Галина Шерстнева - Финансовая статистика: конспект лекций

Переменные затраты– затраты, величина которых на данный период непосредственно зависит от объема производства и реализации продукции, а также от структуры издержек при производстве и реализации нескольких видов продукции. Сюда относятся затраты на приобретение сырья и материалов, топлива, электроэнергии, требуемых для производства продукции, оплата рабочей силы и т. п. Если значение этого показателя увеличивается на 10 %, то соответственно общие переменные затраты также увеличиваются на 10 %. Однако при изменении объема производства переменные затраты в расчете на единицу продукции остаются неизменными.

Большую роль при изучении факторов, которые влияют на сумму прибыли, играет маржинальный анализ, с помощью этого анализа изучаются соотношения показателей: объема производства (реализации) продукции, издержек, прибыли и прогнозирования суммы каждого из перечисленных показателей при заданном значении других. Маржинальный анализ применяет категорию маржинального дохода, представляющий собой разность прибыли (П) и постоянных затрат экономического субъекта (Н) (табл. 19).

Прибыль от реализации определенного вида продукции определяется по формуле:

где К – объем реализации продукции в натуральных показателях, Ц – цена реализации единицы продукции, руб., V – переменные затраты на единицу продукции, руб.

Указанная формула позволяет наиболее точно узнать влияние факторов на значение прибыли. Рассмотрим это на примере данных таблицы.

Прибыль на начало периода составит:

Прибыль на конец периода составит:

Прирост прибыли составит:

Для достижения максимальной прибыли организация должна определить безубыточный объем продаж и зону безопасности, в которой будет минимальная величина прибыли. Сумму выручки от реализации, достаточную для покрытия экономическим субъектом всех своих расходов (как переменных, так и постоянных), не получая при этом прибыли, принято называть точкой критического объема производства. Данная точка определяется двумя способами – графическим и алгебраическим.

При определении графическим способом по оси абсцисс отражается объем реализации продукции в натуральных показателях (когда выпускается один вид продукции) или в стоимостном выражении (когда выпускается несколько видов продукции). По оси ординат – постоянные и переменные затраты, т. е. общая себестоимость реализованной продукции и прибыль; разность данных показателей представляет собой выручку от реализации. Последовательность построения графика следующая:

1) наносится на график линия постоянных затрат, для этого проводится прямая, параллельная оси абсцисс;

2) строится прямая общих затрат;

3) строится прямая выручки от реализации.

Точка пересечения затрат и выручки от продаж называется точкой критического объема производства (ТКОП). На рисунке изображено графическое определение ТКОП. При этом использованы данные:

1) объем реализации – 600 ед.;

2) выручка от реализации – 240 000 руб. всего и 400 руб. на одно изделие;

3) переменные затраты – 132 000 руб. всего и 220 руб. на одно изделие;

4) постоянные затраты – 96 000 руб.

Объем реализации, соответствующий ТКОП, составляет 533 ед.

Соответственно из графика можно увидеть, что если значения объемов реализации расположены левее ТКОП, то производство убыточно; если правее ТКОП, то производство прибыльно. Разность между фактическим и безубыточным объемами реализации представляет собой зону безопасности, которая показывает, насколько фактический объем реализации выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

При алгебраическом способе в формуле приравнивания прибыли к нулю получится выражение для определения объема реализации продукции (К), соответствующего ТКОП:

Следовательно, безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, в то же время и от уровня цен на продукцию. Если повышаются цены, то объем реализации продукции необходимо снижать, чтобы компенсировать постоянные затраты экономического субъекта, и наоборот.

Зона безопасности (З без .) определяется по формуле:

где К пл . – планируемый объем реализации продукции,

К – текущий объем реализации продукции.

При увеличении объема переменных и постоянных затрат на единицу продукции повышается порог рентабельности и уменьшается зона безопасности. Следовательно, каждое предприятие стремится к сокращению постоянных затрат.

Понятие «инвестиции» означает капитальные вложения, производственные затраты на приобретение прав промышленной собственности, расходы на продвижение нового продукта на рынок, т. е. совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли.

Инвестиции делятся на реальные, финансовые и интеллектуальные.

Реальные (прямые) инвестиции– это вложение капитала частным предприятием или государством в производство какой-либо продукции.

Финансовые инвестиции– это вложения в финансовые институты, т. е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, которые выпущены частными компаниями или государством, а также в объекты тезаврации, банковские депозиты.

Интеллектуальные инвестиции– это подготовка специалистов на курсах, приобретение лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

По отношению к совокупности реальных и финансовых инвестиций на предприятиях используют понятие инвестиционного портфеля, а инвестиции в различные виды активов, которые связаны единой инвестиционной политикой, называют портфельными инвестициями.

Целью портфельных инвестиций является вложение средств инвесторов в ценные бумаги предприятий, которые наиболее эффективно работают, а также в ценные бумаги, которые выпускают государственные и местные органы власти для получения максимального дохода с вложенных средств. Портфельные инвестиции – это основной источник средств для финансирования акций, которые выпускаются предприятиями, крупными корпорациями и частными банками.