Раиса Рябова - Учет и налогообложение ценных бумаг и долей

Ценные бумаги интересны как для профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и для организаций, занимающихся хозяйственной деятельностью, в связи с тем что они могут использоваться как инструмент займов, включая государственные займы, как средство вложений свободных денежных средств, как средство платежа, залога и т. д.

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) [1]к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция и другие документы, которые законодательством отнесены к числу ценных бумаг.

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 № 39ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг).

Под эмиссионной ценной бумагой понимается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которой присущи одновременно следующие признаки:

– она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка;

– она размещается выпусками, имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам в том числе относятся акции, облигации, опционы эмитента, депозитарные расписки.

Акция– эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после ликвидации общества.

Облигация– эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Опцион эмитента– эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный ею срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Решение о размещении опционов эмитента принимается в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется согласно цене, определенной в таком опционе.

Российская депозитарная расписка– именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, российская депозитарная расписка удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей.

В операциях с ценными бумагами участвуют эмитент и владелец.

Эмитент– юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Владелец– лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или на ином вещном праве.

Согласно ст. 28 Закона о рынке ценных бумаг права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии).

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях.

Обращение ценных бумаг– это заключение гражданскоправовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию ценных бумаг производится на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии со ст. 29 Закона о рынке ценных бумаг.

Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

– в случае нахождения ее сертификата у владельца

– в момент передачи этого сертификата приобретателю;

– в случае хранения ее сертификата и (или) учета прав на нее в депозитарии – в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

– в случае учета прав на нее у лица, осуществляющего депозитарную деятельность,

– с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

– в случае учета прав на нее в системе ведения реестра -

с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Право на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

– в случае учета прав на нее в системе ведения реестра

– с момента передачи приобретателю сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по его лицевому счету;

– в случае учета прав на нее у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, с депонированием сертификата ценной бумаги у депозитария – с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.

Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра, или депозитария, или номинального держателя ценных бумаг.

В данном издании рассматриваются по эмиссионным ценным бумагам операции с акциями и облигациями, в том числе с государственными облигациями, а по неэмиссионным ценным бумагам – операции с векселями.