Коллектив авторов - Государство и рынок: механизмы и методы регулирования в условиях перехода к инновационному развитию

3. Трансфертные цены должны способствовать целенаправленному перемещению части прибыли между подразделениями в интересах компании в целом.

4. Система трансфертного ценообразования должна гарантировать, что автономность деятельности подразделений не нарушается, т. е. их издержки компенсируются.

Главная цель введения трансфертных цен на практике – это минимизация налогообложения внутрикорпоративных расчетов и таможенных платежей, а также аккумулирование прибыли в сбытовых структурах, зарегистрированных в зонах с льготным налогообложением. Однако трансфертное ценообразование – это не только налоговые схемы. Если рассматривать группу компаний как единый бизнес, объединенный общей стратегией, то внутри ее (этой группы), как правило, существуют экономические интересы основного владельца и миноритарных акционеров отдельных предприятий. Если внутри группы активы переходят из одной компании в другую, то у основного собственника они, образно говоря, перетекают из одного кармана в другой, а акционеры отдельных компаний могут потерпеть убыток или получить доход за счет того, что активы были оценены значительно выше или ниже их рыночной стоимости.

Реализация права собственника на получение дохода от собственности на акции предприятия происходит с помощью трансфертных цен, устанавливаемых либо на продукцию, либо на используемые сырье и материалы. При этом продукция реализуется, а сырье и материалы закупаются через входящие в бизнес снабженческо-сбытовые фирмы. Тогда трансфертные цены внутри бизнеса устанавливаются таким образом, чтобы не оставлять на основном предприятии ничего сверх необходимого для покрытия производственных издержек минимума средств. Таким образом, общая прибыль бизнеса аккумулируется на счетах снабженческо-сбытовых фирм, исполняющих роль центров прибыли.

Одно из существенных отрицательных последствий практики использования трансфертных цен – невыгодность внешних инвестиций и кредитования таких предприятий, которые не показывают свою прибыль. Применение трансфертных цен имеет несколько негативных для экономики в целом и даже противоправных аспектов, которые должны преследоваться государством. Оно также может отрицательно сказываться на привлечении инвестиций и на конкурентоспособности продукции, особенно по сравнению с продукцией зарубежных компаний. Однако сами по себе трансфертные цены как внутренние расчетные цены компаний не стоят вне закона. Более того, они позволяют оптимизировать затраты и внутренние финансовые потоки компаний. Поэтому формы установления и использования трансфертных цен заслуживают внимания и должны изучаться финансовыми менеджерами компаний.

В настоящее время применяются следующие методы трансфертного ценообразования: на основе рыночной текущей цены товара; на основе метода, ориентированного на предельные издержки; на основе издержек производства; на основе метода, ориентированного на договорные цены. По данным исследований западных компаний, трансфертные цены устанавливают: на основе метода затрат – 57 %, на основе рыночных цен – 30 %, на основе договорных – 7 %, на основе прочих методов – 6 %. Независимо от варианта расчета трансфертной цены во внимание должны приниматься, прежде всего, следующие принципы: трансфертная цена должна отражать цели предприятия и способствовать согласованию с ними тактических целей подразделений; трансфертная цена должна поддерживать автономность центров ответственности (децентрализованное управление внутри предприятия); трансфертная цена должна быть побудительным мотивом к контролю затрат и обеспечивать гибкость в качестве финансового инструмента управления.

Поскольку каждый центр ответственности в рамках финансовой структуры предприятия рассматривается как самостоятельное хозрасчетное подразделение, то приемлемым способом установления трансфертной цены является рыночный подход. В трансфертном ценообразовании всегда участвуют две стороны: центр ответственности, передающий свою продукцию (услугу), и центр ответственности, принимающий этот продукт (услугу) для ее последующей переработки или потребления. При формировании трансфертных цен на основе рыночных цен обеим сторонам предоставлено право взаимодействия с внешними продавцами и покупателями, между ними должны соблюдаться следующие условия:

1) центр ответственности, приобретающий продукцию (услугу), должен покупать ее внутри предприятия до тех пор, пока продающий центр ответственности не завышает существующие рыночные цены и желает продавать свою продукцию внутри предприятия;

2) если продающее подразделение завышает существующие рыночные цены, то покупающий центр ответственности может приобрести их на стороне.

Для применения рыночных трансфертных цен необходимо наличие хорошо развитого рынка полуфабрикатов и комплектующих, аналогичных продукции подразделений; устойчивых равновесных цен; достаточно высокой степени децентрализации управления, когда подразделения вправе выбирать покупать и продавать как «у себя», так и на стороне.

Возможно строить трансфертные цены на договорной основе, поскольку только такие цены гарантируют фирму от внутренней дестабилизации в системе управления. Для того чтобы воспрепятствовать росту тенденции к повышению трансфертных цен, руководители фирм идут по пути сокращения внутрифирменного товарооборота и передачи части производства компонентов и узлов независимым поставщикам, что оказывается более эффективным, чем, если бы эти узлы производить своими силами.

Важной отличительной чертой внутрифирменных расчетов является то, что о них нет информации в печати. Во многих случаях применение системы трансфертных цен в децентрализованных компаниях составляет коммерческую тайну. Ориентация на рыночные цены при определении трансфертных цен характеризует отход от затратного метода определения трансфертных цен. Под затратным методом определения трансфертных цен понимается метод формирования цены, когда все фактические затраты включаются в цену, а сведения об этих затратах берутся из бухгалтерских и оперативных отчетов подразделений.

Разновидностью трансфертной цены является цена, рассчитанная на основе фактических затрат и фактических цен готовой продукции за вычетом издержек ряда других отделений (в обратном порядке технологической цепочки). По оценкам специалистов, в такую цену включают издержки отделения поставщика – 22 %, прибыль – 15 %, разного рода рыночные надбавки – 34 %, торговые наценки – 19 %, прочее – 10 %. Такой подход практикуют японские и американские фирмы. Американские экономисты разработали метод, который позволяет изменять во многом произвольный порядок образования трансфертных цен, когда к издержкам производства прибавлялась определенная прибыль.