Сергей Пятенко - Личные деньги: Антикризисная книга

Официальные прогнозы выглядят так. В администрации президента РФ считают, что если не начать предпринимать меры по стимулированию добровольного накопления пенсий, то они в ближайшем будущем будут составлять не более 15–17 % от средней зарплаты. С этим согласен и Пенсионный фонд РФ: к 2010 году – 15 %, к 2020 году – 10 %. Более оптимистичен Минфин РФ: в ближайшие 10–15 лет пенсии будут составлять около 25 % среднего заработка. [111]На этой основе можно попробовать спрогнозировать будущее: как будут вести себя цены и соответственно каково будет абсолютное и реальное увеличение пенсий и т. д.

Для прихода старости почти ничего делать не нужно – достаточно просто не умереть молодым. А вот для обеспеченной старости придется не просто безоглядно вкалывать, а придерживаться определенной финансовой стратегии. Существует масса причин, по которым одни в старости обеспечены, а другие бедны. Чтобы достичь желаемого, хотя бы в финансовой сфере, надо его как минимум себе представлять. Вы поняли: надеяться можно только на себя. Например, в 40 лет вы ставите себе цель получать дополнительную пенсию в размере 2000 долларов ежемесячно начиная с 55 лет.

Для получения 2000 долларов инвестиционного дохода ежемесячно необходимо иметь как минимум 200 тыс. долларов приносящих доход в 12 % годовых. Логично предположить: в ближайшие 15 лет ставки по банковским депозитам уменьшатся до уровня тех стран, которые опережают нас по уровню развития лет на 10–20. В таких странах (типа Греции, Португалии) процент по срочным вкладам в надежных банках составляет 5–7 %. Значит, необходимо иметь либо примерно 400 тыс. долларов, либо пользоваться и иными инструментами для инвестиций. На самом деле скорее всего лучше делать и то, и другое, и третье.

Большинство людей не могут реализовать свои мечты, поскольку они не знают, сколько они будут стоить. Для начала запишите свои цели. Доверив их бумаге, вы всегда можете на них посмотреть, подумать, подкорректировать. В процессе записывания вы неизбежно продолжаете их обдумывать. После того как вы сформировали свои главные цели, надо рассчитать их стоимость и тем самым сформулировать финансовые цели. Предположим, ваши цели в хронологической последовательности выглядят так: 1) покупка автомобиля; 2) покупка собственного жилья; 3) снижение рисков до разумной степени; 4) оплата обучения детей; 5) достижение финансовой независимости к 45 годам.

Теперь нужно определить стоимость достижения ваших целей. Например, цель: автомобиль-иномарка, коробка-автомат. Стоимость достижения цели – 15 тыс. долларов. Аналогичным образом может быть «оцифрована» любая другая цель. Например, так: однокомнатная квартира; через 4 года; прогнозируемая стоимость – 200 тыс. долларов. Все можно свести в таблицу.

Стратегические финансовые цели (на 5—15 лет)

После того как вы поняли, чего вы хотите достичь и сколько это стоит, можно составить финансовый план. Наиболее вероятный результат первой попытки: вы понимаете, что ваши цели и сроки их достижения нуждаются в заметной корректировке . Как только это произошло, мы вас от всей души поздравляем! Вы уже реально погрузились в процесс осмысленного управления личными деньгами!

Автомобиль, кредит и фондовый рынок.Приведем пример анализа путей достижения вашей первой цели – автомобиля. С одной стороны, сравнительно высокая доходность вложений на рынке ценных бумаг побуждает использовать их как инструмент ускоренного накопления средств. С другой стороны, сравнительно высокая рискованность таких вложений заставляет опасаться потерь. Проблема: эти операции могут как ускорить рост сбережений, так и затормозить его, а то и вовсе привести к потере части сбережений. Одна из задач инвестиционного накопления – выбор способов инвестирования, рискованность которых не обернется драматическими потерями. Инвестиционное накопление на автомобиль не имеет особой специфики. Но мы хотим конкретно показать, как инвестиции на фондовом рынке способны помочь достичь цели. Есть три варианта поведения.

Первый вариант : откладывать часть регулярных доходов. Это может быть и реальная кубышка, и банковский депозит. Ставки по депозитам сейчас примерно равны уровню инфляции, так что этот инструмент лишь относительно инвестиционный. Будем считать такой вариант базовым. Второй вариант : получение кредита в банке. В этом случае вы сможете сесть за руль очень быстро, а потом на протяжении 1–5 лет будете нести расходы по обслуживанию кредита. Третий вариант : инвестирование в доходные инструменты (например, в паи ПИФов).

В третьем варианте у вас есть возможность накопить требуемую сумму быстрее, чем в первом. Но за руль своего автомобиля вы сядете все равно позже, чем при втором варианте. Второй и третий варианты, очевидно, предпочтительнее первого. При этом они конкурируют между собой по ряду критериев. Первый из них – собственно момент приобретения автомобиля. Если он вам нужен позарез, конечно, стоит взять кредит. Например, вы живете за городом, откуда добираться до нужных мест трудно; ребенок ходит в школу и нет иного способа доставить его туда, кроме как на машине. Или вы страдаете непереносимостью общественного транспорта в тяжелой форме.

Уровень инфляции, с которой тесно связаны ставки по депозитам и кредитам, в ближайшие годы будет около 10–15 %. Конечно, никто не знает, будет ли рынок акций в ближайшие годы расти на 10–15, а еще лучше – на 30 % в год. Тогда, конечно, зачем нам кредиты? Если их и брать, то только для того, чтобы все взятое в долг вложить в акции. Однако ни один здравый человек не возьмется утверждать даже то, что рынок будет непременно расти. А что если на рынке начнется падение, т. е. долгосрочный тренд не сменится с «растущего» на «падающий»? Что ж, такой возможности нельзя исключать. В 2008 году мы все это наглядно видели. Но когда инфляция подскакивает, а зарплаты прежние либо падают, вложения в акции всего лишь обесцениваются, и это приводит к тому, что цель отодвигается. А вот если вы должны банку, а платить нечем, приходится переходить на хлеб и воду. Это гораздо хуже. В снижении этих рисков и есть преимущество инвестиционного накопления над кредитами.