитесь правильно управлять им или просто проявите небрежность.

На сегодняшнем рынке доллар постоянно колеблется относительно других валют мира. Несколько факторов, такие как стагнация глобальных фондовых рынков и снижение мировых процентных ставок, заставляют инвесторов искать новые возможности. Глобальное увеличение объемов торговли и иностранных инвестиций привело к переплетению экономик многих стран. Эта взаимосвязь и, как следствие, колебание курсов валют создали огромный международный рынок – FOREX. Таким образом, многие инвесторы получили новые волнующие возможности получения прибыли. Рынок FOREX предлагает уникальный потенциал прибыльной торговли в любых рыночных условиях и на любой стадии экономического цикла. Эти факторы означают следующие преимущества: